Инвестиции: в РФ и российские

Котировки акции ряда крупнейших мировых компаний обвалились на фоне скандала вокруг корпорации Vokswagen, а также озабоченности инвесторов по поводу долга трейдера Glencore. В связи с этим, по словам Дмитриева, ряд крупнейших суверенных фондов рассматривает прямые инвестиции на развивающихся рынках.

"Ряд фондов, которые уже осуществляют инвестиции в России, заявили об интересе к увеличению объемов своих вложений в уже существующие партнерства", - сказал Дмитриев. Он подчеркнул, что фонд раскроет детали через несколько месяцев, но в ряде текущих проектов увеличение будет "кратным".

Дмитриев добавил, что по некоторым проектам увеличение произойдет в так называемом "автоматическом" режиме, при котором фонды-партнеры РФПИ должны увеличивать инвестиции в проект пропорционально увеличению со стороны РФПИ.

Представители суверенных фондов из 27 стран мира приняли участие в форуме в Милане и обсудили новые сферы для инвестиций, ситуацию с ценами на нефть, а также соответствие деятельности фондов "Принципам Сантьяго", которые предполагают неполитизированность. Суверенные фонды, которые создаются правительствами для инвестиций сверхдоходов бюджета, в частности от товарного экспорта, управляют активами объемом в 7 трлн долларов.

Дмитриев также провел ряд двусторонних встреч с представителями фондов-партнеров, в частности с суверенным фондом Public Investment Fund, который планирует инвестировать до 10 млрд долларов в российские проекты в инфраструктуре и сельском хозяйстве.

"Мы обсуждаем на уровне министерств экономики ряд мероприятий, которые позволят вместе объединить итальянский и российский бизнес, чтобы финансировать ряд совместных проектов. Сейчас у нас ведутся переговоры с итальянским инвестфондом о трех интересных для нас инвестициях. Одна связана с агросектором, другая — с сектором финансовых услуг, третья — с услугами для нашего нефтегазового сектора", — сказал Дмитриев.

После вхождения Крыма в состав РФ Запад запустил санкционную кампанию против России, затрагивающую как отдельных политиков, бизнесменов и компании, так и целые отрасли экономики. Меры против российского нефтегазового сектора предполагают финансовые ограничения и ограничения поставок оборудования. Банковскому сектору ограничен доступ на западный рынок капитала. Россия в ответ ограничила импорт продовольственных товаров из стран, которые ввели против нее санкции.

"Базово итальянские партнеры нацелены на дальнейшее сотрудничество с Россией, потому что они видят, что существующий режим санкций ограничивает возможности роста и увеличения доходности и оборота. Соответственно, видим значимый интерес со стороны и итальянского бизнеса, и министерства экономики Италии, Fondo Strategico Italiano вместе с нами сотрудничать по российско-итальянским проектам", — резюмировал глава РФПИ.

РФПИ в ноябре 2013 года создал совместно с Fondo Strategico Italiano российско-итальянскую инвестиционную платформу с объемом средств под управлением партнеров в 1 миллиард евро. FSI инвестирует в компании, стремящиеся расширить свой бизнес, улучшить операционную эффективность и укрепить конкурентную позицию на локальном и международном рынках. Фонд является долгосрочным миноритарным инвестором и принимает активное участие в управлении компаниями, в которые инвестирует.

В июне 2015 года Дмитриев сообщал, что РФПИ и итальянские компании до конца года проведут две сделки в агросекторе и секторе платежных систем суммарным объемом около 200 миллионов долларов.

В последние годы наблюдается достаточно динамичное развитие торгово-экономических связей российского Дальнего Востока с Малайзией: за прошедшие восемь лет товарооборот вырос в 2,7 раза, объем дальневосточного экспорта в Малайзию — в 10 раз. Накоплен значительный опыт в инвестиционной сфере. Например, осуществляются проекты в лесозаготовительной и деревообрабатывающей промышленности в Хабаровском крае. К настоящему времени объем привлеченных прямых инвестиций из Малайзии превысил 100 млн долл. США.

«За последние двадцать лет объем торговли между Малайзией и Россией вырос в 40 раз и составил 3 млрд долларов. Наша цель сегодня увеличить товарооборот между нашими странами еще в 40 раз, но сделать это в гораздо более короткий срок. И это выполнимо, если мы будем работать вместе», — отметил на встрече сторон Сайед Али Бин Мохамед Алаттас.

«Наша основная задача — способствовать активизации инвестиционного сотрудничества путем реализации возможностей новой экономической политики на территории Дальнего Востока и снижения административных барьеров», — подчеркнул Максим Шерейкин.

По его мнению, одним из факторов активизации двустороннего сотрудничества может стать формат территорий опережающего социально-экономического развития, в рамках которого потенциальным инвесторам предлагаются особые условия ведения хозяйственной деятельности. Ключевыми моментами при создании ТОР являются оптимизация регуляторной среды, налоговое стимулирование и готовая инфраструктура. Еще одним механизмом активизации двустороннего сотрудничества может стать Свободный порт Владивосток с особым правовым режимом осуществления предпринимательской и инвестиционной деятельности.

По информации пресс-службы Минвостокразвития России стороны также обсудили организацию российской бизнес-миссии в Малайзию, в ходе которой планируется представить инвестиционные возможности Дальнего Востока деловым кругам Малайзии. Визит руководства министерства по предварительной договоренности может состоятся в начале 2016 года.

По его словам, регион, представляя свои проекты на инвестиционном форуме в Сочи, демонстрирует положительную динамику развития экономики. Впервые по результатам 2015 года планируется превысить планку в 100 миллиардов рублей.

"Мы ежегодно прирастаем где-то 7-8%. По итогам 6 месяцев 2015 года мы растем на 15% по инвестициям в основной капитал. В этом году ожидаем рост до 100 миллиардов рублей, а объем заключенных контрактов на три года — 150 миллиардов рублей", — рассказал Груздев.

Он пояснил, что область сотрудничает с инвесторами различного уровня, в том числе и с объемом вложений в 5 миллионов рублей, например, в создание частных детских садов, а также с крупнейшими предприятиями как ООО "Тулачермет-Сталь" с инвестициями в 40 миллиардов рублей.

Уровень налоговой нагрузки для эффективно действующих предприятий планируется снизить на 10%, налог на прибыль до 13,5%. Законопроект также предусматривает льготы в 50% от суммы налога для тех промышленных предприятий, которые получат статус промышленного комплекса. На 99,3% уменьшается сумма земельного налога для субъектов инвестиционной деятельности в отношении земельных участков, которые используются в ходе реализации инвестиционных проектов города.

"Законопроект дает возможность эффективно работающим действующим предприятиям получить налоговые льготы и снизить тем самым налоговую нагрузку практически на 10%. Предприятия могут получить значительно больший объем льгот в том случае, если они активно инвестируют, развиваются, и они смогут снизить уровень налоговой нагрузки до 25%, что является крайне ощутимым", — сказал докладчик, руководитель департамента экономической политики и развития города Москвы Максим Решетников.

В результате общий уровень налоговой нагрузки снизится на четверть, добавил он. Также впервые власти запускают новый метод поддержки новых инвестиционных проектов — возможность предоставления гарантий инвесторам от некоммерческих рисков.

"Тем самым мы создаем максимально льготный инвестиционный климат на территории города, и создаем единую систему поддержки инвестиций в промышленность, что на сегодняшний момент нам кажется как никогда актуально", — отметил Решетников.

Весь пакет законопроектов вступает в силу с первого января 2016 года. Докладчики рассчитывают, что в октябре или в первой половине ноября вся необходимая нормативная база будет принята. По словам Решетникова, сегодня потенциально могут претендовать на получение льгот до 400 предприятий, что составляет 20% от тех предприятий, которые активно развиваются.

В третьем квартале отток капитала снизился на 12,9%, до 5,4 млрд долларов.

"Отличительной особенностью текущего года стало преобладающее воздействие на трансграничные потоки капитала операций по погашению внешней задолженности. Значимое влияние на уменьшение величины чистого вывоза капитала оказало также сокращение оттока капитала прочих секторов в форме накопления иностранных активов", - прокомментировал эти данные ЦБ.

Ранее Банк России улучшил прогноз по чистому оттоку капитала до 85 млрд долларов по итогам 2015 года против ранее прогнозировавшихся 111 млрд долларов. По ожиданиям ЦБ, чистый отток в последующие три года замедлится до 56 млрд долларов в 2016 году, 53 млрд долларов в 2017 году и 47 млрд долларов - в 2018 году.

Таким образом, оценка МЭР несколько улучшилась. В начале октября Улюкаев говорил, что министерство сохраняет прогноз по оттоку капитала из РФ на 2015 год в 93 миллиарда долларов.
По оценке Минфина, отток капитала из страны по итогам этого года будет ближе к 70 миллиардам долларов, заявил ранее в пятницу замминистра финансов Максим Орешкин.

"Также совместно с РФПИ инвесторы из ОАЭ готовы инвестировать в проекты в ядерной отрасли (с участием госкорпорации "Росатом"), в аграрном секторе (с участием ОАО "Объединенная зерновая компания") и в области освоения природных ресурсов (с участием "Росгеология")", — отмечается в материалах.

Кроме того, Российский фонд прямых отношений (РФПИ) и эмиратский суверенный фонд Mubadala создали платформу для совместного инвестирования в проекты на территории России с целевым объемом инвестпартнерства до 7 миллиардов долларов. На сегодняшний день в рамках созданного фонда уже проинвестированы 13 компаний и проектов.

В настоящий момент на рассмотрении в рамках платформы РФПИ и фонда Mubadala находится ряд проектов в секторах логистики, IT-инфраструктуры и недвижимости, а также крупные инфраструктурные проекты общим объемом более 3 миллиардов долларов. Они включают проект строительства скоростной автодороги М-11 "Москва-Санкт-Петербург" на участке 58-149 километр; реконструкцию автодороги М-1 "Беларусь" на участке 33-132 километр, проект строительства ЦКАД Московской области, пусковые комплексы 3 и 4.

Укрепляют свои позиции на эмиратском рынке российские экономоператоры. В ОАЭ функционирует около 40 представительств российских компаний, среди которых "Роснефть", "ЛУКОЙЛ", "ВТБ Капитал", КАМАЗ, "Стройтрансгаз", "Алроса", "Металлоинвест" и другие.

РФ и ОАЭ также развивают сотрудничество в алюминиевой промышленности. В марте 2015 года в Москве состоялось первое заседание соответствующей рабочей группы. На нем была достигнута договоренность об обмене информацией о ситуации на мировом рынке алюминия, проработке возможности совместных инвестиций в производство алюминия, использование общей инфраструктуры для развития боксито-глиноземных проектов в третьих странах.

"Особое внимание на переговорах планируется уделить наращиванию торгово-экономическому сотрудничеству", — говорится в материалах. Объем товарооборота между РФ и ОАЭ в 2014 году уменьшился на 20%, составив 2 миллиарда долларов. В этом же году снижение продолжилось: за первое полугодие на 43%, до 566,1 миллиона долларов. Причиной негативной динамики Кремль называет валютные колебания.

«Законопроект Министерством по развитию Дальнего Востока подготовлен. С этой недели начнется его публичное обсуждение. Документ будет размещен на портале, где размещаются все законопроекты. С точки зрения раскрытия того потенциала, который у нас есть, с точки зрения развития Дальнего Востока — это правильно и хорошо», — отметил Галушка.

Вместе с тем работа над законопроектом продолжается, уже есть ряд дополнительных наработок. «В частности, завершается процедура публичного обсуждения и согласования, добавлений и поправок в закон о свободном порте Владивосток, которые связаны с возможностью работы на территории свободного порта международных клиник», — пояснил Галушка.

Вступивший в силу 12 октября закон о свободном порте Владивосток предусматривает пакет административных и налоговых льгот для резидентов порта. Кроме того, режим свободного порта действует в 15 муниципальных образованиях Приморья.

Президент Владимир Путин предложил распространить режим свободного порта на другие «узловые гавани» Дальнего Востока и поручил правительству рассмотреть вопрос о предоставлении морским портам статуса свободного порта до 1 февраля 2016 г.

«Сейчас потенциальными резидентами порта (Владивосток — ред.) предложено семь инвестиционных проектов. Мы уже с потенциальными инвесторами обсуждаем конкретные проекты. Объем заявленных инвестиций превышает 60 млрд руб.», — пояснил Галушка.

По его словам, особый порядок проведения проверок и представления интересов в суде снижают риски ведения бизнеса и дают дополнительную защиту резидентам порта Владивосток. «Первое — это то, что проверки могут проходить только с согласия Минвостокразвития», — отметил министр.

А если у резидента возникнет судебный спор с органами власти, то судебный иск в защиту его интересов может подать управляющая компания. «Это Корпорация по развитию Дальнего Востока. Она утверждена правительством, 100% ее акций принадлежит правительству. Это значительно снижает потенциальные риски ведения бизнеса в рамках свободного порта», — подчеркнул Галушка.

Всего в открытые на Дальнем Востоке девять территорий опережающего развития (ТОР) поданы 53 заявки от инвесторов на осуществление проектов стоимостью 225 млрд руб. «На Дальнем Востоке 46 инвестпроектов уже заявлены потенциальными инвесторами как претендующие на целевую адресную поддержку в виде субсидии», — заключил министр.

"Провинция Хэйлунцзян — не самый мощный регион Китая в сфере зарубежных инвестиций. Однако в 2014 году инвестиции провинции Хэйлунцзян в Россию составили 1,48 миллиарда долларов, что на 56% больше, чем было 2013 году. За первые 8 месяцев 2015 года общую сумма инвестиций провинции Хэйлунцзян в Россию составила 2,56 миллиарда долларов, что на 278% больше чем в прошлом году", — рассказал губернатор на встрече с журналистами.

По его мнению, это стало результатом эффективных мер, принятых правительством РФ по развитию Дальнего Востока.

Относительно двусторонней торговли, которая в этом году понизилась, китайский губернатор сказал, что в этом нет "ничего страшного".

"Цена на нефть упала, естественно экспорт Китая в провинцию Хэйлунцзян понизился. На самом деле объемы не изменились, просто цены понизились на 50%. В этом нет ничего страшного, когда цены изменятся, российский экспорт вновь вырастет", — отметил он. К тому же, добавил Лу Хао, девальвация рубля естественным образом привела к понижению китайского экспорта в Россию.

По мнению китайского губернатора, нынешний курс рубля самый подходящий для увеличения экспорта российских товаров в Китай. "С точки зрения чисто экономических закономерностей, нынешний курс рубля самый подходящий для увеличения экспортной торговли России в Китай, в том же время, это хорошая возможность и для увеличения китайских инвестиций в экономику Россию", — сказал Лу Хао.

Минэкономразвития прогнозирует отток капитала из России в 2015 году на уровне 87 миллиардов долларов, сообщал Улюкаев в понедельник. По оценке Минфина, отток капитала из страны по итогам этого года будет ближе к 70 миллиардам долларов.

"Крупные инвесторы настроены пессимистично относительно перспектив на российском рынке, однако в то время как некоторые из них отступают назад и снижают свою активность в РФ, другие рассматривают все возможные варианты, а некоторые пытаются повернуть кризис в свою пользу и расширить свое присутствие. Однако если условия для бизнеса в ближайшее время не улучшатся, данный баланс, скорее всего, изменится, и все больше компаний будут задумываться о снижении своей активности на российском рынке", — говорится в докладе.

Как отмечает Global Counsel, компания проанализировала позиции международных компаний в России после полутора лет, когда страна оказалась под международными санкциями, мировые цены на нефть упали, а российская экономическая политика была весьма волатильной. В докладе собраны заявления о России 46 крупнейших зарубежных компаний, содержащиеся в их квартальных и годовых докладах 2014 года и первой половины 2015 года. Исследование рассматривает то, как эти компании оценивают российский рынок, как их действия демонстрируют приверженность или осторожность по отношению к этому рынку, а также какие аспекты российской политики усиливают или, наоборот, снимают имеющиеся у иностранного бизнеса озабоченности.

"Подавляющее большинство компаний оценивают Россию довольно пессимистично, как из-за структурных, так и из-за циклических факторов. Вшестеро больше компаний смотрит на российский рынок негативно, а не позитивно. При этом тех, кто привержен работе на российском рынке и расширению своего присутствия на нем, вдвое больше, чем тех, кто стремится к его сокращению. Достаточно большая группа компаний, однако, либо остается на прежних позициях, либо не отражает своих намерений в отчетности", — говорится в докладе.

"Наблюдается существенная разница в оценках и поведении компаний в зависимости от сектора: фармацевтические компании более оптимистичны, а наиболее пессимистичными являются компании финансового и энергетического секторов. В то время как большинство компаний не комментирует публичную и экономическую политику РФ, те, кто это делает, негативно отзываются о таких шагах, как продуктовые контрсанкции и меры, влияющие на финансовый сектор", — отмечают авторы исследования: главный экономист Global Counsel Грегор Ирвин, Александр Смотров и Томас Гратовски.

При этом некоторое количество компаний "повышают ставки" и расширяют свое присутствие, несмотря на пессимистичные оценки рынка, однако эксперты Global Counsel признаются, что не знают, сохранится ли такая ситуация, так как в будущем многое будет зависеть от внешних факторов и внутренней политики.

"Следующие полтора года, похоже, будут критическими для иностранных инвесторов, которым предстоит определиться, оставаться ли им на российском рынке или уходить с него. Россия всегда была непростым местом для ведения бизнеса, хотя зачастую и очень прибыльным. Однако, сочетание санкций, низких цен на нефть и волатильной экономической политики сильно ударило по экономике и теперь испытывает нервы даже самых стойких и искушенных инвесторов. Если внешние условия не улучшатся, тогда количество иностранных компаний, которые будут стремиться снижать свою зависимость от России, скорее всего, увеличится", — делает вывод Ирвин.

Global Counsel — стратегическая консалтинговая компания, основанная в 2010 году и базирующаяся в Лондоне. Компания предоставляет консалтинговые и исследовательские услуги для клиентов в ряде стран, где понимание взаимозависимости политики и бизнеса является критически важным. Global Counsel также выпускает детальные аналитические материалы по ключевым аспектам взаимосвязей политики и экономики.

Опубликованное в понедельник исследование основано на заявлениях о деятельности в России, содержащихся в публично доступной корпоративной отчетности 46 иностранных компаний в период с 1 января 2014 года по 30 июня 2015 года. Перечень компаний в основном повторяет список членов Консультативного совета по иностранным инвестициям, к которым были добавлены два крупных иностранных банка, работающих в России. 27 из представленных компаний официально зарегистрированы в странах ЕС, 11 — в США. Компании работают в восьми крупнейших секторах российской экономики.

Очередное ежегодное заседание Консультативного совета по иностранным инвестициям, которое провел глава российского правительства, началось с минуты молчания. Год назад один из членов совета, глава французской компании Total Кристоф де Маржери, вылетая из Москвы после такого же мероприятия, погиб в катастрофе в аэропорту Внуково. "С его уходом наша страна потеряла не только большого друга, но и надежного партнера, который ставил принципы честного экономического сотрудничества выше любой политики", - заявил глава правительства, предложив почтить его память.

Многие иностранные компании придерживаются тех же принципов, что и бывший глава Total. Это наглядно демонстрируют некоторые показатели по инвестициям в экономику России. "Совокупный объем накопленных прямых инвестиций по линии компаний стран, включенных в Консультативный совет, увеличивается даже несмотря на текущие проблемы и приближается к 130 миллиардам долларов", - подчеркнул Медведев. Это, считает он, говорит о заинтересованности иностранных компаний, представленных на российском рынке, в расширении своих позиций. Правительство со своей стороны предпринимает шаги для повышения этого интереса. Задачи здесь две - повышение инвестиционного климата и возобновление экономического роста.

Дополнительные перспективы для работы на российском рынке открылись с начала этого года, когда начал функционировать Евразийский экономический союз (ЕАЭС). "Для ваших компаний появились возможности по расширению присутствия на рынках пяти государств - на общем рынке России, Белоруссии, Казахстана, Армении и Киргизии", - напомнил глава кабмина представителям иностранного бизнеса.

Сотрудничеством между пятью странами ЕАЭС не ограничивается, заметил Дмитрий Медведев. Уже заключено первое соглашение о зоне свободной торговли - с Вьетнамом. "Всего интерес к подобному сотрудничеству с Евразийским союзом проявили более 40 стран, - уточнил он. - То есть со всеми ними идут переговоры о создании различных платформ сотрудничества, включая и зону свободной торговли".

В отличие от встречи годом ранее, когда было много эмоциональных разговоров на тему санкций, условий, которые они создают, и необходимости приспособиться к ситуации, теперь диалог получился более спокойным и предметным. "Сегодня все понимают, как на самом деле нужно работать. Первый шок исчез, - поделился впечатлениями от заседания министр экономического развития Алексей Улюкаев. - Инвестиции идут, продолжается работа иностранного бизнеса в нашей стране. Поэтому говорили больше о практических вещах". В частности, иностранные компании интересовало, как их инвестиции могут влиться в правительственную линию на импортозамещение: каким образом наладить информационное взаимодействие, обеспечить правовую защиту, что такое национальные производители и каким образом получить статус национального производителя, какая степень локализации производства для этого необходима.

По словам Улюкаева, традиционно зашел разговор о снятии разного рода неналоговых обременений, сборов, прежде всего в области природоохранного законодательства, твердых бытовых отходов, водоснабжения и водоотведения. Правительство и бизнес обменялись мнениями и по поводу общих вопросов развития структуры российской экономики. Это касается таких тем, как проблемы малого и среднего бизнеса и его сопряжение с работой крупных инвесторов, в том числе и глобальных, развитие финансового обеспечения экономического роста и ряд других вопросов. (с)