Инвестиции: в РФ и российские

"Сейчас вдвойне непозволительны траты, которые напрямую не связаны с расширением количества услуг или достижением необходимого уровня надежности и качества", — сказал Медведев, выступая на заседании правительства.

"Тем более решения, которые принимаются на тему инвестирования без конкуренции инвестиционных решений. Поэтому здесь можно подумать о расширении возможности по технологическому, ценному аудиту", — сказал Медведев, добавив, что также необходимо переходить к современным практикам в тарифном регулировании и обеспечивать прозрачность принимаемых решений.

Правительство РФ в среду обсуждает изменения и отмену ряда своих актов в связи с объединением Федеральной антимонопольной службы и Федеральной службы по тарифам. Власти РФ ранее приняли решение о присоединении ФСТ к ФАС. Мероприятия по упразднению тарифной службы должны быть завершены до 1 марта 2016 года. Кроме того, правительство обсуждает правила принятия ФАС решений по определению тарифов для естественных монополий.

В соответствии с документом, стороны намерены развивать сотрудничество в сфере софинансирования проектов, способствующих росту торгово-экономического сотрудничества между Россией и Китаем.

Стороны также заинтересованы в проведении совместной работы по поиску инвестиционных проектов в области инфраструктуры, энергоэффективности, энергетики и промышленного производства, говорится в сообщении ВЭБа.

Фонд Шелкового Пути создан 29 декабря 2014 года в Пекине. Сферы деятельности Фонда включают в себя инвестирование в акции, облигации и кредитные фонды, создание инвестиционных фондов с международными институтами развития и финансовыми организациями, доверительное управление активами, инвестиции в проекты за рубежом.

Напомним, проект «Белкомур» (Белое море – Коми – Урал) предполагает строительство железнодорожной магистрали Архангельск – Сыктывкар – Соликамск (Пермь) протяженностью 1161 километр, выступая логистической основой комплексного промышленного и инфраструктурного развития регионов Европейского Севера России.

Как сообщает пресс-служба правительства Архангелской области, подписанное соглашение предполагает, что компания «Poly Technologies, Inc» станет генеральным подрядчиком проекта: примет участие в финансировании, проектировании и строительстве новых участков (712 километров магистрали) и модернизации действующих отрезков (449 километров железной дороги).

Как ранее сообщал «Ъ», вопрос об участии китайского партнера обсуждался на втором заседании российско-китайской рабочей группы по транзитным перевозкам в рамках заседания подкомиссии по сотрудничеству в области транспорта комиссии по подготовке регулярных встреч глав правительств России и Китая 26 августа в Сиане, подписание соглашения с Poly Technologies было утверждено. Poly Technologies (исходный учредитель — Народно-освободительная армия Китая, сейчас принадлежит управлению госсобственности КНР) — оборонно-промышленная корпорация, входит в Poly Group, стоимость активов группы в 2012 году — 382,9 млрд юаней ($60 млрд).

Белкомýр (БЕЛое море — КОМи — УРал), Заполярный Транссиб (1930-е) — планируемая стратегическая железнодорожная магистраль Российской Федерации, которая напрямую соединит регионы Сибири и Урала (возможно в дальнейшем и железнодорожные магистрали Китая) со стратегическими предприятиями Северо-Западного федерального округа РФ.

Белкомур поможет разгрузить существующие Горьковскую, Свердловскую, Северную и Октябрьскую железные дороги в северном направлении.

Планируемая протяжённость магистрали — 1252 км, из них новое строительство — 712 км, оставшаяся часть — уже существующие участки, принадлежащие ОАО «РЖД», но требующие модернизации.

Белкомур Новая стратегическая железнодорожная магистраль станет одной из наиболее перспективных с точки зрения соблюдения стратегических интересов в обеспечении экономической безопасности Российской Федерации, для предприятий Северо-запада России, Урала, Сибири и государств Средней Азии.
https://ru.wikipedia.org/wiki/Белкомур

"Мы с начала деятельности (в 2011 году - прим.) уже с партнерами одобрили сделки на 720 млрд рублей. И буквально за последние четыре месяца одобрили на 320 млрд рублей", - сказал глава РФПИ. По его словам, активное инвестирование продолжается, "доходность фонда позитивная, несмотря на падение ряда индексов".

Также Дмитриев напомнил, что РФПИ было привлечено $25 млрд от ведущих партнеров, "из которых 90% - это фонды Азии и Ближнего Востока".

"И сейчас у нас очень большой фокус именно на агросекторе. Мы верим, что агросектор очень перспективен. Мы туда активно планируем инвестировать", - сказал Дмитриев. Он привел в пример сделку с тайской CP Group, "которая осуществила самую крупную сделку в птицепереработке - около 700 млн долларов инвестиций в Ленинградскую область". "Поэтому видим большой потенциал именно в агросекторе", - подчеркнул Дмитриев.

"Несмотря на определенные политические ограничения, работа продолжается", - констатировал Путин. "Безусловно", - подтвердил Дмитриев. Он напомнил, что в июле на саммите в Уфе было подписано соглашение со всеми странами БРИКС об инвестициях с ведущими фондами "пятерки", в том числе с китайским Фондом развития "Шелкового пути".

"И Фонд развития "Шелкового пути" становится одним из наших основных партнеров в Китае. И, действительно, азиатские партнеры очень верят в совместные проекты, и мы с ними очень активно и замечательно работаем", - заключил глава РФПИ.

Выгода от инвестиций Абрамовича для стартапов очевидна: помимо денег они получают еще и интерес со стороны журналистов, целевой аудитории и потенциальных партнеров. Но зачем понадобились стартапы самому Абрамовичу? «Каждый из них имеет технологию, продукт или сервис, обладающие уникальным преимуществом на рынке и серьезной перспективой роста, — объясняет представитель миллиардера Джон Манн. — Мы искренне надеемся, что все они преуспеют». Более детально говорить об инвестиционной стратегии Абрамовича Манн отказался.

Абрамович инвестирует в стартапы через три фонда — Ervington Investments, Millhouse и Impulse VC. Первые инвестиции Ervington в несколько британских компаний сделал еще в 2012–2013 годах, но лишь недавно Абрамович вошел во вкус: в 2014–2015 годах его фонды раздали деньги нескольким десяткам стартапов. Для Millhouse сделки с ними — лишь незначительная часть работы: фонд представляет интересы Абрамовича не только в венчуре, но и, например, в девелопменте, металлургии и фармацевтическом бизнесе. По большей части Millhouse инвестирует в израильские компании, которые в основном были созданы выходцами из России или СССР. Ervington, напротив, сфокусирован на стартапах иностранного происхождения.

Венчурными сделками в Millhouse и Ervington занимаются несколько инвестиционных менеджеров. Forbes удалось выяснить имена двух из них — это Анна Евдокимова и Иван Персиянов. Евдокимова работает на разных должностях в Millhouse уже почти 10 лет, Персиянов до прихода в фонд Абрамовича в 2014 году был инвестиционным директором «Роснано» и консультантом в E&Y. Как рассказывает основатель одного из стартапов, их работу курирует Давид Давидович 130, давний партнер Абрамовича еще со
времен «Сибнефти». Именно он принимает окончательное решение по всем инвестициям, рассказал Forbes знакомый Абрамовича. Менеджеры и Давидович проводят due diligence компаний, обсуждают условия сделок, а после их заключения получают места в совете директоров.

Сам Абрамович, как правило, не участвует в переговорах и заседаниях советов директоров, но следит за решениями по сделкам и иногда встречается с предпринимателями, которые уже получили его инвестиции. «Недавно мы открывали новую лабораторию, и Роман приезжал к нам, — рассказывает Семен Лицын, сооснователь компании StoreDot, в которую Millhouse инвестировал $10 млн. — Есть такая еврейская традиция: на двери дома привешивать мезузу — коробочку с молитвами, которая должна принести счастье. Роман взял эту почетную обязанность на себя». По словам Лицына, это не первый визит Абрамовича в StoreDot. «Мы встречались несколько раз, и каждый раз меня удивляло, насколько он в курсе наших дел и знаком с технической стороной вопроса», — улыбается Лицын.

Инвестиционных менеджеров в Millhouse и Ervington немного, поэтому общаться с сотнями предпринимателей, выбирая самые перспективные проекты, им трудно, полагает один из собеседников Forbes. Несколько сделок в Великобритании и США сотрудники Абрамовича закрыли собственными силами, но, по всей видимости, быстро поняли, что эффективнее работать через посредников — небольшие посевные фонды и консультантов, которые занимаются первоначальным отбором проектов и предлагают Millhouse и Ervington инвестировать только в самые интересные из них. В Израиле структуры Абрамовича используют именно такой метод работы. Их посредниками выступают Tiger Сonsulting Group Рустама Тайгера, Altair Игоря Рябенького и еще несколько фондов, знает собеседник Forbes, получивший инвестиции благодаря одному из них. Рябенький подтвердил Forbes, что помогает искать стартапы для Абрамовича, но не захотел обсуждать условия партнерства. Рустам Тайгер отказался от комментариев.

Инвестиционная деятельность Impulse VC устроена иначе. Этот фонд (создан основателями биржи ссылок Sape.ru, долю в которой структуры Абрамовича выкупили у Mail.ru Group другого миллиардера, Алишера Усманова) работает только в России, а Millhouse участвует в нем как limited partner, то есть дает деньги на будущие инвестиции, но не занимается отбором стартапов и сделками, сообщил собеседник Forbes, близкий к менеджменту. Заявленный объем Impulse VC на пять лет — $65 млн. Большую часть этой суммы предполагается получить от Millhouse и потратить на инвестиции в онлайн-проекты, специализирующиеся преимущественно на интернет-маркетинге и электронной коммерции. По оценке Forbes, за полтора года работы Impulse VC инвестировал около $10 млн. Среди управляющих партнеров фонда — основатели биржи интернет-ссылок Sape Григорий Фирсов, Евгений Пошибалов и Кирилл Белов — брат Антона Белова, директора музея современного искусства «Гараж», который также финансируется структурами Абрамовича.

Какие стартапы интересны фондам, инвестирующим деньги Абрамовича? Разброс довольно широк: от сервиса аренды яхт до быстрой зарядки для смартфонов и инноваций в нефтяной промышленности (см. инфографику). Грандиозными результатами вложений фонды пока похвастаться не могут. Большая часть проинвестированных компаний неплохо развивается, увеличивает число партнеров и клиентов, но о миллионных прибылях или выгодной перепродаже Абрамовичем доли в этих стартапах говорить рано, отмечает инвестор, работающий в России и Израиле. «Прошло слишком мало времени. Пока они только присматриваются к венчурному рынку и пытаются нащупать верную стратегию и найти те проекты, которые позволят им заработать», — считает знакомый Абрамовича.

По мнению Семена Лицына, прибыль не главная причина, по которой Абрамович заинтересовался венчурным рынком. Миллиардера больше интересует не возврат инвестиций, хотя об этом он тоже помнит, а прорывные идеи, которые смогут продвинуть человечество в технологическом плане, уверяет сооснователь StoreDot. «Если хотя бы нескольким стартапам, в которые Абрамович инвестировал, удастся изменить мир в лучшую сторону, то и сам Роман станет известен не только благодаря эффективной разработке природных ресурсов, — полагает Лицын. — Насколько я понял из общения с ним, такой результат для него намного важнее денежных доходов».

Это лишь немногим превышает, например, показатель Казахстана (2,509 миллиарда долларов). При этом, хоть в Казахстане сумма и меньше, но у страны был зафиксирован рост вложений в новые проекты на 258,8%. Кроме того, издание отмечает, что зарубежные инвесторы вложили в российские проекты даже меньше, чем в Боснии и Герцеговине (2,834 миллиарда долларов, рост на 229%).

"Замедление темпов экономического роста во многих развивающихся странах, а в некоторых случаях даже рецессия, негативно отражаются на прямых иностранных инвестициях. В период экономической неопределенности компании предпочитают воздержаться от участия в проектах, которые при более благоприятных условиях были бы хорошей возможностью для роста", — пишет издание.

По данным fDi Markets, капиталовложения в новые проекты сократились в 97 из 154 развивающихся стран в первом полугодии по сравнению с показателем годичной давности. При этом в 25 странах инвестиции упали до нулевого показателя; еще в 42 они сократились более чем на 50%, а в 22 — на 20-50% в годовом выражении.

Снижение инвестиций зафиксировано и в других крупных развивающихся странах: на 26,18% — в Китае, на 65,1% — в Бразилии, на 63,6% — в Корее. Среди лидеров роста после Казахстана, Словакии и Боснии и Герцеговины оказалась Индия: она показала рост на 149%, до 30,59 миллиарда долларов.

"Наша главная задача – это вложение денег в российский Дальний Восток, мы занимаемся только этим", - сообщил Дарькин в интервью газете "Ведомости", опубликованном во вторник. "У нас три фонда, которые мы будем оформлять на бумаге. Один фонд – 100 миллионов долларов, второй – 300 миллионов долларов, третий – 1 миллиард долларов", - добавил он.

По его словам, участниками Тихоокеанской инвестгруппы выступают в основном российские частные инвесторы и крупные вертикально-интегрированные компании, но инвестировать будут не сами компании, а их владельцы.

Инвестиции будут распределяться по проектам на Дальнем Востоке в сферах рыбоводства, транспорта, логистики, строительства портов, разработки месторождения золота в Хабаровском крае. "Сейчас вот купили месторождение совместно с партнерами. Пока прорабатываем проект, пока он окончательно не согласован", - пояснил Дарькин.

"Делаем интересный проект в Находке, планируем переоборудовать порт под перевалку и переработку нефтяных грузов с целью обеспечения бункеровок рыбопромыслового флота России", - рассказывает Дарькин. "Мы выиграли конкурс на добычу и производство минеральной воды в Приморском крае – Глуховское месторождение... это очень интересная вода: она и лечебная, и столовая. Будем ее разливать. Может быть, сделаем даже бальнеологический курорт, посмотрим", - добавил он.

Самый большой фонд объемом 1 миллиард долларов будет инвестировать в логистику. "Приграничная логистика, в том числе проекты, связанные со свободным портом Владивостока. Сейчас мы вместе с партнерами ведем предварительную оценку планируемых инвестиций. В первую очередь по трансграничной торговле, а также золоту", - добавил Дарькин.