Пенсионный и другие соцфонды РФ

Ирина Рогова, аналитик ГК Forex Club специально для "Российской газеты" расскажет, как накопить на пенсию без помощи государства. Предположим, что в течение года в свой "пенсионный фонд" мы будем вносить 24 тысячи рублей (или 2 тысячи рублей в месяц). Срок накоплений 30-35 лет.

Если просто откладывать, что называется, "под матрац", то за 35 лет мы накопим всего 840 тысяч рублей, часть из которых "съест" инфляция. Поэтому, видимо, надо предпринимать что-то дополнительно.

Самый простой вариант. Депозит в банке. Конечно, столь длительный период вложений (30-35 лет) не предусмотрен. Как правило, максимальный срок составляет два года. Но вклад всегда можно открыть заново. На текущий момент средняя ставка по депозиту составляет 8 процентов. Понятно, что с течением времени ситуация может меняться и процент может быть как повышен, так и понижен. Но при заданных параметрах: 8 процентов годовых и ежегодное пополнение на 24 тысячи рублей, по истечении 35 лет мы сможем накопить 4,46 миллиона рублей. Распределив эти средства равными долями на 240 месяцев, получим добавку к гарантированной государством пенсии 18583 рубля.

Единственное, что стоит учитывать при выборе банка - не гнаться за максимальными процентами. Лучше все же выбрать надежный банк с госучастием. Учитывая инициативу Минфина, вполне возможно, что в скором времени в банках появятся специальные "пенсионные" счета. Но пока говорить об условиях, на которых эти вклады можно будет открыть, несколько преждевременно.

Еще один довольно простой вариант инвестирования - драгоценные металлы. Почти за 8 лет грамм золота подорожал на 284 процента. На первый взгляд инвестиция выглядит весьма привлекательно, ведь при такой динамике, за 30 лет оно может подорожать более, чем на тысячу процентов. То есть, инвестировав те же самые 24 тысяч рублей единожды, можно накопить 2,4 миллиона рублей. А, если еще и каждый год вкладывать такую же сумму! Потенциально, к моменту выхода на пенсию можно накопить более 20 миллионов рублей.

Однако тут есть одно и очень большое НО! На мировом рынке золото котируется в долларах. Как известно, в последние годы рубль существенно ослаб по отношению к американской валюте (за те же 8 лет рубль потерял к доллару около 180 процентов). И это не замедлило сказаться на стоимости золота в России. Поэтому, если отбросить эффект девальвации рубля, то рост уже не такой впечатляющий. К тому же, не стоит забывать о том, что золото - это рыночный инструмент, а значит, его стоимость зависит от целого ряда факторов и есть вероятность того, что его котировки на мировом рынке упадут, что отразится и на его рублевой стоимости. Тем не менее, потенциально это достаточно интересный инструмент для долгосрочных инвестиций.

В качестве альтернативы можно предложить открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Этот счет позволяет не только накапливать средства (как на банковском депозите), но и вкладывать их в ценные бумаги (акции, облигации), чтобы получать дополнительный доход. Главным преимуществом этого счета является то, что государство гарантирует получение его владельцем налогового вычета на взносы (13 процентов), как, например, при покупке квартиры.

Единственное условие: в течение года сумма пополнения не должна превышать 400 тысяч рублей, а срок действия этого счета не менее трех лет. 13 процентов компенсации - это уже доход, превышающий банковский процент и инфляцию. А если еще эти средства грамотно вкладывать в различные ценные бумаги, доход можно увеличить. При этом у Вас есть выбор - инвестировать самостоятельно или довериться профессионалам.

Например, на ИИС в первый год внесено 24 тысячи рублей. Налоговый вычет - 13 процентов и доход от инвестирования в надежные облигации - 10 процентов. Итого за год прибыль составит 23 процента. Пополняя счет на 24 тысячи ежегодно, уже по истечении трех лет мы на нем накопим 95,19 тысячи рублей. А за 35 лет подобных инвестиций он может увеличиться до 6,8 миллиона рублей.

Еще один вариант инвестирования - вложения в ПИФ (паевой инвестиционный фонд). В отличие от ИИС тут средства однозначно отдаются в управление. Кроме того, никаких налоговых льгот не предусмотрено, с полученного дохода придется заплатить налоги. Кроме того, управляющая компания берет определенную плату за свои услуги.

Доходность ПИФов меняется от года к году, все зависит от того, в какие инструменты осуществлялись инвестиции, от того, какую динамику они показали. По итогам 2015 года отдельные ПИФы выросли на 40-70 процентов, а какие-то, напротив, потеряли около 11,5 процента.

Итак, потенциально, можно получать до 70 процентов в год к вложенным средствам. Но на фондовом рынке курсы колеблются. И, если управляющая компания вложила средства в акции, которые начали дешеветь, то вместо прибыли, есть шанс получить убыток. Конечно, профессиональная компания будет тщательно оценивать все возможные риски, но полностью их избежать, к сожалению, не всегда удается. Поэтому при выборе способа накопления стоит помнить, что чем выше потенциальная прибыль, тем выше и риски.

Можно, конечно, самостоятельно купить акции какой-либо компании. Потенциально, это может принести неплохой доход. Например, бумаги Apple за три года и пять месяцев подскочили в цене на 759 процентов! Однако стоит помнить, что бесконечно рост какого-либо актива продолжаться не может. И планировать, что та или иная компания будет дорожать в течение 30-35 лет, обрекать себя на провал. К тому же, при выборе необходимо оценить довольно много факторов, чтобы инвестировать в правильный инструмент.

Например, желательно, чтобы компания выплачивала дивиденды. То есть если говорить об инвестировании в акции, то тут нужно не только формировать портфель (покупать бумаги нескольких компаний), но и постоянно держать руку на пульсе, чтобы вовремя продать акции компании, которая исчерпала свой потенциал, и вложиться в более перспективную. А это для человека, который далек от финансовых рынков, может быть задачей крайне сложной.

Чего точно не стоит делать, это пытаться накопить на пенсию в валюте, хотя соблазн велик. За прошлый год рубль ослаб к доллару на 21,5 процента. Но курсы валют крайне волатильны. И почти за пять месяцев 2016 года рубль, напротив, укрепился к доллару. К тому же, за 20-30 лет может произойти все, что угодно, например, доллар утратит свое мировое господство, что сделает его не более, чем никому не нужной бумагой. Или, например, в России валюта просто окажется вне закона.

В целом, при столь долгосрочных горизонтах инвестирования следует помнить правило хорошей хозяйки: "Не клади все яйца в одну корзину". Вложения целесообразно разделить между несколькими инструментами, отдавая предпочтение, пусть и не самым высокодоходным, но наименее рискованным.

Проект федерального закона "Об ожидаемом периоде выплат накопительной пенсии на 2017 год" — так называемом сроке дожития (время, которое человек будет получать пенсию) — накануне получили участники рынка. Как следует из документа (есть в распоряжении "Ъ"), ожидаемый период выплат — ключевой показатель для расчета ежемесячных выплат людям, вышедшим на пенсию,— Министерство труда и социального развития (разработчик документа) предлагает повысить с нынешних 234 месяцев до 240. То есть увеличить на полгода.

Как сказано в пояснительной записке к законопроекту, получать такие выплаты россияне после достижения пенсионного возраста будут не 240 месяцев, а дольше. Просто сами выплаты будут в результате изменения срока дожития меньше. Как сообщили в Минтруде, с учетом корректировок средний размер накопительной пенсии для вновь назначенных в 2017 году может уменьшиться на 20 руб. по сравнению с 2016 годом. Отметим, что средний размер накопительной пенсии по итогам 2015 года составил всего 759 руб. Впрочем, у властей ожидаемо другой акцент. "Поскольку реальный ожидаемый период выплаты накопительной пенсии значительно — на 21 месяц — превышает установленное максимальное значение, в целях постепенного доведения нормативного периода до реальных значений предлагается установить ожидаемый период выплаты накопительной пенсии в размере 240 месяцев",— сообщили вчера в пресс- службе Минтруда. В ПФР также акцентируют, что выплата пенсии в России — бессрочная, то есть человек получает ее до конца жизни. В Минфине вчера также получили запрос "Ъ", но оперативно прокомментировать ситуацию не смогли. В секретариате первого зампреда правительства России Игоря Шувалова от комментариев по ситуации вчера также отказались.

Согласно статистике, которая приведена в пояснительной записке, получателями накопительной пенсии при назначении ее в 2017 году могут быть 870 тыс. мужчин и 1,3 млн женщин, при этом ожидаемая продолжительность их жизни после выхода на пенсию составит 15,9 и 25,62 года соответственно.

Как отмечают участники рынка, корректировки вызваны изменением демографической ситуации: продолжительность жизни россиян растет. "Как следствие, вполне реальной становится ситуация, при которой пенсионные фонды столкнутся с актуарным дефицитом. Чтобы избежать построения пирамиды, в которой обязательства фондов выше пенсионных накоплений, необходимы корректировки ожидаемого периода выплат",— говорит гендиректор Национального НПФ Светлана Касина. "Среднестатистические показатели продолжительности жизни россиян — 76,7 года для женщин и 65,8 года для мужчин — достигли максимальных значений за всю историю, на этом фоне корректировка ожидаемого периода выплат вполне оправдана",— согласен ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и прогнозирования Игорь Поляков.

В принципе настрой властей на решение проблемы актуарного дефицита — когда выплаты превышают объем накоплений — в интересах НПФ. Однако двигаться в этом направлении стоило бы быстрее. "Для ряда фондов это может сделать ситуацию критической. Все зависит от числа получателей таких пенсий и их гендерного состава. Женщины выходят на пенсию раньше, живут дольше мужчин, однако при расчете пенсии для них применяется единая система расчета. В ряде фондов уже есть актуарный дефицит по таким выплатам — пока небольшой, в пределах нескольких миллионов рублей, но без пересмотра ожидаемого периода выплат он будет нарастать, для небольших фондов это может стать серьезной проблемой. Власти о проблеме знают и определенные шаги предпринимают, но кардинально ситуация не меняется",— выразил руководитель одного из НПФ довольно распространенное мнение. Более действенным, по его оценке, могло бы стать применение различных коэффициентов по пенсионным выплатам для мужчин и женщин, "но такие потенциально резонансные предложения даже не обсуждаются".

Кроме того, повышение пенсионного возраста увеличит нагрузку на рынок труда, на котором к 2025 году дополнительно останутся 10 миллионов человек, добавил он.

Отметим, что на днях президент РФ Владимир Путин подписал указ, по которому с 1 января 2017 года пенсионный возраст для чиновников будет ежегодно повышаться на полгода, пока не составит 65 лет для мужчин и 63 года для женщин.

Касаясь ситуации в финансовой сфере, Андрей Белоусов отметил, что досрочное завершение перехода к плавающему курсу и резкое повышение ключевой ставки ЦБ РФ в конце 2014 года было единственно возможным решением в той ситуации. Хотя оно и привело к тому, что денежно-кредитная политика оказалась "не вполне управляемой".

Напомним, что Банк России в ноябре 2014 года на два месяца раньше намеченного срока отменил действовавший в разных формах с 1995 года валютный коридор, объявив о переходе к плавающему курсу национальной валюты. А в декабре того же года резко повысил ключевую ставку - с 10,5 до 17 процентов.

"Моя позиция состоит в том, что на тот момент это было единственное возможное решение, потому то любая другая альтернатива привела бы к тому, что мы бы пришли к тому же самому, только без золотовалютных резервов", - завил Белоусов.

Расчет на альтернативные источники дохода после выхода на пенсию есть у работников всех категорий: и у низкооплачиваемых (с зарплатой ниже 15 тыс. руб.), и у тех, чей месячный доход превышает 200 тыс. руб.,— хотя чем выше доход, тем надежд на финансовую помощь государства предсказуемо меньше. Самая высокодоходная группа респондентов вообще не учитывает пенсию как источник средств в старости, но и среди самых бедных "основным источником дохода" выплаты ПФР называют только 34% опрошенных.

Среди альтернатив лидируют личные сбережения (51%), доход от собственного бизнеса (42%), сдачи жилья в аренду (41%) и проценты от вкладов (25%). Еще 14% респондентов рассчитывают на полное обеспечение со стороны детей или других родственников — в основном это граждане с минимальным уровнем дохода. В то же время надежду жить на средства от сдачи жилья в аренду в практически равной степени разделяют участники всех групп (см. график).

При этом в гипотетической ситуации внезапной отмены пенсий только 5% респондентов смогли бы легко накопить с зарплаты себе на старость — большинство (59%) независимо от уровня дохода не смогли бы этого сделать. Но и полного обеспечения своих потребностей от пенсионной системы РФ не ждут 85% работающих. "Люди привыкли к определенному качеству жизни, и вряд ли в старости их потребности будут значительно меньше. При этом "достойной" зарплатой наши соотечественники считают сумму 77 тыс. руб.",— говорит руководитель направления исследований зарплат, компенсаций и льгот HeadHunter Наталья Данина. Напомним, в марте средняя зарплата в РФ составила 35,5 тыс. руб., а пенсия — в 2,8 раза ниже, 12,4 тыс. руб. Однако пенсионные программы, которые предлагают крупнейшие компании (2-3% от всех работодателей), воспринимаются как бонус только для работников предпенсионного возраста.

Объем накоплений под управлением ВЭБа опустился ниже 1,8 триллиона рублей, в то время как НПФ аккумулировали практически 2 триллиона рублей. Кроме того, пенсионные резервы (отчисления на корпоративные пенсии сотрудникам крупных компаний), находящиеся под управлением НПФ, превысили 1 триллион рублей.

Значительный рост пенсионных накоплений в НПФ произошел по результатам переходной кампании 2015 года: 33 НПФ, вошедших в систему гарантирования накоплений, получили 259 миллиарда рублей из управляющей компании ВЭБа. Средневзвешенная доходность пенсионных накоплений в НПФ, по данным Банка России, составила 9 процентов годовых, что немного выше инфляции за тот же период (8,7 процента). Однако доходность ГУК ВЭБ по расширенному портфелю также опередила инфляцию и составила 11,7 процента годовых.

Об этом 2 июня сообщается в бюллетене Росстата о социально-экономическом положении России за период с января по апрель 2016 года. Приведенная ведомством статистика означает, что индекс потребительских цен в стране увеличивается быстрее, чем растут пенсионные выплаты.

Прожиточный минимум для пенсионера в среднем по России в первом квартале текущего года составил 8025 рублей. Это около 65 процентов от уровня средней номинальной назначенной пенсии, то есть по формальным признакам пенсионные выплаты в среднем в 1,4 раза выше прожиточного минимума.

Индексация, то есть повышение пенсий, в 2016 году прошло 1 февраля - на четыре процента. Будет ли второй этап индексаций, пока неясно: в правительстве обещали дать точный ответ по итогам первого полугодия, так как возможность повышения выплат зависит от уровня дефицита бюджета и общего состояния экономики.

Граждане, которые по достижении пенсионного возраста продолжают сегодня работать, не получают индексацию выплат. Такое правило вступило в силу с 2016 года. Если гражданин уволится, то получит заслуженную надбавку. А те пенсионеры, которые получают слишком маленькую пенсию, не дотягивающую до месячного прожиточного минимума, получают дополнительные выплаты от государства.

Седьмого июня министр труда и социальной защиты РФ Максим Топилин и министр по делам Иерусалима Зеэв Элькин подписали договор о сотрудничестве в этой сфере. Как сообщила российская сторона, договор основан на пропорциональном принципе распределения финансовых обязательств государств за стаж, приобретенный на территориях двух государств.

"Заключение договора позволит предоставить право на получение страховых пенсий по старости, по инвалидности и по случаю потери кормильца гражданам Израиля, осуществлявшим трудовую деятельность на территориях России, в том числе гражданам СССР, выехавшим с территории РСФСР на постоянное проживание в Израиль до 1992 года, по российскому законодательству", - пояснили в Минтруде РФ.

Ведомство оценивает число таких граждан в сто тысяч человек. При этом, если россияне получают полную выплату пенсий, то есть страховую часть, фиксированную выплату к ней и валоризацию, то в случае с бывшими советскими гражданами последние две составные части учтены не будут. Кроме того, в договоре предусмотрены назначения и выплаты пособий по временной нетрудоспособности, в связи с несчастным случаем на производстве, для семей с детьми и на погребение.

"Сегодня те, кто сохранили российское гражданство, получают пенсию и так. Но те, кого в свое время заставляли более или менее насильно отказываться от гражданства в советский период, не могут использовать свои пенсионные права, и это соглашение позволит им это сделать, - заявил в беседе с РИА Новости шестого июня Зеэв Элькин. - По нашим оценкам, где-то около 30 тысяч израильтян получают пенсии из России, и как результат этого соглашения еще 30 тысяч должны начать получать". Предполагается, что оставшиеся 30-40 тысяч человек, это те граждане, которые имеют право на пенсионные выплаты, но еще не достигли пенсионного возраста.

Для того чтобы все эти положения вступили в силу, между Россией и Израилем должен быть ратифицирован соответствующий договор на основании закона от 1995 года. После ожидаемой ратификации в 2017 году министерства заключат административное соглашение, которое определит детальный механизм взаимодействия пенсионных служб.