ВСЁ о ФРС США

Великобритания выступила против плана Б.Обамы

Министр финансов Великобритании Алистер Дарлинг заявил, что выступает против плана президента США Барака Обамы по пересмотру регулирования банковского сектора.

А.Дарлинг предостерег США от самостоятельного продвижения по пути предлагаемых Б.Обамой изменений, которые предполагают сокращение размеров банковских структур, а также ограничение ведения ими торговли ценными бумагами за счет собственных средств, передает Reuters.

Как заявляет А.Дарлинг, меры, предложенные главой американского Белого дома, не будут эффективными до тех пор, пока они не получат поддержки ведущих банков других стран.

"Если каждый будет делать то, что он хочет, это не принесет никакого результата. Система баков не замыкается внутри какой-то одной страны, она действует по всему миру. Банки способны самоорганизоваться таким образом, чтобы "перетечь" в другую страну, если в их собственной режим стал жестче, и это никому не принесет никакой пользы", - отметил глава британского Минфина.

Напомним, несколько дней назад Б.Обама объявил о новых ограничениях на бизнес крупных коммерческих банков. Так, президент предложил наложить законодательные ограничения на размеры пассивов крупнейших банков, а также ограничить банковскую практику торговли ценными бумагами за счет собственных средств (proprietary trading), в том числе за счет вкладов граждан, застрахованных государством.

В числе новых мер финансового регулирования президент США также назвал лимитирование размеров финансовых корпораций и ограничение деловых связей банков с такими "теневыми" инвестиционными институтами, как хедж-фонды и фонды private equity.

24 января 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/24/01/2010/364863.shtml

США могут лишиться наивысшего рейтинга кредитоспособности

Международное рейтинговое агентство Moody's предупредило, что США могут лишиться наивысшего рейтинга кредитоспособности Aaa в случае, если правительство продолжит финансировать свои бюджетные расходы за счет увеличения долгов, передает Reuters.

Сегодня палата представителей конгресса США должна принять решение о повышении предельной суммы задолженности на 1,9 трлн долл. - до 14,3 трлн. Ранее эта мера была одобрена сенатом.

Данный законопроект, внесенный демократами, необходим правительству США для выпуска новых долговых обязательств, которые позволят обеспечить финансирование деятельности правительства и реализацию государственных программ.

Теоретически повышение "потолка" госдолга может привести к дефолту, однако на практике Вашингтон никогда не объявлял мораторий на выплату процентов по долгу.

Напомним, 24 декабря 2009г. сенат США уже одобрил повышение планки государственного долга на 290 млрд долл. - до 12,4 трлн долл. За увеличение лимита федерального долга проголосовали 60 сенаторов, против - 39.

04 февраля 2010г.


https://top.rbc.ru/economics/04/02/2010/367917.shtml

В ответ на предыдущее предупреждение!
Американский министр финансов Тимоти Гайтнер: США никогда не лишатся высшего кредитного рейтинга

Американский министр финансов Тимоти Гайтнер в интервью американскому телеканалу ABC News опроверг предположение, что растущая задолженность США может поставить под угрозу кредитный рейтинг страны, передает Reuters.

"Абсолютно нет, - сказал Т.Гайтнер, когда интервьюер предположил, что растущий долг может негативно повлиять на рейтинг. - Этого никогда не произойдет в этой стране".

По словам министра финансов, интерес инвесторов к американским гособлигациям (Treasuries) не снижается. "Если отступить назад и посмотреть на то, что происходило во время кризиса, когда люди больше всего беспокоились о мировой стабильности, станет ясно, что они искали убежище в гособлигациях США и долларе", - подчеркнул он.

Тимоти Гайтнер также считает, что риск повторной рецессии в американской экономике сейчас ниже, чем в прошлом году. По его словам, администрация президента Барака Обамы делает все возможное, чтобы поддержать восстановление. "Я думаю, риск повторной рецессии сегодня намного ниже, чем в любой момент прошлых 12 месяцев", - подчеркнул глава Минфина.

При этом рост экономики США на 5,7% по итогам последнего квартала 2009г. определенно знаменует выздоровление после финансового кризиса, ввергнувшего страну в рецессию в конце 2007г., считает Т.Гайтнер. Министр финансов также добавил, что признаки восстановления можно найти даже в докладе о безработице, где говорится, что американская экономика потеряла в январе еще 20 тыс. рабочих мест, но уровень безработицы снизился до 9,7% с 10% в декабре.

В то же время глава Минфина признает, что восстановление будет медленным и неравномерным.

Напомним, на прошлой неделе международное рейтинговое агентство Moody's предупредило, что США могут лишиться наивысшего рейтинга кредитоспособности "Aaa" в случае, если правительство продолжит финансировать свои бюджетные расходы за счет увеличения долгов.

Тем не менее инвесторы уверены, что понижение рейтинга США пока не грозит. Однако если Вашингтон не сумеет изменить ситуацию к лучшему, в ближайшее десятилетие он может лишиться высокого рейтинга, считают аналитики.

Среди развитых стран подобная участь грозит не только США: не так давно рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило прогноз рейтинга японского госдолга, сославшись на уменьшение возможностей для изменения финансовой политики и выразив разочарование новыми планами Японии, направленными на консолидацию бюджета.

08 февраля 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/08/02/2010/369...html#top_static


Как думаете отнесутся инвесторы к этому заявлению?

Юань должен стать мировой резервной валютой к 2030 г - один из ведущих бизнесменов КНР

ЛОНДОН, 9 февраля. /ПРАЙМ-ТАСС/. Китай ставит своей задачей превращение юаня в международную резервную валюту в целях установления баланса в мировой финансовой системе. Об этом заявил председатель Национального совета Фонда социального обеспечения и бывший глава Центробанка КНР Дай Сянлун /Dai Xianglong/.

Он выступил в понедельник в столице Индии Нью-Дели на международной экономической конференции, сообщает сегодня выходящая в Лондоне американская газета International Herald Tribune.

"Монополия валюты одной страны на право быть мировой резервной валютой больше не соответствует правилам новой глобальной экономики", - заявил Дай Сянглун. При этом он добавил, цитирует ИТАР-ТАСС, что "нынешний мировой финансовый кризис зародился в США и был во многом вызван недостатками существующей международной финансовой структуры".

Председатель совета одного из крупнейших инвестиционных фондов КНР с активами в 100 млрд долларов, отметил, что хотя Китай "признает" лидирующую роль валюты США, следует проводить диверсификацию мировых валют. По его мнению, новая мировая финансовая система должна основываться на валютной корзине, в которую следует включить в первую очередь доллар США, евро и валюты ряда государств Азии.

Касаясь сроков завершения процесса превращения юаня в твердую международную валюту, Дай Сянлун назвал 2030 год. За ближайшие 20 лет юань должен стать полностью конвертируемым и занять свое положение в структуре валютных запасов Центробанков ведущих стран мира, отметил он.

"В результате правительство Китая возьмет на себя прямую задачу поддерживать стабильность мировой финансовой системы", - подчеркнул Дай Сянглун.
09.02.2010 18:13

https://prime-tass.ru/news/0/%7BE53C5DE0-F1...A58CE97C%7D.uif

Китай сливает доллар
Компартия волнуется за свои зарубежные активы

Власти КНР хотят обезопасить свои долларовые активы. Как сообщила газета Asia Times со ссылкой на свои источники, правительство уже приняло специальную директиву, в которой говорится о необходимости отказа от вложений в рискованные финансовые инструменты. Исключение делается лишь для ценных бумаг, имеющих государственные гарантии, включая государственные казначейские облигации США, а также ипотечные облигации Fannie Mae и Freddie Mac. Общий же объем китайских активов за рубежом оценивается в 3 трлн долл. Эксперты полагают, что этот шаг должен укрепить надежность финансовой си­стемы Китая.

Директива властей касается как китайского Государственного управления по валютным рынкам (SAFE), так и ведущих банков. Суммарный объем принадлежащих правительству и банкам иностранных активов оценивается в 3 трлн долл. Структура вложений неизвестна, хотя сами китайские власти признают, что большая часть из них приходится на активы, номинированные именно в американской валюте. Китай является одним из основных покупателей гособлигаций США: на конец прошлого года страна владела американскими ценными бумагами на сумму почти в 800 млрд долл. Как отмечает британская Daily Telegraph, в 2006—2007 годах SAFE активно скупало в США не только государственные, но и муниципальные облигации, а также корпоративные долги. Последние две категории ценных бумаг в наибольшей степени подвержены риску. Это, в частности, подтверждается финансовой ситуацией в американском штате Калифорния, который оказался на грани дефолта.

Конкретные мотивы изменения китайской стратегии экспертам до конца не ясны. Как рассказал РБК daily главный валютный аналитик банка BNP Paribas Ханс Редекер, в 2006—2008 годах Китай активно вкладывал средства именно в высокорискованные иностранные облигации, главным образом американские. Однако основной во­прос, по мнению г-на Редекера, в том, где проходит граница между бумагами, имеющими государственные гарантии и не имеющими таковых, а потому запрещенными к покупке. Как полагает эксперт, публикация информации о директиве китайских властей в СМИ является «предупреждением для Запада» — «Пекин хочет сказать: ваши риски слишком высоки».

Пока также непонятно, будут ли изменения в политике Пекина в отношении покупки акций ведущих американских компаний. Так, за последние два года китайский суверенный инвестиционный фонд China Investment Corp (CIC) стал владельцем ценных бумаг 60 американских компаний на общую сумму 9,6 млрд долл.

Китайцы купили долю, в частности, в таких флагманах американского рынка, как Citigroup, Coca-Cola, Visa, Pfizer и Apple. Всего же в китайском инвестпортфеле оказались акции почти ста мировых компаний.

Вместе с тем эксперты обращают внимание на то, что китайское правительство занялось качеством своих финансовых вложений на фоне уменьшения темпов роста национальных валютных резервов из-за снижения объема экспорта. По данным SAFE, в прошлом году внешнеторговый профицит Китая упал на 35%, до 284,1 млрд долл., что составляет 5,8% от ВВП страны в 2009 году. В 2008 году этот показатель составлял 9,9%, а в 2007-м — 11%. На этом фоне опасения Пекина за сохранность своих вложений еще более обоснованы. Некоторые эксперты полагают, что Китай решил увеличить надежность своих вложений и в связи с ожидающимся в этом году решением ФРС США по ужесточению монетарной политики.

«Действия властей Китая могут отражать растущие опасения того, что происходит сейчас на мировых финансовых рынках», — сказала РБК daily экономист Chatham House Ванесса Росси. По ее мнению, несмотря на растущий дефицит бюджета и государственного долга США, Пекин по-прежнему рассматривает американские активы как один из наиболее важных источников вложений, а доллар — как важнейшую мировую валюту.

Действия китайских властей непременно скажутся и на всей мировой финансовой системе. «Снижение интереса со стороны Китая к покупке активов/облигаций может увеличить стоимость движения капитала, то есть, по сути, означать конец эпохи дешевых денег. Это повлечет за собой более высокие процентные ставки и меньшую доходность», — сказал РБК daily профессор Cass Business School Чжао Хуайнань.

ВЛАДИМИР ПАВЛОВ, ТАТЬЯНА ГЛАЗКОВА

12.02.2010

https://www.rbcdaily.ru/index2.shtml

КИТАЙ УМЕНЬШАЕТ ВЛОЖЕНИЯ В TREASURIES!

о итогам 2009г. отток капитала из США составил $279,3 млрд

За весь 2009г. чистый отток капитала в США составил 279,3 млрд долл., тогда как за предыдущий год был зафиксирован приток капитала в 664,8 млрд долл. Об этом сообщается в материалах, опубликованных сегодня Министерством финансов страны.

Чистый приток капитала в США в декабре 2009г. составил 60,9 млрд долл., увеличившись вдвое по сравнению с предыдущим месяцем.

По итогам месяца Россия сократила объем своих инвестиций в американские казначейские бумаги (treasuries) примерно на 10 млрд долл. - с 128,1 млрд долл. до 118,5 млрд долл., однако прочно удерживает 8-е место среди крупнейших держателей.

Лидером же этого своеобразного чарта по итогам месяца стала Япония, в резервах которой находятся казначейские бумаги на сумму почти 769 млрд долл. Занимавший в течение долгих месяцев первое место Китай в шестой раз подряд сократил свое участие в treasuries, на этот раз резко - с 789,6 млрд долл. до 755,4 млрд долл.

В декабре 2009г. чистый объем покупок иностранцами долгосрочных американских ценных бумаг составил 82,2 млрд долл. (в ноябре 2009г. этот показатель равнялся 128,9 млрд долл.). Продажи иностранцами американских краткосрочных ценных бумаг и других денежных обязательств составили 67,7 млрд долл. (месяцем ранее была зафиксирована продажа на 26,7 млрд долл.), а приток капитала, образовавшийся от разницы принадлежащих американским и иностранным банкам денежных обязательств, по итогам декабря 2009г. составил 77,7 млрд долл. (месяцем ранее был зафиксирован отток на уровне 56,7 млрд долл.).

16 февраля 2010г

https://top.rbc.ru/economics/16/02/2010/371591.shtml

Ставки сделаны: ФРС США оставляет кризис в прошлом

Решение Федеральной резервной системы (ФРС) США повысить ставку по первичным кредитам (дисконтную ставку) на 0,25 процентного пункта (до 0,75%) можно смело считать поворотным пунктом в развитии нынешнего кризиса. Сигнал ясен: эпоха предельно дешевых долларовых кредитов подходит к концу, и выполняющая функции центрального банка ФРС постепенно начинает "закручивать гайки".

Однако сама ФРС и эксперты уточняют, что ключевым здесь является слово "постепенно", а сегодняшняя реакция рынка является излишне сильной в сложившейся ситуации.

Все начиналось с дисконта

Последний раз ФРС повышала дисконтную ставку 29 июня 2006г. - стабильные времена позволяли поднять ее аж до 6,75%, базовая учетная тогда же выросла до 5,25%. Затем к финансовой системе США подкрался кризис: начавшись с малого (двух хедж-фондов, потерявших деньги на ипотеке категории subprime), он разросся как снежный ком, подминая под себя все новые и новые финансовые институты.

Федеральный резерв поспешил на помощь и начал снижать ставки. Характерно, что первой ласточкой тогда стала именно дисконтная ставка - в августе 2007г. ФРС прощупал почву, снизив ее на 50 базисных пунктов. Спустя месяц ФРС опустил и учетную ставку. Далее ставки покатились по наклонной, достигнув к пику кризиса (декабрю 2008г.) рекордно низких уровней: 0-0,25% для базовой учетной ставки и 0,5% - для дисконтной.

Политика ФРС была понятной и обоснованной: американская экономика засела глубоко в рецессии, а низкие процентные ставки стимулировали экономическую деятельность, снижая стоимость заимствования денег и делая кредиты более доступными. На этом фоне было решено пренебречь сопутствующими рисками - увеличением денежной массы и инфляцией.

Однако в последние месяцы - по мере окончания рецессии и восстановления экономики - глава ФРС Б.Бернанке начал все чаще намекать, что у Федерального резерва есть не только пряники в форме удивительно дешевых кредитов и спецпрограмм, но и кнут.

Ожидаемая неожиданность

Впервые прямой намек на повышение ставки из уст главы ФРС прозвучал 10 февраля этого года. "Хотя в настоящее время экономика США продолжает испытывать необходимость поддержки адаптивной монетарной политики, в какой-то момент ФРС будет необходимо ужесточить финансовые условия", - заявил тогда Б.Бернанке, пояснив, что планируется увеличение существующего разрыва между базовой учетной ставкой и ставкой дисконтной.

Как обычно, глава ФРС тогда не указал конкретные сроки, ограничившись высказываниями в духе "может быть, когда-нибудь". Рынок, отыграв эти новости в тот же день, на время успокоился, благо до ближайшего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, запланированного на 16 марта с.г., было еще много времени.

Стоит ли удивляться, что распространенное минувшей ночью решение ФРС о повышении дисконтной ставки с сегодняшнего дня произвело эффект разорвавшейся бомбы. Доллар взмыл вверх, другие валюты, а также фондовые и сырьевые рынки начали стремительно падать. Не помогли здесь и заверения ФРС в том, что данный шаг не должен быть истолкован как сигнал к изменению политики по базовой учетной ставке. Участники рынка помнили, что тотальное снижение ставок ФРС началось именно с дисконтной, и восприняли сегодняшнее известие как сигнал к тому, что ФРС уже в это году поднимет и другую ставку.

Немного смягчил ситуацию глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард, поспешивший на помощь рынку с комментариями. Он напомнил, что ФРС в последнее время постепенно выходит из специальных антикризисных инструментов по мере отпадения необходимости в них, и дисконтная ставка - лишь один из них. Рынок же в своей реакции переоценивает возможность повышения учетной ставки в этом году, отметил глава ФРБ. Последнее же решение ФРС, по мнению Дж.Балларда, нельзя истолковывать "в ту или иную сторону" в контексте сроков возможного повышения учетной ставки.

После этих разъяснений доллар немного сдал стремительно завоеванные позиции, но все равно остался на многомесячном максимуме по отношению к корзине мировых валют.

Эксперты советуют не паниковать

Эксперты и аналитики, комментируя решение ФРС о дисконтной ставке, в основной своей массе рекомендуют сохранять спокойствие. Почти для всех них столь быстрое решение по ставке стало неожиданностью, однако ничего критичного в нем они не видят. Так, директор по инвестициям из Omniwest Group (Нью-Джерси, США) Том Сованик напоминает, что дисконтное окно - лишь первый шаг в обозначенном Б.Бернанке пути. "После дисконтной ставки ФРС должна продать активы, наконец, предложить банки, депозитные сертификаты, и только после всего этого они поднимут учетную ставку. Сейчас не время паниковать", - цитирует его Reuters.

Управляющий директор по глобальным стратегиям из Bank of New York Mellon Самарджит Шанкар считает, что нынешнее бегство в доллар - лишь сиюминутная реакция: "Как только рынок переварит новость, он увидит, что увеличение ставки незначительно. Не удивлюсь, если он (доллар) сдаст после этого свои позиции".

Портфельный менеджер Брет Баркер из Лос-Анджелеса, в свою очередь, отмечает, что Б.Бернанке просто держит свое слово. "Это не сигнал ужесточения политики. Дисконтная ставка - это ставка, по которой коммерческие банки кредитуют друг друга, и обычно она отличается на 1 процентный пункт от базовой учетной ставки, которая сейчас находится на уровне 0-0,25%. Я думаю, что Б.Бернанке просто хочет нормализовать ситуацию", - отметил он.

Ставки сделаны, ставок больше нет. Пока.

Что бы ни говорили аналитики и сам Федеральный резерв, но сегодняшнее решение ФРС однозначно знаменует собой начало новой фазы - фазы постепенного сворачивания антикризисных мер и возвращения от экстраординарных мер денежной политики к мерам обыкновенным. Мир медленно, но все-таки выходит из кризиса, и рано или поздно ставки, находящиеся по всему миру на рекордно низких уровнях, снова вырастут. Когда это произойдет - еще вопрос, но начало процессу уже положено.

19 февраля 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/19/02/2010/372957.shtml

Бен обеспокоен

Глава ФРС: Дефицит бюджета США может стать проблемой уже завтра

Глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке в своем выступлении перед американскими сенаторами призвал законодателей как можно скорее представить четкий план, как правительство собирается сокращать дефицит бюджета в ближайшие 10-20 лет. В противном случае бюджетный дефицит может стать проблемой уже завтра - если рынок облигаций посчитает, что конгресс США несерьезно относится к вопросу сокращения этого показателя.

По мнению Б.Бернанке, среднесрочную цель по дефициту бюджета в 4-7% от ВВП нельзя поддерживать далее и необходимо перейти к модели, где этот показатель будет ближе к 2,5-3%, передает Reuters.

Глава ФРС также заявил, что угрожающе растущий дефицит бюджета США в краткосрочной перспективе имеет ограниченное действие на инфляцию. В то же время в долгосрочной перспективе дефицит может повлиять на уровень учетной ставки и курс доллара. Главным же вопросом для Б.Бернанке являются темпы роста американской экономики, а именно - сможет ли она расти достаточно быстро, чтобы сокращать безработицу в США нужными темпами.

Согласно оценкам Белого дома, дефицит бюджета США по итогам текущего финансового года, который завершится 30 сентября 2010г., составит 1,56 трлн долл., или 10,6% от ВВП страны.

25 февраля 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/25/02/2010/374853.shtml

Бен просит не лишать его инструментов регулирования

Б.Бернанке признал, что ФРС совершала ошибки как надзорный орган

Глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке признал, что его организация в качестве надзорного органа совершала ошибки. При этом он отметил, что в этой ситуации не только ФРС провалила свою функцию, и призвал не лишать Федеральный резерв регулирующих полномочий - по его мнению, это было бы "серьезной ошибкой", передает Reuters.

Выступая перед сенаторами в конгрессе США, Б.Бернанке призвал к более жесткому регулированию деятельности финансовых компаний, особенно в части контроля над рисками. Он также отметил, что чрезмерные риски финансовых компаний, которые поддержало правительство, крайне нежелательны с его точки зрения.

По словам Б.Бернанке, за последнее десятилетие сектора жилого строительства и финансовых услуг стали слишком большими по отношению к другим областям экономики. Грамотная же реформа финансовой системы должна привести к тому, чтобы скорректировать размер сектора финансовых услуг до нужного экономике размера.

Одновременно глава Федерального резерва высказался за рыночное саморегулирование, однако оно, по его мнению, должно сопровождаться соответствующим надзором и регулированием.

Стоит отметить, что глава ФРС уже не в первый раз обращается к конгрессу с призывом усилить регулирование финансового сектора. В октябре 2009г. Б.Бернанке призвал конгресс устранить законодательные бреши, мешающие такому ужесточению. По его мнению, нынешний кризис наглядно продемонстрировал, что опасность для финансовой системы несут не только банки, но и другие финансовые организации - страховые и инвестиционные компании. Усиленное же наблюдение за подобными финансовыми компаниями в совокупности с ужесточением требований к их ликвидности и капиталу должны помочь избежать в будущем новых кризисов, подобных нынешнему, считает Б.Бернанке.

25 февраля 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/25/02/2010/374846.shtml

Новых волн финансового кризиса не ожидается, однако будет длительный период волатильности – А.Улюкаев

МОСКВА, 3 марта. /ПРАЙМ-ТАСС/. Государство начинает сворачивать меры антикризисной поддержки, сообщил первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев.

"Да, мы уже отказываемся от них, - отметил он в опубликованном сегодня интервью газете "Известия". - Но идем между Сциллой и Харибдой. Слишком быстро нельзя, но нельзя и затягивать. Мгновенное сворачивание поддержки чревато тем, что начавшийся экономический рост захлебнется. Чрезмерно затянутое - вызовет к жизни новые финансовые пузыри. Российский Центробанк в первую очередь дезавуирует "экзотические", чрезвычайные решения, на которые его толкали чрезвычайные обстоятельства".

А.Улюкаев считает, что новых волн экономического кризиса не будет, однако "будет длительный период волатильности, неустойчивости, колебаний на финансовых и денежных рынках, в бюджетах, в факторах роста". "Проблемы есть, проблемы будут, но это всякий раз новые проблемы", - подчеркнул он.

"Скачки индексов, курсов валют, "прыжки" товарных цен - это уже есть, и это только начало. Вы спросите - почему. А потому что глобальная финансовая система не решила ряд фундаментальных проблем. Главная из которых - накопление государствами огромных бюджетных дефицитов", - пояснил А.Улюкаев.

"Фундаментальная основа этого - глобальное старение населения, провоцирующее постоянный рост бюджетных расходов и обязательств на пенсионную систему и здравоохранение. Очевидно, что и пенсионный возраст, и коэффициент замещения надо приводить в соответствие с новой реальностью. Но политически это крайне трудно. В ЕС заговорили о повышении пенсионного возраста - и сразу волна забастовок. Финансовая система в заложниках у политики. Действовать жестоко не получается", - подчеркнул первый зампред Центробанка.
03.03.2010 10:05

https://prime-tass.ru/news/0/%7B238A952A-D8...621705CC%7D.uif

Бреттон-Вудс постепенно уходит в небытие

Большинство депутатов Европарламента высказались в поддержку создания Европейского валютного фонда

СТРАСБУРГ, 10 марта /ПРАЙМ-ТАСС/. Большинство депутатов Европарламента высказались в поддержку создания Европейского валютного фонда /ЕВФ/ на пленарной сессии высшего законодательного органа ЕС в Страсбурге. По мнению депутатов, передает ИТАР-ТАСС, подобный шаг позволит минимизировать последствия мирового финансового кризиса.

"Мы приветствуем идею создания ЕВФ, которую высказал на прошлой неделе министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, - сказал лидер фракции социалистов в Европарламенте Мартин Шульц. - В настоящее время ЕС как никогда нуждается в новых инструментах финансового регулирования". "Финансовый кризис в Греции показал актуальность этих мер", - уверен он.

По мнению европейских экспертов, сейчас у ЕС нет имеет эффективных инструментов для экстренной помощи странами-членам зоны евро, испытывающим финансовые трудности. На этой неделе предложение о создании ЕВФ уже поддержала канцлер Германии Ангела Меркель, но для этого, по ее мнению, необходимы изменения существующих европейских договоренностей.
10.03.2010 07:41

https://prime-tass.ru/news/0/%7B28F0CB56-3B...62F48D2B%7D.uif

S&P: Доллар пока крепок, но есть тревожные сигналы

Доллар все еще остается ведущей мировой валютой. Однако растущий уровень госдолга США и сильная зависимость страны от иностранного капитала могут негативно отразиться на американской валюте и в конечном итоге даже привести к снижению кредитного рейтинга Штатов. С таким заявлением выступило сегодня международное рейтинговое агентство Standard & Poor's.

По оценкам экспертов агентства, в случае отсутствия заслуживающего доверия плана по сокращению дефицита бюджета, иностранные кредиторы США могут сократить свои вложения в доллары, что окажет давление на рейтинг, который на данный момент находится на уровне AAA, передает Reuters.

В настоящий момент размер экономики США – крупнейшей в мире – и глубина финансового рынка страны поддерживают статус американской валюты. Именно эти факторы помогли доллару удержать свои позиции во время мирового финансового кризиса 2008-2009гг. При этом сейчас именно статус доллара как резервной валюты поддерживает наивысший кредитный рейтинг страны, подчеркивает S&P.

Однако агентство предупреждают, что из-за ухудшения состояния американских финансов и растущего объема госдолга доллар может оказаться под давлением. Растущий дефицит бюджета США "в случае отсутствия плана по его сокращению приведет к тому, что иностранные кредиторы начнут сокращать свои вложения в американскую валюту", говорится в докладе агентства.

По данным на конец прошлого года, крупнейшим кредитором США оставался Китай, который являлся держателем 23% всех государственных долговых обязательств США. При этом в целом иностранные инвесторы (как частные, так и государственные) владели по состоянию на конец 2009г. 46% американского госдолга. Standard & Poor's подчеркивает, что за последние 8 лет этот показатель увеличился на 16%.

"На наш взгляд, давление на доллар могут оказать такие факторы, как уровень инфляции, волатильность валютных курсов, объем торгового баланса и состояние текущего платежного баланса. В случае снижения привлекательности американской валюты под давлением окажется и кредитный рейтинг США", - говорится в докладе.

Правда, при этом аналитики агентства подчеркивают, что пока о снижении привлекательности доллара речь не идет. По их словам, крупные кредиторы США, такие как США и КНР, уже не раз говорили о необходимости создания новой резервной валюты, но пока никаких конкретных действий предпринято не было. "Сокращение доли долларов в мировых резервов будет постепенным и займет не один год", - заключает S&P.

11 марта 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/11/03/2010/378759.shtml

А в это время Китай словами атакует США

Премьер Госсовета Китая выразил беспокойство относительно устойчивости американского доллара.

14.03.2010, Пекин 08:44:43 Премьер Государственного совета Китая Вэнь Цзябао выразил беспокойство относительно устойчивости американского доллара и призвал Вашингтон "предпринять решительные меры", чтобы удостоверить Пекин в безопасности значительной части долгосрочных казначейских облигаций, хранящихся в банках США. По его словам, любое колебание американской валюты вызывает беспокойство в Китае, передает Associated Press.

Он отметил, что Пекин не может допустить малейшей ошибки, когда речь идет о финансовых активах страны.

В.Цзябао посоветовал США контролировать неустойчивый финансовый дефицит и предотвратить значительный рост инфляции.

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20100314084443.shtml

Сенат США представил законопроект, призванный вынудить Китай отказаться от сдерживания юаня.

17.03.2010, Вашингтон 06:54:32 Группа из 14 членов сената США представила законопроект, который призван вынудить Китай отказаться от сдерживания юаня. Документ предусматривает введение торговых санкций против КНР, если Пекин откажется подчиниться требованиям Вашингтона, передает Associated Press.

Как отметил министр финансов США Тимоти Гейтнер, он надеется что власти Китая поймут необходимость роста юаня. Он не ответил на вопрос, поддержит ли администрация президента США Барака Обамы документ, разработанный сенаторами от демократической партии.

Сильный юань по отношению к доллару сделает американские товары в стране менее дорогими по сравнению с китайскими. Местные же товары, по сравнению с американскими, наоборот, подорожают.

Власти КНР отказываются повысить курс местной валюты несмотря на все усилия США. Накануне об этом в очередной раз заявил премьер Государственного совета Китая Вэнь Цзябао.

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20100317065432.shtml

Б.Бернанке объяснил, какой урок ФРС извлекла из кризиса

Одним из уроков, извлеченных из финансового кризиса на самом высоком уровне, является понимание того, что на систему необходимо смотреть с системной точки зрения, а не как на набор отдельных компаний.

С соответствующим заявлением выступил сегодня глава Федеральной Резервной Системы (ФРС) США Бен Бернанке отметив, что таким образом становится возможным оценивать риски всей системы в целом.

Кроме того, Б.Бернанке поддержал идею ряда американских сенаторов по созданию специального надзорного органа, занимающегося оценкой и избеганием системных рисков в будущих периодах.

Он также призвал американских законодателей обеспечить дальнейший контроль ФРС над деятельностью финансовых организаций в стране. Как сообщается, речь идет не только о крупных банках, но и о небольших по размерам компаниях. "Мы считаем, что контроль только над большими банками - это плохая идея", - заявил глава ФРС.

По мнению Б.Бернанке контроль над деятельностью банков необходим для верной политики ФРС в вопросе управления национальной экономикой, передает агентство Reuters. Он также отметил, что "ФРС располагает исключительными возможностями для обеспечения контроля как над большими финансовыми организациями, так и над стабильностью финансовой системы в целом, обеспечения ее безопасности и снижения потенциальных рисков".

В ходе выступления Б.Бернанке также затронул проблему крупнейших в стране ипотечных агентств - Freddie Mac и Fannie Mae. По его словам, глава ФРС надеется на то, что конгресс США в скором времени проведет реструктуризацию обеих компаний, возможно, сделав их полностью государственными.

Напомним, Freddie Mac и ее "близнец" - ипотечное агентство Fannie Mae - играют ключевую роль в системе жилищного финансирования США. В сумме две этих компании держат или гарантируют около половины всех ипотечных кредитов в США стоимостью в 5,5 трлн долл. Fannie и Freddie наверняка обанкротились бы во время ипотечного и финансового кризиса в США, если бы не широкомасштабная денежная поддержка со стороны государства.

Осенью 2008г. Министерство финансов США объявило о национализации Fannie Mae и Freddie Mac, которые до этого пользовались статусом "предприятий, спонсируемых правительством" (GSE). Глава американского Минфина Генри Полсон объяснил это нелегкое для федеральных властей решение тем, что Fannie Mae и Freddie Mac настолько крупны и переплетены со всей финансовой системой страны, что их крах приведет к колоссальным потрясениям на национальном и международном рынках".

18 марта 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/18/03/2010/381357.shtml

Банковский комитет сената США одобрил законопроект о реформировании финансовых регуляторов в стране.

РБК 23.03.2010, Москва 02:45:45 Банковский комитет сената США одобрил законопроект, предусматривающий реформирование системы финансовых регуляторов в стране. Как сообщается, за предложенный представителем Демократической партии в комитете Кристофером Доддом пакет документов проголосовали 13 членов комитета в то время, как 10 высказались против, передает Associated Press. После сегодняшнего одобрения в комитете, законопроект пойдет на голосование непосредственно в сам сенат США.

Таким образом, сенаторам предстоит решить, стоит ли предоставить правительству страны право влиять на события, происходящие в американских компаниях финансового сектора при условии, что они представляют опасность для национальной экономики. Кроме того, в случае принятия пакета мер, в Вашингтоне будет создано новое подразделение, призванное защищать права потребителей финансовых услуг и обладающее правом издавать новые нормативные документы по данному вопросу, обязательные к исполнению.

В свою очередь республиканцы, угрожавшие ранее внести до 300 различных поправок в данный законопроект в ходе его обсуждения в комитете, отказались от прежних намерений, объяснив любые подобные попытки неэффективными в сложившихся условиях.

https://www.rbc.ru/rbcfreenews/20100323024545.shtml

Голосовал за 2 вариант.

КНР пошла на уступки США: Пекин готов изменить курс юаня

Китай может изменить курс своей национальной валюты после визита лидера страны Ху Цзиньтао в США. Такое заявление сделал сегодня новый советник Центробанка КНР Ли Даокуй.

Ни Пекину, ни Вашингтону не нужна резкая ревальвация юаня, однако рост его курса поможет обуздать инфляцию и реформировать экспорт, приводит слова Ли Даокуя агентство Reuters.

При этом, по его словам, необходимые изменения "должны быть произведены в подходящее время". Советник Центробанка также подчеркнул, что вопрос изменения валютных курсов будет зависеть и от запланированного на апрель визита лидера КНР в США. "Если переговоры пройдут успешно, мы можем внести изменения в соответствии с внутренними условиями в Китае," – подчеркнул Ли Даокуй.

Влиятельный в КНР экономист Ли Даокуй был недавно назначен одним из трех советников китайского Центробанка. Новыми членами комитета по денежно-кредитной политике Народного Банка Китая также стали Хя Бин и Чжоу Цирень. Еще в начале этой недели Ли Даокуй отмечал: "Для того чтобы ослабить давление на Пекин со стороны Запада, Поднебесной необходимо самой принять решение о ревальвации национальной валюты". По его подсчетам, сделать это необходимо до сентября. "В противном случае эти политические споры относительно курса юаня могут иметь самые серьзные последствия", - подчеркивал экономист.

США и другие партнеры Пекина давно ожидают, когда правительство Китая позволит юаню вырасти относительно доллара, что помогло бы стимулировать торговлю. Недооцененный юань дает конкурентное преимущество китайскому экспорту - драйверу экономического роста КНР. В то же время ревальвация юаня повысила бы покупательную способность китайских граждан и положительно повлияла бы на внутренний спрос, считают эксперты.

Визит председателя КНР Ху Цзиньтао в США состоится 12-13 апреля в рамках саммита по ядерной безопасности, который пройдет в Вашингтоне. Штаты, сомневавшиеся в приезде китайского лидера из-за противоречий вокруг Тайваня, восприняли эту новость с одобрением.

02 апреля 2010г.

https://top.rbc.ru/economics/02/04/2010/387981.shtml

Центробанк Китая видит скрытые риски в банковской системе Запада
Quote.rbc.ru 02.04.2010

Народный банк Китая (китайский Центробанк) видит новые угрозы мировой экономике в скрытых проблемных долгах за балансами западных финансовых институтов и надувании глобальных "пузырей" на рынках активов. Об этом говорится в докладе китайского ЦБ, опубликованном в пятницу, 2 апреля, и посвященном мировым финансовым рынкам, сообщает Reuters.

Сверхмягкая монетарная политика, к которой в кризис прибегли ведущие центробанки, позволила закачать в финансовый сектор огромные объемы ликвидности, что чревато возникновением новых экономических проблем, считает Народный банк Китая. "Как только реальная экономика стабилизируется, высвобождающиеся объемы ликвидности наверняка приведут к усилению инфляционного давления", - предупреждает китайский ЦБ, добавляя, что мировые центробанки просто обязаны предотвратить формирование "пузырей" цен на активы и раскручивание инфляции.

ЦБ Китая также видит потенциальную угрозу в скрытых проблемных активах банков на Западе, раскрытие которых может подорвать восстановление мировой экономики.

Эксперты Народного банка Китая полагают, что американский доллар в этом году укрепится, поскольку Федеральная резервная система начнет возвращение к нормальной денежно-кредитной политике, а долговые проблемы в зоне евро сохранятся, "придавливая" общеевропейскую валюту. В то же время доллар "отскочит" не сильно, поскольку значительные дефициты бюджета и торгового баланса США будут ограничивать его рост, говорится в докладе Центробанка КНР.

Что касается стоимости драгметаллов и сырьевых товаров, в Народном банке Китая ожидают умеренного роста мировых цен на золото и нефть в 2010г. "По-прежнему есть много факторов, которые толкают золото вверх, однако регулярное обновление ценовых рекордов рано или поздно ухудшит спрос на металл", - говорится в заявлении банка.

Материал предоставлен службой новостей РБК

https://quote.rbc.ru/research/news.shtml?2010/04/02/32758609

Китайский юань скоро станет валютой мирового масштаба - министр финансов США

НЬЮ-ДЕЛИ, 7 апреля. /ПРАЙМ-ТАСС/. Китайский юань скоро станет денежной единицей мирового масштаба. Как сообщает ИТАР-ТАСС, об этом в Мумбаи заявил министр финансов США Тимоти Гайтнер.

"Китай сейчас идет по пути экономического развития и старается укрепить свой внутренний рынок", - приводит сегодня местная газета слова Т.Гайтнера. - КНР стремительно развивает свою финансовую систему и становится более открытым для внешнего мира, и нет ничего удивительного в том, что юань вырывается за пределы Китая и сейчас укрепляет свои позиции на международном рынке".

По мнению министра финансов США, в ближайшее время роль китайской валюты возрастет, и она станет "здоровым и необходимым элементом мировой экономики". Т.Гайтнер также подчеркнул, что подобная ситуация всё больше подталкивает США к проведению реформы своей финансовой системы.
07.04.2010 12:59


https://prime-tass.ru/news/show.asp?id=500105580&ct=news