Газовые и нефтяные войны. Том 2

Доклад будет представлен 18 ноября вице-президентом Еврокомиссии по вопросам энергетического союза Марошем Шефчовичем Совету ЕС, Европарламенту, комитету регионов ЕС, социально-экономическом комитету ЕС.

Компания "Нафтогаз Украины" прогнозирует падение в 2015 году объемов транзита российского газа через территорию Украины на 20% — до 50 миллиардов кубометров с 62,2 миллиарда кубометров в 2014 году. При этом транзит по территории Украины в 2014 году уменьшился почти на 25% — с 86,1 миллиарда кубометров в 2013 году до 62,2 миллиарда кубометров в 2014 году.

Греф отметил, что у банка нет никаких претензий к участникам проекта как к заемщикам. "Все бы были такими заемщиками — было бы очень хорошо", — отметил он.

Греф отметил, что, несмотря на пожар, который примерно на полгода задержал реализацию проекта, "мы очень быстро с этим справились". "Это, конечно, самый мощный проект… Я считаю, самый эффективный проект. Он изменит полностью газовую экономику", — подчеркнул глава Сбербанка.

Греф добавил, что объем финансирования проекта из всех источников оценивается в сумму, эквивалентную 16 миллиардам долларов.

Проект "Ямал СПГ" предусматривает строительство завода СПГ мощностью 16,5 миллиона тонн в год на ресурсной базе Южно-Тамбейского месторождения. Общая стоимость проекта — 26,9 миллиарда долларов. Первая очередь завода, как ожидается, будет запущена в 2017 году. Всего планируется построить три очереди. Проект реализует НОВАТЭК совместно с французской Total и китайской CNPC.

Тестовые торги

Идея создания российского нефтяного эталона существует уже несколько лет. Сейчас нефть российских сортов Urals и ESPO (нефть, поставляемая по трубопроводу ВСТО) продается с дисконтом по сравнению с североморской Brent из-за отсутствия единого и прозрачного механизма ценообразования и гарантии поставок. Введение эталона, как считают чиновники, сделает российские сорта более ликвидными и снизит дисконт. Чтобы российский сорт признавался как ценовой ориентир покупателями на международном рынке, нужно, чтобы он торговался на бирже по прозрачной и понятной цене, транспортировка и объемы поставок нефти гарантировались всем участникам торгов, а объем торгов должен составлять не менее 10–15 млн т в год, или 3 млн барр. в сутки.

В июне 2014 года при Минэнерго была создана рабочая группа под руководством замминистра Кирилла Молодцова с участием представителей нефтяных компаний и профильных ведомств, где прорабатываются условия создания эталонного сорта нефти. Как отмечал в сентябре текущего года на конференции по глобальным рынкам нефтепродуктов Молодцов, Минэнерго рассчитывает, что первые торги новым сортом пройдут до конца 2015 года — середины 2016 года. Сначала будут тестовые сессии, потом фактические торги. Будет ли это Russian Urals или ВСТО — вопрос, который еще предстоит решить, пояснял замминистра.

Сейчас, как следует из презентации руководителя Санкт-Петербургской биржи (СПбМТСБ) Алексея Рыбникова, с которой ознакомился РБК, сформированы общие условия поставки российской нефти на экспорт через Санкт-Петербургскую биржу, разработаны правила клиринга и организованных торгов, спецификация фьючерса, а также доработано программное обеспечение для торгов. Проводятся обучающие семинары для нефтяников и других участников рынка. «Мы собираемся до конца 2016 года запустить торги российским сортом экспортной нефти, — сказал РБК первый вице-президент СПбМТСб Михаил Темниченко. — До конца текущего года будут организованы пробные торги».

Проект, о котором он говорит, предусматривает биржевую торговлю поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть, обеспеченными транспортировкой. В результате появится определяемая рынком прямая котировка, которая позволит создать биржевой механизм определения справедливой цены на российскую нефть — без привязки к иностранным эталонам (бенчмаркам), добавил Темниченко.

Согласно графику из презентации Рыбникова, запуск тестовых торгов пройдет с октября по декабрь 2015 года. Первые продажи намечены на ноябрь, уточнил РБК начальник управления контроля топливно-энергетического комплекса Федеральной антимонопольной службы Дмитрий Махонин (ФАС входит в рабочую группу при Минэнерго).

По словам Темниченко, есть два варианта развития торговли: одновременный запуск двух контрактов — на Urals (в портах в Усть-Луге и Приморске) и ESPO (в дальневосточном порту Козьмино) — и запуск фьючерса первоначально только на Urals. Во втором случае цена на других направлениях — из порта Козьмино (ESPO) и портов Черного моря (Urals) — будет определяться с учетом дополнительных расходов к цене фьючерса​.

Фьючерсный контракт будет торговаться в том числе в целях управления ценовыми рисками: помимо нефтяников в этом инструменте заинтересованы участники финансового рынка и инвесторы, утверждает Темниченко.

Он утверждает, что уже прошли переговоры как с крупными поставщиками нефти, так и с рядом ее потенциальных покупателей (трейдеров и зарубежных потребителей), а также с теми компаниями, которые хотели бы покупать российскую нефть, но не имеют возможности выходить на электронные торги и тендеры крупных российских компаний. Организация фьючерсных торгов нефтью на экспорт — первый шаг к формированию российского сорта нефти как бенчмарка, но ориентиром для цен на нефть из России он станет только тогда, когда участники рынка начнут ориентироваться на его котировку при заключении внебиржевых контрактов на другие сорта нефти, предупреждает замруководителя СПбМТСБ.

Мировая практика показывает, что для превращения сорта нефти в полноценный ценовой бенчмарк поток должен быть примерно 3 млн барр. в сутки, говорит Махонин из ФАС. По данным СПбМТСБ, объем одного поставочного контракта составит 100 тыс. т (720 тыс. барр.). Через биржу может продаваться 5–10 танкеров (3,6–7,2 млн барр.) нефти в месяц, большая часть объема торгов — это «бумажная» фьючерсная торговля, добавляет близкий к бирже источник РБК. Например, марка Dubai вообще не имеет физических поставок.

Для нефтяных компаний участие в торгах будет добровольным, для них будут экономические стимулы, рассказывает Махонин: сейчас Urals недооценен, он, по сути, является производной от Brent. Urals традиционно экспортируется в Европу, из него получается больше дизельного топлива, чем бензина. ФАС рассчитывает, что отсутствие привязки к Brent позволит продавать новый бенчмарк по цене, сопоставимой с Brent, добавляет собеседник РБК.

Символические торги
С 24 апреля 2013 года ведутся регулярные торги нефтью на СПбМТСБ. Продажу осуществляют «Зарубежнефть», «Транснефть» и «Башнефть». За 2013–2014 годы реализовано более 1,6 млн т нефти на 22 млрд руб. В 2014 году объем биржевых торгов снизился на 28,5% по сравнению с 2013 годом и составил 727,5 тыс. т. По данным ФТС, в январе—декабре 2014 года Россия экспортировала 223,415 млн т нефти против 236,615 млн т годом ранее. Доходы РФ от экспорта нефти в 2014 году снизились на 11,3%, до $153,878 млрд.

Мечта мелкого трейдера

Вице-президент Argus по странам СНГ Вячеслав Мищенко считает, что основными покупателями российской нефти через биржевой механизм могут стать трейдеры и небольшие компании. Сейчас на СПбМТСб идет торговля нефтью только для нужд внутреннего рынка за рубли и в небольших объемах. Эксперт прогнозирует, что продавцы сырья на экспорт будут осторожно подходить к участию в таких торгах: объемы поначалу могут быть небольшими, так как для поставщиков нефти особенно важны эффективность продаж и возможность удержать свои традиционные рыночные ниши. Если биржевой фьючерс даст им возможность торговать с премией по сравнению с долгосрочными контрактами и собственными спотовыми продажами, то для них это окажется выгодно.

Фьючерсные торги нефтью на экспорт на СПбМТСб имеют потенциал, говорит нефтетрейдер одной из крупных зарубежных нефтегазовых компаний: трейдерам это выгодно как расширение линейки инструментов торговли нефтью российских сортов. Выгоднее хеджировать Urals напрямую, чем через Brent. Он полагает, что наибольший потенциал по становлению бенчмарка у сорта ESPO (ВСТО), так как сорт Dubai, который считается сейчас бенчмарком, не имеет физической поставки. Для того чтобы ВСТО стала бенчмарком, нужно обеспечить бесперебойную торговлю физическими объемами этой нефти с большим количеством продавцов в объеме 10–15 млн т в год. Он полагает, что рост цены нефти российских сортов при торговле на бирже случится не сразу: новый продукт сначала торгуется с дисконтом, но с повышением ликвидности и объемов продаж цена может вырасти.

Появление российских нефтяных компаний на бирже увеличит ликвидность и позволит хеджировать ценовые риски, добавляет собеседник РБК. «Роснефть» поддерживает торговлю нефтью на экспорт на СПбМТСБ, говорит источник в компании. А вот у «Башнефти» нет лишних объемов для продажи на экспорт на бирже, сказал человек в компании: компании даже приходится покупать дополнительную нефть для переработки на своих заводах.

Пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев сказал РБК, что на внутреннем рынке компания уже торгует нефтью за рубли (см. врез), а комментировать возможность экспортной торговли нефтью на бирже не стал. Представители других крупных компаний — ЛУКОЙЛа, «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и «Зарубежнефти» — не ответили на запросы РБК.

До открытия торгов следует предусмотреть целый ряд условий, в том числе по рублевым расчетам за поставки, предупреждает собеседник в «Роснефти». В частности, Банк России должен обеспечить клиринг для расчетов в иностранной валюте без участия банков-корреспондентов США и Европы. Также необходимо создать независимые от США торговые системы и предоставлять льготные рублевые кредиты тем покупателям, которые приобретают нефть на бирже с расчетами в рублях. Ну и напоследок следует обеспечить ликвидность биржевого рынка рубля. По его словам, об этом говорил президент «Роснефти» Игорь Сечин на президентской комиссии по ТЭКу 27 октября. Но изначально физические поставки нефти будут оплачиваться в долларах, говорит Темниченко из СПбМТСБ, а в рублях — только маржа с фьючерсов . Впрочем, Махонин из ФАС считает, что уже сейчас должна быть предоставлена возможность оплаты в рублях, несмотря на волатильность российской валюты.

Источник в «Роснефти» сомневается, что биржевые фьючерсы смогут в ближайшее время заменить тендеры компании по продаже нефти. С этим соглашается Махонин: он рассматривает такой вариант только в долгосрочной перспективе.

Отвечая на вопрос издания Natural Gas Europe о причинах участия в проекте "Северный поток", или Nord Stream, Зееле пояснил: "Мы очень заинтересованы в том, чтобы газ, который мы в настоящий момент поставляем по уже построенному маршруту в нашу систему в Австрии, чтобы этот газ в рамках проекта Nord Stream поставлялся в наш хаб в Баумгартене.

Поэтому в рамках этого проекта мы фактически гарантируем безопасность инвестиций, которые мы вложили в газовую инфраструктуру в Австрии".

Во-вторых, Зееле заявил, что компании OMV хотелось бы повысить безопасность поставок природного газа, учитывая тот факт, что в прошлом наблюдались перебои с поставками газа из России на рынки Западной Европы.

"Мы можем достичь высочайшего уровня безопасности поставок в рамках проекта "Северный поток-2", так как этот газопровод напрямую соединяет европейский газовый рынок с российскими газовыми месторождениями, где очень высокий уровень добычи", - считает Зееле.

Он также заявил, что санкции против России не должны никоим образом влиять на реализацию этого проекта.

Говоря о поддержке проекта со стороны Европейской комиссии, он заявил: "Я считаю, что мы должны усилить диалог именно сейчас, когда мы четко определили, что проект "Северный поток-2" будет реализован". Он добавил, что проектная компания должна инициировать этот диалог:

"Так как я совершенно убежден в том, что этот проект повышает уровень безопасности газовых поставок на европейские рынки, это и есть наш основной аргумент". Более того, он отметил, что Nord Stream – это не "газопровод-мечта".

Зееле поделился наблюдением: "Существует так много газопроводов, о которых мы мечтаем. Но Nord Stream II – это реалистичный проект. Влиятельные европейские инвесторы стоят за этим проектом, и это очень известные компании, о которых мы говорим, у которых большой опыт в строительстве газопроводов. Они видят экономические обоснования для реализации этого проекта".

Он выразил надежду на то, что проекту удастся избежать каких-либо конфликтов:

"Мы подчеркиваем безопасность поставок и надежность транспортировки газа из России – вот в чем дело. Но мы также будем инвестировать в мощности, которые необходимы для поставки на европейские рынки. Будет поставляться новый газ при растущем спросе в Европе".

Зееле также заявил, что он сделает все возможное, чтобы убедить большинство стран-членов ЕС, которые стоят за реализацией проекта Nord Stream II.

Учитывая переговоры по обмену активами в Уренгойском месторождении, Зееле заявил, что OMV анализирует данные, предоставленные "Газпромом". Этот процесс будет длиться до конца года, в результате чего компания сможет оценить ценность активов.

Если говорить о показателях за I квартал 2015 г., OMV отчиталась о высоких показателях в сегменте переработки, распределения и маркетинга.

Резкое снижение цен на нефть по сравнению с прошлым годом также негативно сказалось на показателях компании. Кроме того, компания называет ситуацию в Ливии и Йемене вопросами, вызывающими обеспокоенность, так как в этих странах остро стоят вопросы безопасности. Тем не менее компания пока не озвучивает планы о выходе с этих рынков.

Зееле отметил, что OMV – это стабильная компания, даже несмотря на то, что она вынуждена существовать в условиях, когда цены на нефть снизились почти вдвое по сравнению с предыдущими тремя годами.

Ключевыми элементами программы Fit for Fifty, которая направлена на выживание компании в условиях снижения цен на нефть, являются сокращение затрат и жесткая дисциплина в области капитальных расходов.

Зееле отметил: "Мы по-прежнему ожидаем, что средняя цена на нефть в 2015 году останется в районе $50-60 за баррель и наш ожидаемый уровень добычи будет в районе 300 тыс. б. н. э. в сутки в 2015 году".

OMV, по его словам, сосредоточена на основных инвестиционных проектах, таких как Schiehallion в Великобритании, а также на проектах в Индонезии и Румынии.

Во вторник "Газпром" и Kuwait Petroleum Corporation подписали меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в нефтегазовой сфере. Стороны договорились о сотрудничестве в сфере СПГ, сжиженных углеводородных газов и других нефтепродуктов, а также в области научно-технического сотрудничества и инвестиций, говорилось в сообщении "Газпрома".

Поставки сжиженного природного газа (СПГ) "Газпромом" в Кувейт не имеют смысла, поскольку страна уже импортирует достаточные объемы СПГ из Катара и Ирана, считает представитель Kuwait Oil Company. "Это соглашение, особенно в сфере СПГ, носит политический характер. С точки зрения бизнеса поставки СПГ из России невыгодны Кувейту, мы уже импортирует достаточные объемы СПГ из Катара, Ирана", — сказал собеседник агентства, уточнив что Кувейт будет постепенно сокращать объемы импорта СПГ.

В то же время страна планирует увеличить добычу природного газа в 2,5 раза к 2030 году — с 1,5 миллиардов кубометров газа в день в 2015 году до 4 миллиардов кубометров газа. "Мы планируем увеличивать добычу газа на севере Кувейта, "Газпром", как компания с огромным опытом и возможностями, может помочь нам в этом с точки зрения технологического сотрудничества и разработки месторождений", — добавил представитель Kuwait Oil Company.

Он уточнил, что специалисты Kuwait Petroleum, Kuwait Oil и "Газпрома" в ближайшее время проведут встречу для обсуждения деталей сотрудничества.

Государственная Kuwait Petroleum Corporation (KPC) занимается разведкой и добычей углеводородов, их переработкой и реализацией. Кроме того, в сферу деятельности KPC входят производство и реализация продуктов нефтехимии, а также морские перевозки углеводородов.

Удвоить ставки Саудовская Аравия собирается с помощью заимствований. По информации газеты Financial Times, королевство готово выйти на глобальные рынки ценных бумаг, чтобы привлечь средства для большого рывка в борьбе с американскими производителями — саудовцы собираются не только защитить свою долю рынка, но и "сделать жизнь невыносимой" для конкурентов из США.

Необходимость занимать деньги обусловлена финансовыми трудностями, которые сейчас испытывает Саудовская Аравия — сокращение доходов с экспорта нефти повлекло за собой бюджетные ограничения, которые, в свою очередь, затрудняют исполнение дорогостоящего социального контракта внутри страны. Кроме того, финансовый стресс королевства вызван и затратной военной кампанией в Йемене.

"В своей большой нефтяной борьбе с американским сланцем саудовцы пока могут похвастать серией маленьких побед", — отмечается в статье. По данным Baker Hughes, количество работающих в США вышек упало с 1925 до 711. Около 20 компаний признаны банкротами, крупнейшая из них — Samson Resources, бывшая объектом семимиллиардного финансируемого выкупа со стороны частного фонда KKR. Объемы производства сланцевой нефти в США упали примерно на 500 тысяч баррелей в день со своих пиковых значений, но в Америке по-прежнему производится 9,1 млн баррелей ежедневно, тогда как три года назад объемы производства были меньше — 6,8 млн.

Тем не менее председатель национальной нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco (или министр нефти королевства) Али аль-Наими и король Салман ибн Абдул-Азиз Аль Сауд не собираются сдаваться, добавляет журнал. Руководство страны в течение пяти лет намерено увеличить объем долговых обязательств до 50% от ВВП — крайне низкая на настоящий момент долговая нагрузка позволит им это сделать.

"По итогам визита были подписаны 10 соглашений. Самым важным, на мой взгляд, стало соглашение между суданской компанией Sudapet и российской GTL. Суть сделки заключается в передаче Судану российской технологии по переработке попутного нефтяного газа. Это позволит нам использовать ресурсы, которые имеются в распоряжении нашей страны, однако пока остаются незадействованными в силу отсутствия необходимых технологий", — сказал Бабикер.

Он пояснил, что это соглашение сулит Судану беспрецедентные инвестиции: по предварительным оценкам, прибыль от этого проекта только за первый месяц составит около 10 миллионов евро. "И это лишь начало. Мы рассчитываем, что в будущем она вырастет еще больше. Этот контракт — одно из важнейших достижений недавнего визита", — добавил дипломат.

Комментируя недавнее решение Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) исключить Судан из "черного" списка государств, где практикуется отмывание денежных средств или поддержка международного терроризма, Бабикер отметил: "Тот факт, что было принято решение исключить Судан из этого списка, является прекрасной новостью — в том числе для российских предпринимателей, многие из которых заинтересованы в реализации проектов в нашей стране".

Посол убежден, что обвинения в адрес Судана насчет отмывания денег и финансирования терроризма не имели под собой почвы и являются лишь частью агрессивной пропаганды, которая была развернута против его страны по политическим причинам.

"И мы хотим проинформировать бизнес-сообщество о том, что отныне нет трудностей, связанных с переводом денежных средств в Судан через банки, которые имеют соглашения и контракты с суданскими финансовыми структурами", — заключил собеседник агентства.

"В I квартале 2015 года было одобрено обоснование инвестиций в строительство завода СПГ в Ленинградской области ("Балтийский СПГ") и определено место размещения сухопутного завода СПГ в районе порта Усть-Луга. Заявленная мощность данного завода составляет до 10 миллионов тонн в год (две технологические линии) с возможностью расширения мощностей до 15 миллионов тонн в год (три технологические линии)", — говорится в отчете за III квартал 2015 года.
В предыдущем отчете компании (за II квартал 2015 года) компания называла лишь общую мощность проекта, без подробностей по технологическим линиям.
Ранее сообщалось, что первые отгрузки СПГ с завода запланированы на четвертый квартал 2020 года.

По данным Минфина, падение цен на нефть наносит российской экономике в 2,5 раза больше ущерба, чем санкции. Из-за санкций Россия теряет около 40 млрд долларов в год, а из-за падения цен на нефть - 90-100 млрд,долларов в год.

Единственная причина падения цен - это превышение предложения над спросом. Во-первых, стало больше нефти на американском рынке из-за сланцевой революции. С другой стороны, больше стали производить черного золота страны ОПЕК, в частности, Ливия, Иран и Ирак. Две последних начали возвращаться на рынок.

Министр также не ожидает от ОПЕК решений о снижении добычи нефти, учитывая позицию крупнейших производителей нефти. "Это маловероятно", - сказал Новак журналистам. Заметим, что на заседании в июне ОПЕК сохранила квоту на добычу нефти в 30 миллионов баррелей в день. Венесуэла, чей бюджет зависит от нефтяных доходов, в октябре предложила ОПЕК и странам, не входящим в эту организацию, провести в ноябре встречу для выработки механизма формирования равновесной цены на нефть.

Новак на этой неделе лишь подтвердил, что экспертные консультации запланированы на середину декабря. Он также заявил, что российская сторона готова встретиться с ОПЕК и другими странами-экспортерами нефти, но пока таких договоренностей нет. (с)

Форум стран-экспортеров газа объединяет страны, лидирующие в мире по экспорту природного газа. ФСЭГ был основан в 2001 году в Тегеране и учрежден юридически 23 декабря 2008 года в Москве, где министры энергетики стран-участниц приняли устав форума и подписали межправительственное соглашение. Участниками ФСЭГ являются Алжир, Боливия, Египет, Экваториальная Гвинея, Иран, Ливия, Нигерия, Катар, Россия, Тринидад и Тобаго, Объединенные Арабские Эмираты и Венесуэла. Ирак, Казахстан, Нидерланды, Норвегия, Оман и Перу участвуют в нем в качестве наблюдателей.

Уроки «Южного потока»

Намного больше настораживает, что 5 ноября публично высказали свое негативное отношение к «Северному потоку-2» и Соединенные Штаты, пока правда устами чиновника не высшего ранга: «Вы должны спросить себя: почему вы одной рукой поддерживаете Украину, а другой душите ее», – заявила, обращаясь к представителям европейских энергетических компаний, помощник заместителя госсекретаря США по энергетической дипломатии Робин Данниган на конференции в Братиславе.

А днем позже, в Балтийском море, рядом с действующим «Северным потоком-1» был обнаружен дистанционно управляемый подводный аппарат с взрывчаткой, предназначенный для уничтожения мин. По официальной версии его занесло дрейфом из районов, где проходит очистка моря от старых мин. Совпадение?

Недовольство Вашингтона настораживает потому, что в отличие от транзитных стран Восточной Европы, США имеют определенные возможности для давления. Как это происходит, мы уже видели на примере «Южного потока», когда Болгария не выдала разрешение на строительство сухопутного участка на своей территории.

Напомним, «Газпром» во время строительства сухопутного участка по России (т.н. Южного коридора) много критиковали за то, что он начал работы, не получив разрешения на полную загрузку европейского участка трубы (т.е. статус исключения из Третьего энергопакета). Однако запрет на строительство на территории Болгарии не был связан с этим аспектом. Другими словами, «Газпром» был готов строить всю трубу, но эксплуатировать ее половину. Но и этого не разрешили.

Так или иначе, с отменой «Южного потока» «Газпром» понес серьезные, и пока ненужные, расходы. В первую очередь, на прокладку «Южного коридора». Кроме того, были заказаны трубы для морской части (у них меньший диаметр и избыточные для Балтийского моря толщины, так что будут ли их использовать для «Северного потока-2» - пока неясно), зря арендовано судно-трубоукладчик.

Вероятно, после истории с «Южным потоком» высшее руководство возьмет на контроль расходы по предварительным работам до подписания обязывающих документов на строительство европейской трубы. А возможно, какие-то негласные гарантии от европейских партнеров уже получены. Но в публичной плоскости конкретики пока нет.

11 ноября появился умеренно позитивный комментарий одного из соинвесторов проекта, немецкой E.On, которая положительно оценивает реализацию проекта «Северный поток-2». Ранее, в том же ключе выступил и глава OMV Райнер Зеле.

На пороге газовой ценовой войны: но не с Украиной

Важно отметить, что к очевидным и всем известным причинам, по которым США блокировали обходной газопровод в пользу украинского транзита добавилась новая. Она связана с будущим экспортом СПГ из США. Дело в том, что за последний год ситуация на этом рынке сильно изменилась. Еще недавно справедливо считалось, что основные объемы американского СПГ пойдут в Азию, а главное – найдут там своего покупателя.

Сейчас цены на СПГ во всем мире упали, по всей видимости – надолго. А с ценой, привязанной к внутренним ценам на газ, американский СПГ на азиатских рынках может проигрывать другим поставщикам. Сказывается и общая затоваренность рынка. По прогнозу Goldman Sachs, строящиеся СПГ-заводы в США будут загружены только на 50%.

Подробности этого сюжета мы оставим для следующего комментария. Пока же зафиксируем, что в этих условиях избыток американского СПГ направится в Европу. А конкуренция и/или ценовая война в Европе между российским трубопроводным газом и американским СПГ к концу десятилетия становится все более и более вероятной.

Именно к 2019-2020 годам ценовая война может оказаться в разгаре – большая часть строящихся в США СПГ-производств будет к тому времени запущена, а действующий российский контракт на транзит газа по территории Украины завершится в 2019 году.

И в этих условиях США очень удобен контроль над транзитом российского газа (через влияние на украинское руководство).

Кстати, для блокировки или снижения объемов украинского транзита совсем не обязательно (хотя и возможно) использование каких-то форс-мажорных вариантов. Достаточно установить после 2019 года зашкальный тариф на транспортировку по территории Украины. А разговоры такие уже идут, хотя до окончания действующего контракта еще более четырех лет.

В этом контексте, любопытный доклад о прогнозах спроса на газ обнародовал газотранспортный оператор Нидерландов Gasunie. По одному из сценариев, северо-западной Европе к 2020 году могут понадобиться дополнительные объемы газа. Источниками дополнительных поставок могут стать российский газ и СПГ, однако точная комбинация этих составляющих пока неизвестна.

В ожидании «нефтегазорубля»

Наконец, существует третья причина, по которой США будут прикладывать усилия с целью не допустить прокладку «Северного потока-2».

Но начнем немного издалека.

Как известно, проблема полной загрузки новой трубы на европейской территории так и не решена. Да и действующий «Северный поток-1» сейчас загружен чуть более, чем наполовину. Разрешения на полную загрузку нет. Но если для действующей трубы «возможны варианты», т.к. она строилась фактически в процессе принятия новых правил, то для новой трубы статус исключения едва ли может быть получен.

Здесь ЕС держит принципиальную позицию, а в условиях избытка газа на рынке и непростой ситуации у РФ, вряд ли пойдет на уступки.

Решением может стать продажа половины газа европейским импортерам уже на входе в сухопутную трубу на территории Германии. И вероятно, по ценам европейского биржевого рынка, к этому индикатору ЕС намерен перевести все свои закупки.

Но раз газ будет отдаваться фактически на границе ЕС и РФ было бы логично, чтобы хотя бы для части поставок центр определения ценовых параметров находился в России.

Один из способов реализовать эту идею «Газпром» уже опробовал. Напомним, что осенью российский экспортер провел первые газовые аукционы для европейского рынка. Это новый формат продаж газа с принципиально новым механизмом определения цены. Часть лотов была предложена в пункте сдачи «Грайсфальд», который предполагает дальнейшую транспортировку по OPAL (сухопутное продолжение «Северного потока») – именно по изъятым мощностям.

Котировки на первых аукционах «Газпрома» были номинированы в евро (но не в долларах), и такая ситуация вероятно продолжится еще длительное время (практику аукционов «Газпром» планирует продолжить). Но в перспективе было бы правильным перевести эти поставки на рубли.

Напомним, что очевидная, но буксовавшая идея продажи энергоносителей за рубли стала резко «продвигаться» после недавней президентской комиссии по ТЭК, на которой вероятно и были приняты ключевые решения.

Пока – в нефтяной сфере. Здесь для этого необходимо сделать первый, но самый сложный, шаг – создать собственный эталонный (маркерный) сорт нефти. Уже в этом году будут проведены первые тестовые экспортные торги на Санкт-петербургской бирже, где торги нефтью и нефтепродуктами для внутреннего рынка идут давно.

А в течение последнего года – и природным газом (пока также только для внутреннего рынка).

В перспективе, возможны и рублевые биржевые торги природным газом на экспорт – в качестве альтернативы или дополнения к механизму аукционов «Газпрома».

Необходимо отметить, что вся эта история – создание маркерного сорта нефти для экспорта, да еще торгуемого за рубли – достаточно долгая. Быстро не получится и с рублевым экспортом газа – будь то биржа или аукционы. Но путь в тысячу ли начинается с первого шага.

Причем здесь «Северный поток-2», как представляется, ясно. Реализовывать эти начинания в области газового экспорта, имея прямую газопроводную связь с Германией, будет на порядок проще, чем через систему транзитных стран во главе с Украиной.

Ставка больше, чем труба

Таким образом, помимо традиционного украинского сюжета (транзитные доходы для Украины, возможности выкручивания рук «Газпрому» ит.д, ит.п.), влияние на отношение США к проекту «Северный поток-2» будут оказывать еще два фактора

Во-первых, в среднесрочном плане: сохранение украинского транзита после 2019 года – это возможность блокирования поставок российского газа и подсаживания ЕС на американский СПГ. В широком смысле «газовая» борьба за Европу определяется успехом в строительстве «Северного потока-2».

Во-вторых, в долгосрочном плане: «Северный поток-2» позволит создать в будущем масштабную биржевую (и/или аукционную) торговлю газом на экспорт за рубли.

Ставки высоки. Остается следить за развитием событий. (с)

Проект "Ямал СПГ" предусматривает строительство завода мощностью 16,5 миллиона тонн сжиженного природного газа в год на ресурсной базе Южно-Тамбейского месторождения. Общая стоимость проекта — 26,9 миллиарда долларов. Первая очередь завода, как ожидается, будет запущена в 2017 году. Акционерами "Ямал СПГ" являются НОВАТЭК с долей в 60%, китайская CNPC и французская Total — по 20%. В начале сентября 2015 года НОВАТЭК и китайский Фонд шелкового пути подписали рамочное соглашение в отношении приобретения китайским инвестфондом 9,9% акций "Ямала СПГ".
В настоящее время акционеры "Ямала СПГ" ведут переговоры с международными экспортно-кредитными агентствами, китайскими и российскими банками о привлечении проектного финансирования. Большую часть средств НОВАТЭК рассчитывает привлечь в Китае. В феврале 2015 года "Ямал СПГ" получил первый транш средств из ФНБ в размере 75 миллиардов рублей, ожидается также получение второго транша на аналогичную сумму.

Западный маршрут предусматривает поставку в Китай газа с месторождений Западной Сибири в объеме 30 миллиардов кубометров в год на первом этапе. В мае 2015 года "Газпром" и CNPC подписали соглашение об основных условиях трубопроводных поставок природного газа из России в Китай по этому маршруту, который получил название "Сила Сибири-2".

В настоящее время "Газпром" уже ведет строительство газопровода "Сила Сибири" для транспортировки газа в КНР по восточному маршруту мощностью 38 миллиардов кубометров газа в год.

Россия и Китай подписали меморандум о поставках газа в Китай с Дальнего Востока РФ в сентябре 2015 года. Предполагается, что это будут поставки по трубопроводу, ресурсной базой станут месторождения Сахалина.

В настоящее время "Газпром" уже ведет строительство газопровода "Сила Сибири" для транспортировки газа в КНР по восточному маршруту, также проходят переговоры о строительстве трубопровода "Сила Сибири-2" — западный маршрут, через Алтай.