Микрокредитование

В апреле руководитель главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности Банка России Михаил Мамута сообщал о планах ЦБ РФ разделить МФО на два типа: на те, которые выдают займы гражданам, и те, которые выдают займы бизнесу. Такое деление позволит предоставлять поддержку второму типу МФО.

В ходе мероприятия обсуждался проект указания Банка России, устанавливающий критерии определения МФО предпринимательского финансирования, а также промежуточные итоги реализации программ поддержки этих организаций. Как сообщалось ранее, ряд МФО в июле получил льготные кредиты от МСП Банка под поручительство Агентства кредитных гарантий (АКГ) для выдачи микрозаймов предпринимателям.

МФО предпринимательского финансирования, как отметили участники совещания, являются менее рентабельными, недостаточно кредитуются со стороны банков и "требуют дополнительной государственной поддержки".

Участникам рынка микрофинансирования рекомендовано активизировать работу по подготовке стандарта взаимодействия между кредитными организациями и МФО. Разработкой стандартов оценки банками финансового положения и кредитных рисков МФО, как сообщалось ранее, занимаются саморегулируемая организация "Микрофинансирование и Развитие" (СРО "МиР") и Ассоциация региональных банков России.

В ходе совещания были также рассмотрены предложения по дальнейшему развитию и повышению эффективности программ поддержки МФО предпринимательского финансирования. Представителям рынка микрофинансирования рекомендовано сформулировать предложения по поддержке данных МФО в рамках Стратегии развития малого и среднего предпринимательства в РФ до 2030 года, разрабатываемой в настоящее время.

Законопроект, который отменяет действующий федеральный закон "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях", на днях подготовили представители "Справедливой России", в том числе председатель партии Сергей Миронов.

Авторы законопроекта в пояснительной записке указали, что микрофинансовые организации (МФО) выдают заемщикам деньги под "ростовщические" проценты. Займы выдаются гражданам с низким достатком, которым не дают кредиты банки. "Ставка по микрозаймам в 450-1000 процентов годовых", по словам депутатов, приводит к тому, что незащищенные слои населения "оказываются еще в более тяжелых условиях, что может подталкивать их на совершение правонарушений с целью погашения задолженности".

Развивать данный институт финансового рынка, по мнению авторов законопроекта, в настоящее время в России не представляется возможным, поскольку это "приводит к катастрофически быстрому росту долгов населения и резкому снижению уровня жизни".

При этом авторы законопроекта не исключают того, что при улучшении экономической ситуации в стране, возникнет необходимость в разработке и принятии нового, "хорошо продуманного и соответствующего требованиям мировой финансовой системы закона".

"Отмена закона… не приведет к улучшению защиты прав граждан, но способна вызвать негативные последствия, поскольку выведет за рамки правового поля значимый сегмент финансового рынка, способствующий, в том числе, поддержке малого и среднего предпринимательства", — считает Банк России.

Закон, который защищает

Регулятор напомнил, что закон "о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" был принят в 2010 году, когда в России вне какого-либо специального регулирования уже действовало значительное число компаний, выдающих займы предпринимателям и гражданам. Это создавало угрозы заемщикам и ограничивало развитие ответственного кредитования.

Регулирование МФО получило дальнейшее развитие с вступлением в силу с июля 2014 года законодательства о потребительском кредите (займе), который установил одинаковые требования к договорным отношениям для банков и МФО, ввел понятие полной стоимости кредита и ограничил ее значение для различных категорий кредитов или займов, установил особенности взыскания долга и ограничил размер неустойки.

Одновременно Банк России ввел требования к формированию микрофинансовыми организациями резервов на возможные потери по займам, что способствует ограничению агрессивных и некачественных кредитных политик, а также установил требование обязательного взаимодействия МФО с бюро кредитных историй.

"Перечисленные меры привели к существенному сокращению общего размера задолженности по пеням, штрафам и повышенным процентам по потребительским микрозаймам в первом полугодии 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года", — сообщили в ЦБ РФ.

Черные кредиторы

Основной объем значимых нарушений прав граждан, по данным службы по защите прав потребителей и миноритарных акционеров Банка России, фиксируется в сегменте компаний, которые не являются микрофинансовыми организациями, а выдают себя за них, то есть являются "черными кредиторами".

"Эти компании действуют вне правовых рамок и отличаются наиболее высокими ставками, пенями и штрафами, используют противозаконные методы взыскания долгов, незаконно привлекают денежные средства граждан", — пояснил регулятор.

Банк России, ссылаясь на экспертные оценки, указал, что размер рынка "черных кредиторов" составляет около 50% от рынка регулируемого микрофинансирования. ЦБ оказывает активное содействие правоохранительным органам для борьбы с незаконными кредиторами.

По словам регулятора, отмена закона о микрофинансовой деятельности приведет к тому, что микрофинансовые компании выйдут за рамками правового поля.

Займы до зарплаты и бизнес

Банк России считает, что некорректно говорить о законе о микрофинансировании только применительно к сегменту "займов до зарплаты", где наблюдаются высокие процентные ставки.

Совокупный портфель займов МФО по состоянию на конец июня достигал 59,5 миллиарда рублей и состоял из трех принципиально разных сегментов: на потребительские займы приходилось примерно 44% совокупного портфеля, на самые дорогие "займы до зарплаты" — лишь 18%, но еще примерно 38% приходились на займы для развития малого и среднего предпринимательства (МСП).

Также ЦБ обратил внимание, что размер рынка "займов до зарплаты" составляет около 0,01% от рынка банковского необеспеченного потребительского кредитования. Следовательно, МФО не сильно влияют на закредитованность населения.

Новые инструменты защиты граждан

Банк России также планирует принять системные меры по дальнейшему снижению социального риска в сегменте "займов до зарплаты".

"В качестве одной из мер рассматривается установление ограничения на соотношение долга по процентам к долгу по телу займа. Такой подход предполагает, что после увеличения задолженности заемщика по процентам до размера четырех объемов основного долга займа дальнейшее начисление процентов прекращается", — рассказали в ЦБ.

Предполагается также выделение компаний, специализирующихся на "займах до зарплаты" в отдельный реестр, отличный от реестра микрофинансовых организаций, кредитующих малый бизнес, с целью максимального информирования потребителей об особенностях данных финансовых услуг. Реализация этих мер включена в план приоритетов Банка России на период работы осенней сессии Государственной Думы.

Еще одним инструментом по защите прав потребителей микрофинансовых услуг может стать принятие закона о финансовом уполномоченном по правам потребителей услуг финансовых организаций. Банк России отметил, что большинство крупнейших компаний рынка микрофинансирования в настоящее время уже осуществляет взаимодействие с институтом финансового омбудсмена на добровольных началах.

Реакция рынка

Предложение "Справедливой России", которое фактически запрещает деятельность МФО, было воспринято участниками рынка негативно. Крупнейшие игроки отметили, что ряд приведенных авторами законопроекта утверждений не соответствует действительности.

"В пояснительной записке к законопроекту появилась информация о том, что ставка по микрозаймам составляет 450-1000% годовых. Эта цифра взята из Википедии, что само по себе говорит о многом. На самом деле средние значения полной стоимости кредита определено регулятором по различным микрофинансовым продуктам от 35% до 680% годовых. Эти данные находятся в открытом доступе на сайте ЦБ", — заявил гендиректор компании MoneyMan, лидирующей в сегменте онлайн-займов, Борис Батин.

Президент саморегулируемой организации (СРО) "Единство", объединяющей более 60 МФО, Павел Сигал считает, что законопроект "Справедливой России" унижает россиян.

"Наших граждан пытаются представить какими-то недоразвитыми, которые не понимают, что подписывают, зачем берут займ и какие проценты нужно платить. За них эти вопросы хотят решать "справедливороссы", — заявил Сигал.

По его словам, "о правонарушениях граждан при выплате займов никто не слышал, это чистые фантазии в головах авторов этого закона".

Председатель совета саморегулируемой организации "МиР", объединяющей более 100 МФО, Александр Арифов отметил, что доля займов на развитие бизнеса сегодня составляет 45% от общего объема рынка микрофинансирования.

"Многие банки не готовы принимать на себя риски финансирования начинающего бизнеса, и МФО зачастую являются единственной надеждой начинающих бизнесменов", — заявил Арифов.

По его словам, мировой опыт показывает, что отмена легального рынка приводит к расцвету нелегального, на котором потребитель совершенно не защищен от произвола недобросовестных кредиторов.

Арифов выразил уверенность, что "законодатели не будут перечеркивать общие усилия последних лет и не отбросят страну на несколько лет назад".

В 2013 году средний размер микрозайма составлял 13 тысяч рублей, а в 2012 году — 16,9 тысячи рублей.

"Сумма микрозаймов статистически снижается — это связано с тем, что экономическая ситуация в стране, как вы знаете, оставляет желать лучшего на данный момент, а компании сокращают свои риски, уменьшают сумму займа", — пояснил Паранич в ходе пресс-конференции в РИА Новости.

Средний размер микрозайма на потребительские нужды, по данным СРО "МиР", за первое полугодие 2015 года сократился на 1,6 тысячи рублей или на 14% — до 9,6 тысячи рублей.

Средний размер микрозайма, выданного предпринимателям на ведение бизнеса, сократился на 9% и составил 242,8 тысячи рублей. Наиболее существенное сокращение пришлось на первый квартал 2015 года, когда средний размер микрозайма бизнесу составлял лишь 155,7 тысячи рублей.

По ее словам, зачастую люди сами принимают решение не брать кредит: «В условиях падения благосостояния и инфляционного давления, многие проявляют естественную осторожность и предпочитают отказаться от новых кредитных обязательств. С учетом этого прогноз Банка России выглядит достоверным».

Заместитель председателя правления «Ренессанс Кредит» Татьяна Хондру, комментируя размеры совокупного рыночного портфеля, напомнила, что в начале 2015 года ожидалось, что он снизится на 8%. Сейчас, по ее словам, уже достаточно явно видно, что восстановительные процессы на рынке идут заметно быстрее ожиданий, поэтому прогноз по году скорректирован до снижения на 4%. «При этом если посмотреть на данные ЦБ по объемам выдач розничных кредитов, то за первые семь месяцев 2015 было выдано на 38% меньше средств, чем в аналогичном периоде 2014. Но тут тоже присутствует некоторая позитивная динамика. Так, например, если в феврале выдачи упали на 45%, то уже в июле это уменьшение составило только 31%. Вполне вероятно, что данная тенденция сохранится и в дальнейшем, и спрос на розничные кредиты продолжит постепенно восстанавливаться. Правда, уже сейчас с высокой вероятностью можно констатировать, что объем розничных кредитов, выданных за весь 2015, будет существенно меньше, чем в 2014, и это снижение составит минимум 20%», — пояснила Хондру.

В сложившейся экономической ситуации, в то время как банки, пытаясь сократить риски, ограничивают выдачу потребительских кредитов, и активно «сворачивают» свои продукты, кто-то должен удовлетворять спрос населения. Свои услуги предлагают микрофинансовые организации (МФО).

«Потребность населения в заемных средствах остается. Об этом мы можем судить по стабильному притоку новых клиентов, увеличивающемуся количеству постоянных заемщиков, которые не один раз берут и погашают займы», — отметил генеральный директор онлайн-сервиса микрокредитования «Честное слово» (МФО «Честное слово») Андрей Петков. По его оценке, сейчас можно говорить о тенденции роста объема выданных займов в денежном выражении на 15−20%.

Многие МФО преобразовали микрозаймы в сторону банковских экспресс-кредитов, увеличили сумму и срок займа. Петков прогнозирует, что на фоне снижения банковского кредитования, положительная динамика роста рынка микрофинансирования сохранится до конца 2015 года.

Однако не стоит говорить о том, что банки совсем отказываются от экспресс-кредитов. Так, Татьяна Хондру обратила внимание, что рынок розничных банковских услуг за последние два года достиг своих естественных границ, поэтому сейчас взаимоотношения банков с клиентами трансформируются и в дальнейшем также продолжат меняться. В частности, по ее словам, понятие быстрого кредита все больше смещается в сторону взаимодействия с теми заемщиками, которые уже давно пользуются услугами конкретного банка и являются для него хорошо знакомыми, понятными и предсказуемыми.

Кроме того, стоимость продуктов в экспресс-кредитовании всегда была выше, чем при выдаче займов по стандартной процедуре, предусматривающей предоставление более объемного пакета документов. «В настоящий момент для всех банков действуют требования по предельным значениям ПСК, превышать которые кредитные организации не могут. В четвертом квартале ожидается снижение этих значений, соответственно, стоимость займов также уменьшится. Учитывая данный немаловажный фактор, для банков экспресс-кредитование становится менее выгодным с точки зрения соотношения стоимости риска и доходности», — добавила Хондру.

Банки минимизируют риски, уточнила Анна Гапеенко. «Среди розничных кредитов можно выделить те, одобрение по которым осуществляется в экспресс-режиме (до 15 мин) и те, которые требуют полной процедуры проверки заемщика. Экспресс-оценка в настоящее время проводится только в сегменте товарных кредитов (POS кредитование — выдача кредитов банками на определенные товары частным лицам непосредственно в торговых точках). Это возможно благодаря низкому уровню риска данных кредитов, поскольку они являются целевыми, сумма займа в среднем небольшая, а срок — короткий. Что касается нецелевых кредитов наличными, то экспресс-кредитование в данном сегменте в настоящее время не востребовано, так как банки борются за качество портфелей и очень тщательно проверяют заемщиков», — отметила Гапеенко.

Напомним, что 22 сентября директор департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев, комментируя темпы кредитования населения, заявил: «Рынок находится в спаде. Мы прогнозируем по итогам 2015 года кредиты населению минус 10%, с последующим восстановлением в середине 2016 года». По данным ЦБ, кредитование физических лиц в январе-августе 2015 года с поправкой на валютную переоценку сократилось на 5,4%.

— за непредставление сведений об изменениях, внесенных в учредительные документы; непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности за 9 месяцев 2014 года, I квартал 2015 года и полугодие 2015 года; непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности и о персональном составе своих руководящих органов за 2014 год:

Общество с ограниченной ответственностью «ДС» (ОГРН 1124823004811);

— за непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности за полугодие 2015 года; непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности и о персональном составе своих руководящих органов за 2014 год:

Общество с ограниченной ответственностью «Семья» (ОГРН 1123025001670);

— за непредставление сведений об изменениях, внесенных в учредительные документы; непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности за 9 месяцев 2014 года и I квартал 2015 года; непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности и о персональном составе своих руководящих органов за 2014 год:

Общество с ограниченной ответственностью «МФБ24» (ОГРН 1133443020490);

— за непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности за I квартал 2015 года и полугодие 2015 года; непредставление документов, содержащих отчеты о микрофинансовой деятельности и о персональном составе своих руководящих органов за 2014 год:

Общество с ограниченной ответственностью микрофинансовая организация «Доверие» (ОГРН 1143443008180);
Общество с ограниченной ответственностью «Монолит Финанс» (ОГРН 1126193002781);

— на основании заявлений организаций об исключении сведений о них из государственного реестра микрофинансовых организаций:

Общество с ограниченной ответственностью «ФормаТ-ГРУПП» (ОГРН 1135038003210);
Общество с ограниченной ответственностью «ГудМани» (ОГРН 1131215007340);
Общество с ограниченной ответственностью «Акс Финанс» (ОГРН 1133123002000);
Общество с ограниченной ответственностью «Контакт-Инвест» (ОГРН 1111215003503);
Общество с ограниченной ответственностью «ДУБ» (ОГРН 1146164001103);
Общество с ограниченной ответственностью «ЦЕНТР ПОДГОТОВКИ БАНКОВСКИХ СПЕЦИАЛИСТОВ» (ОГРН 5147746349636);
Общество с ограниченной ответственностью микрофинансовая организация «Капуста Москва» (ОГРН 1147746766562);
Общество с ограниченной ответственностью «КапиталИнвест» (ОГРН 1115543027401);
Общество с ограниченной ответственностью «Гарантия плюс» (ОГРН 1112204003361);
Общество с ограниченной ответственностью «Гарантия плюс» (ОГРН 1132204005670);
Общество с ограниченной ответственностью «МИР» (прежнее наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Альфа Деньги Сибирь»; ОГРН 1145476016080);
Общество с ограниченной ответственностью «ОЛИМПИЯ ПЛЮС» (ОГРН 1142204002775);
Общество с ограниченной ответственностью «Петровский» (ОГРН 1137538000423);
Общество с ограниченной ответственностью «Монолит» (ОГРН 1124230000476).

28 сентября 2015 года

О появлении значительного количества МФО, полностью заимствующих названия у крупных банков и компаний, свидетельствуют данные реестра МФО (ведется Банком России). Согласно анализу "Ъ", в 2015 году ЦБ внес в реестр как минимум восемь таких МФО. Среди них — МФО "Альфа Групп", "Ренессанс капитал", "Юникредит", "Петрокоммерц", "СМП Банкинг Микрофинансовая организация", "Северная казна", "Европлан" и даже "ТрансНефть". В большинстве компаний, названия которых позаимствовали МФО, связь с ними опровергли. Как пояснили "Ъ" в банках "Европлан", "Открытие" (присоединило банк "Петрокоммерц" в 2015 году), СМП-банке, Юникредит-банке, Альфа-банке (санировал и присоединил банк "Северная казна" в 2011 году) и компании "Ренессанс Капитал", указанные МФО к ним никакого отношения не имеют, в компаниях занимаются изучением юридической стороны вопроса. В "Транснефти" не ответили на запрос "Ъ".

Случаи, когда МФО использовали элементы названий банков и даже их символику, случались и раньше, но они не были столь массовыми, а главное — полных совпадений МФО все же старались избегать, используя отдельные элементы известных брендов. Так, в январе ФАС возбудила дело против МФО "Моссберкасса" (использовало на своем сайте обозначения, до степени смешения схожие с товарными знаками Сбербанка) по статье о недобросовестной конкуренции (см. "Ъ" от 21 января). Дело разбирают ФАС и ЦБ, решение ожидается в конце месяца.

"Возможно, в данном случае компании надеются получить маркетинговые преимущества, связанные с использованием в своем наименовании слов, которые клиенты ассоциируют с крупными банками",— полагает гендиректор СРО НП МиР Андрей Паранич. Аналогичной позиции придерживаются и в банках. Так, в банке "Европлан" не исключают, "что такое название намеренно выбрано для использования известной марки в своих корыстных целях". При этом в самих таких МФО уверены, что ничего противозаконного не совершают. Как пояснил "Ъ" бывший собственник МФО "Петрокоммерц" Артем Рубцов, "ЦБ зарегистрировал МФО с существующим названием, а значит, ничего противоправного в его использовании нет". Руководитель еще одного МФО, позаимствовавшего название крупного банка, и вовсе заявил "Ъ", что название придумал сам, а о существовании одноименного банка не слышал. При этом связаться с большинством указанных МФО "Ъ" не удалось — сайтов у них нет, а в базе данных "Коммерсантъ.Картотеки" отсутствовали либо были недоступны телефонные номера.

По словам замначальника управления контроля финансовых рынков ФАС Лилии Беляевой, "каждый подобный случай надо рассматривать отдельно, и если факт недобросовестной конкуренции будет доказан, провинившимся компаниям может грозить штраф от 100 тыс. руб. до 500 тыс. руб.". "При этом оспорить в суде использование своего фирменного наименования другой организацией проще всего будет в том случае, если товарный знак зарегистрирован,— указывает партнер юридической фирмы Lidings Андрей Зеленин.— Если используемое банком в названии слово не зарегистрировано как товарный знак, добиться прекращения его использования другой финансовой организацией будет сложнее. Банку нужно будет указывать на возможное введение в заблуждение потребителя и на этом основании инициировать разбирательство в суде или в ФАС".

В ЦБ, который является регулятором для обоих рынков, "Ъ" сообщили: "Исходя из положений закона "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" юрлицу при получении статуса МФО запрещено использовать наименование только другой МФО. Ограничение не распространяется на наименования иных некредитных финансовых или кредитных организаций. Вместе с тем копирование в названии известных брендов потенциально может вести к повышению репутационного риска крупных компаний, с одной стороны, и к недобросовестной конкуренции и искажению публичной информации — с другой. Поэтому мы проведем анализ на предмет внедрения более жестких правил по несогласованному использованию известных брендов".

Как выяснил "Ъ", в последнее время небольшие МФО стали чаще прибегать к различным схемам для того, чтобы привлечь инвесторов-физлиц. В частности, вопреки закону, который запрещает привлекать от граждан суммы менее 1,5 млн руб., в сети есть предложения для небогатых инвесторов. Так, например, МФО "Внеш Эконом Финанс" на своем сайте предлагает гражданам оформить вклад под 16-18,5% годовых с минимальной суммой от 30 тыс. руб. Для сравнения: согласно данным по базовому уровню доходности банковских вкладов, рассчитанной ЦБ на октябрь, максимальный уровень (на срок от 181 дня до одного года) составляет 12,4%. Как пояснили "Ъ" в колл-центре МФО, вкладчик может оформить договор займа с компанией и таким образом станет ее кредитором на условиях, указанных в договоре. При этом заемщиком выступает ООО "Внеш Эконом Финанс", пояснили в колл-центре, отказавшись уточнить то же это юрлицо, что и МФО, или нет. Впрочем, привлечение таких вкладов МФО напрямую было бы нарушением закона, так что, вероятно, речь идет о родственной одноименной компании.

По словам участников рынка, сейчас такие схемы стали нередки. "Для того чтобы обойти ограничение по минимальной сумме 1,5 млн руб., некоторые организации могут в договорах займа с клиентом указывать в качестве заемщика родственную организацию, не являющуюся МФО, и тем самым обходят это требование",— указывает исполнительный директор МФО "Джет Мани Микрофинанс" Антон Рожковский. Кроме того, некоторые МФО практикуют схему, при которой заем фактически оформляется на лицо, аффилированное с МФО, например, на гендиректора. "Затем средства, привлеченные на стороннее лицо, используются для выдачи займов",— указывает заместитель директора по развитию бизнеса "Мигкредита" Динара Юнусова.

По словам участников рынка МФО, распространение таких схем обусловлено сужением возможностей МФО привлекать финансирование от банков, на рынке и от крупных инвесторов — физлиц. "В основном схемы, при которых вкладчик передает в МФО сумму меньше установленной по закону, практикуют небольшие региональные МФО, крупные игроки к таким схемам не прибегают из-за репутационных рисков и нежелания конфликтовать с регулятором, к тому же для них возможности законного привлечения хоть и сузились, но не закрылись,— поясняет госпожа Юнусова.— Небольшие региональные игроки часто готовы принимать любые средства от граждан, чтобы поддерживать свою деятельность".

Впрочем, для потенциальных инвесторов — да и для самих МФО — применение подобных схем чревато рисками, предупреждают эксперты. "Ограничительный порог по размеру инвестиций в МФО был введен для того, чтобы ограничить от рисков обычных физлиц, не являющихся квалифицированными инвесторами,— указывает господин Рожковский.— Средства, привлекаемые МФО от граждан, не застрахованы государством, а значит, в случае банкротства или ликвидации МФО вкладчик не сможет претендовать на компенсацию своих средств от государства". Кроме того, в погоне за выгодным процентом в конечном итоге инвестор может стать клиентом финансовой пирамиды, потому что риски невозврата займов у небольших МФО очень велики, предупреждает госпожа Юнусова. Сами МФО рискуют не меньше — такие схемы легко может выявить при проверке ЦБ, а по закону "О микрофинансовой деятельности и МФО" при неоднократных нарушениях это может повлечь исключение из реестра ЦБ и запрет на микрофинансовую деятельность.

О замедлении в третьем квартале темпов прироста портфелей необеспеченных займов (на покупку потребительских товаров и займов "до зарплаты") МФО свидетельствует статистика Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Так, по данным НБКИ, в первом квартале 2015 года портфель необеспеченных займов МФО вырос на 13,6%, до 39,3 млрд руб. Во втором квартале рост портфеля составил уже 29,4%, до 50,89 млрд руб. Впрочем, уже в третьем квартале темпы прироста портфеля займов МФО составили 16,43%, то есть почти вдвое ниже, чем во втором квартале (портфель увеличился до 59,25 млрд руб.). Другие крупнейшие БКИ (Объединенное кредитное бюро и "Эквифакс кредит сервисиз") данные по портфелям микрозаймов предоставить не смогли.

По мнению экспертов, на замедление роста рынка микрофинансовых займов гражданам в третьем квартале оказали влияние несколько факторов. Одним из основных мог быть переход части клиентов МФО в банковский сектор, считает руководитель блока розничного бизнеса Промсвязьбанка Леонид Качалов. По его словам, в конце 2014 — начале 2015 года большинство банков увеличили процентные ставки по кредитам из-за роста ключевой ставки ЦБ, и в результате разница между стоимостью банковских кредитов и займов МФО стала менее заметной для клиента. При этом из-за крайне низкого уровня одобрения у банков получить кредит в МФО было быстрее и проще, поясняет господин Качалов. "Однако уже во втором полугодии на фоне снижения ключевой ставки банки понизили стоимость необеспеченных потребкредитов в среднем на 10 процентных пунктов, в результате чего условия банков вновь стали привлекательными для клиентов",— поясняет он.

Впрочем, МФО признавать поражение не спешат. Главный исполнительный директор МФО "Домашние деньги" Андрей Бахвалов называет в том числе сезонность в качестве причины снижения темпов роста портфелей. По его словам, с середины июня до середины августа выдача займов из-за сезона отпусков существенно сокращается, восстанавливаясь только в конце августа, притом что во втором квартале люди, напротив, особенно активно занимают у МФО перед майскими праздниками и в начале лета — перед сезоном отпусков. Впрочем, признает господин Бахвалов, в третьем квартале темпы роста оказались ниже, чем во втором.

Доля онлайн-кредитов в общем объеме займов, которые МФО выдают населению, по итогам шести месяцев 2015 года достигла 4,9 процента, рассказал директор саморегулируемой организации МиР Андрей Паранич. Он не исключил, что по итогам года цифра может вырасти до 10 процентов. По мнению гендиректора крупной микрофинансовой компании, работающей в онлайн-сегменте, Бориса Батина, произойти это может в основном за счет перетока в Интернет оффлайн-клиентов.

В чем секрет привлекательности "денег из Интернета"? Андрей Петкин, глава одной из компаний, которые занимаются исключительно онлайн-кредитованием населения, полагает, что это скорость и простота. "Решение по выдаче займа принимается максимум в течение пяти минут", - говорит Петкин. Потенциальному заемщику достаточно иметь при себе мобильное устройство, банковскую карту, помнить паспортные данные.

Однако все так просто лишь на первый взгляд. Кредиторы, принимая решение о выдаче денег, не ограничиваются запросом в бюро кредитных историй. Платежеспособность потенциального клиента оценивается и с помощью данных из других источников. Анализируются профили в соцсетях, данные о мобильном устройстве, с которого человек зашел в Интернет. "Мы собираем информацию отовсюду, где клиент когда-либо засветился, и зачастую знаем о нем больше, чем он сам о себе знает", - резюмирует Андрей Петкин.

Кто идет за деньгами в Интернет? Как правило, люди в возрасте до 35 лет с доходом в пределах 30 тысяч рублей в месяц. Зачастую у них нет собственного жилья. Они берут микрокредиты, чтобы заплатить за аренду квартиры, особенно в регионах, или подремонтировать машину.

На 1 октября 2015 года микрофинансовые организации выдали населению около 60 миллиардов небольших кредитов, включая займы онлайн. В результате на каждые 100 рублей, которые россияне должны по необеспеченным кредитам банков, сейчас приходится один рубль долга микрофинансовым организациям, сообщил директор по маркетингу Национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков.

Всего аналитики бюро насчитали 3,3 миллиона действующих займов. Займам на покупку товаров принадлежит больше половины рынка микрокредитов. Средняя сумма составляет почти 32 тысячи рублей. По словам Алексея Волкова, микрофинансовый сектор с точки зрения оценки рисков банковскому сектору ни в чем не уступает. "У микрофинансистов выше аппетит к риску, но он тщательно просчитан. Поэтому бурное развитие этого сегмента кредитования, включая онлайн, вряд ли должно вызывать беспокойство", - считает Волков. При этом он добавляет, что просрочка в секторе микрозаймов все-таки несколько выше, чем по банковским необеспеченным кредитам, а в сравнении с залоговым кредитованием (автокредиты и ипотека) - выше в разы.

Проект поправок к законам "О микрофинансовой деятельности", "О несостоятельности" и т. д. опубликован на портале раскрытия regulation.gov.ru. Внести их в Госдуму планируется в конце ноября в виде поправок к уже принятому в первом чтении 10 ноября законопроекту об увеличении лимита на микрокредитование малого бизнеса (см. "Ъ" от 23 июня).

Основную часть поправок составляют изменения, связанные с разделением рынка на компании с доступом к инвестициям — микрофинансовые (для них максимальный размер ссуды остается 1 млн руб. и вводится запрет на изменение процентной ставки по привлекаемым инвестициям в одностороннем порядке) и без него — микрокредитные (максимальный размер ссуды — 500 млн руб.). Планы разделения рынка ЦБ анонсировал в начале года (см. "Ъ" от 18 февраля), однако выработка параметров отбора завершилась лишь сейчас. Для привлечения средств граждан МФО должны будут обладать капиталом не менее 70 млн руб., источники происхождения этих средств придется раскрыть ЦБ сразу. В случае проседания капитала ниже нормы в течение более чем 180 дней МФО будет исключена из реестра и утратит право на работу. Другая новелла, которая будет распространяться только на микрофинансовые компании,— раскрытие годовой финотчетности вместе с аудиторским заключением в открытом доступе и ЦБ. "Cведения о микрофинансовых компаниях должны быть открытыми для потенциальных потребителей и инвесторов",— сообщили в ЦБ.

Наряду с ужесточениями появляется и послабление — планируется отказаться от ограничения минимального номинала облигаций МФО (сейчас — 1,5 млн руб., как и для средств физлиц). Как пояснили в ЦБ, повышение прозрачности деятельности МФК увеличит их инвестиционную привлекательность и расширит возможности для фондирования, в том числе с помощью облигаций, выпуск и обращение которых находятся под контролем Банка России.

На то, чтобы примкнуть к тому или иному сектору с одобрения ЦБ, у действующих МФО будет ровно год с момента вступления закона в силу. По словам директора юридического департамента МФО "Быстроденьги" Александры Решетниковой, компаниям придется поменять название, включив в него указание микрофинансовой или микрокредитной компании, этот процесс сопряжен с большим числом технических изменений. Притом что в текущем году ранее вступило в силу требование включить в название словосочетание "микрофинансовая организация", добавляет она. В случае если МФО не пройдут перерегистрацию, ЦБ исключит их из реестра, а инвесторы получат право досрочно и без штрафных санкций забрать свои средства из МФО, если, конечно, они до этого не обанкротятся.

Процедура банкротства между тем также претерпит изменения. Требования физлиц-инвесторов будут удовлетворяться в приоритетном порядке. Сейчас "вкладчики" относятся к третьей очереди кредиторов, которая, как правило, вообще ничего не получает. Законопроект переносит инвесторов-физлиц в первую очередь, и они будут получать выплаты сразу после работников МФО. Правда, их размер будет ограничен основной суммой долга (без накопленных процентов) или 3 млн руб., остальное они будут получать уже в третьей очереди. "Сумма 3 млн рассчитана с учетом среднего остатка задолженности по договорам займа, заключенным квалифицированными заимодавцами — физлицами с МФО в первом полугодии 2015 года",— пояснили в ЦБ. "Переход инвесторов в приоритетную очередь позволит им получить хоть какую-то часть средств,— говорит арбитражный управляющий Михаил Черный (руководит банкротством МФО "Рамфин").— Однако специфика деятельности МФО такова, что активов у них почти не остается. Привлеченные средства вкладываются в несопоставимые по срочности активы — краткосрочные необеспеченные кредиты".

Изменения коснулись и других аспектов работы МФО. Расчищать рынок ЦБ сможет быстрее и проще — не только при нарушении нормативов, профильного законодательства или фальсификации отчетности (ЦБ определил критерии существенности недостоверных данных отдельным актом) и "иных федеральных законов", но и при бездействии — если за год МФО не выдала ни одного микрозайма.

Проценты ограничили

Банк России предлагает ограничить проценты по микрозаймам гражданам на срок до года: они не должны более чем в четыре раза превышать тело долга. Такую норму содержат поправки в закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», который подготовил ЦБ, а внес в Госдуму депутат Николай Гончар. Во вторник, 1 декабря, комитет Госдумы по финансовому рынку рассмотрел и одобрил законопроект. Замминистра финансов Алексей Моисеев сказал на заседании комитета, что ведомство представит свою позицию по документу через неделю.

Закон «О потребительском кредите» и так ограничивает ставку по микрофинансовым займам, но по коротким займам она все равно может быть очень высокой. По закону ставка не может быть более чем на треть выше среднего значения по рынку, которое ежеквартально рассчитывает ЦБ. Так, в четвертом квартале минимум предельно допустимой ставки по микрозаймам составлял 46,3% годовых (по займам на срок от шести месяцев до года на сумму свыше 100 тыс. руб.), а максимум — 906,6% (на срок до месяца, сумма до 30 тыс. руб.). «Обычно ставка по «займам до зарплаты» составляет 2% в день, то есть более 700% в год», — говорит финансовый омбудсмен Павел Медведев.

Ограничение размера начисляемых процентов по займам должно привести к снижению рисков и, как следствие, снижению ставок по займам, сказал РБК начальник Главного управления рынка микрофинансирования и методологии финансовой доступности ЦБ Михаил Мамута. «Основные жалобы потребителей связаны с тем, что высокие проценты по отдельным займам приводят к росту совокупной задолженности в случае просрочки, которая за два-три года достигает значительных размеров, даже если изначально сумма была маленькой», — комментирует он. По мнению Мамуты, если число заемщиков с просроченными займами стабильно растет, то это означает, что надо менять бизнес-модель, а не пытаться зарабатывать на людях, которые не могут вернуть вовремя деньги. «Ростовщическая модель, при которой возврат 30% займов покрывает убытки от невозвратов 70% займов, является нечестной по отношению к хорошим заемщикам, потому что они платят за плохих, и по отношению к последним тоже, потому что они, очевидно, не смогут погасить долг в полном объеме даже в случае последующего улучшения своего финансового положения», — добавляет Михаил Мамута.

Однако, по мнению Медведева, ограничение по процентам может привести к тому, что компании найдут нерыночные способы взимания процентов: например, параллельно с договором займа заключать с заемщиком договор об оказании каких-либо услуг. На штрафы, пени и дополнительные услуги подготовленный ЦБ законопроект не распространяется.

Компании поделили

Законопроект также предусматривает разделение всех МФО на два типа — микрокредитные и микрофинансовые компании. Микрокредитная компания будет лишена права привлекать средства у граждан и индивидуальных предпринимателей, если только они не являются ее учредителями, а также выпускать облигации. Михаил Мамута говорит, что доля таких средств у небольших компаний и так невелика (3–4% от объема привлеченных средств). Также законопроект уменьшает для них лимит выдачи микрозаймов одному гражданину — 500 тыс. руб. вместо 1 млн руб. (лимит, который сейчас действует для всех МФО).

Микрофинансовая компания сохраняет лимит выдачи займов в размере 1 млн руб., а также право привлекать средства физлиц и индивидуальных предпринимателей на сумму более 1,5 млн руб. Но в то же время документ снимает ограничение на номинал выпускаемых ими облигаций (сейчас номинал бумаги не должен быть ниже 1,5 млн руб.). Сегодня облигации микрофинансовых организаций неликвидны, так как с высоким номиналом спрос на них низкий. «Ликвидность бумаг с номиналом 1 тыс. руб., естественно, будет выше, чем с номиналом 1,5 млн руб. Но в моменте мы не получаем преимуществ от принятия закона: рынок сейчас непривлекательный, и мы не планируем размещать облигации в ближайшее время», — говорит главный исполнительный директор компании «Домашние деньги» Андрей Бахвалов.

К микрофинансовым компаниям ЦБ предъявит более жесткие требования, чем к микрокредитным: в частности, законопроект вводит для них требование по капиталу (не менее 70 млн руб.), по обязательному аудиту отчетности, а также увеличивает количество нормативов.

«Ужесточение надзора за крупными компаниями не сильно увеличит издержки для них, они и так соблюдают, например, требования по капиталу и отчетности», — отмечает Бахвалов.

Сейчас в реестре Банка России числится 7,2 тыс. микрофинансовых организаций. Если поправки примут, то рынок может сократиться на 15–20%, полагает экс-президент ассоциации МФО Ярослав Кабаков. «Но это не значит, что компании остановят свою деятельность, они могут просто уйти в серую нерегулируемую Банком России зону», — добавляет он. По мнению Кабакова, этот законопроект пролоббировали крупные микрофинансовые организации: «Принятие закона отсечет большое количество компаний от возможности привлечения средств, соответственно, конкуренция за инвестора снизится». При этом Банку России будет проще регулировать рынок, полагает он.

— Средний объем продаваемого долгового портфеля МФО в 2015 году составил около 500 млн рублей, — говорится в исследовании «Секвойи». — В отличие от банков, где тендеры объявляют практически одни и те же игроки, как правило, входящие в топ-30 по активам, микрофинансовые организации по объему своего бизнеса сильно отличаются друг от друга. Минимальный объем портфеля долгов, который МФО выставляют на продажу коллекторам, составляет 100 тыс. рублей. Средний срок просрочки в долговом портфеле МФО, который выставляется на продажу, составляет 240 дней. За год эти показатели не претерпели серьезных изменений.

Президент «Секвойи» Елена Докучаева поясняет, что МФО в 2015 году стали более активно избавляться от просроченных долгов граждан, чтобы не держать их на балансе и не создавать нагрузку на капитал.

— В 2015 году прошло 22 тендера по продаже коллекторским агентствам долгов МФО против 9 за 2014-й, — рассказывает Докучаева. — По требованиям ЦБ (указание 3321-У от 14 июля 2014 года) микрофинансовые организации должны создавать резервы на потери по займам — как и банки. До конца 2014 года МФО были обязаны зарезервировать не менее 5% от общей суммы просроченной задолженности, в 2015-м — 30% от просроченного портфеля, в 2016-м — 60%, в 2017-м — 100%. В структуре продаваемых розничных портфелей МФО 60% приходится на потребительские займы (сопоставим с банковским кредитом — можно получить сумму до 50 тыс. рублей на срок до 60 месяцев по ставке от 50–60% годовых), 40% — на займы до зарплаты (PDL; в среднем от 2 тыс. до 15 тыс. рублей выдаются на 3–14 дней под 1–3% в день).

По словам Докучаевой, многие коллекторы в кризис не могут позволить себе купить банковские портфели объемом в несколько миллиардов рублей (общий объем продаваемой банковской просрочки превышает 200 млрд рублей в год), поэтому профвзыскатели переключились на рынок МФО.

— Сравнивать рынок банковской цессии и цессии МФО пока рано, рынок МФО значительно моложе банковского, зародился в 2000-е, а под надзор ЦБ микрофинансисты перешли только в 2013 году, — поясняет собеседница. — Однако, по нашим прогнозам, в будущем рынок МФО будет показывать значительный рост. По итогам 2015 года рынок цессии МФО достигнет 8 млрд рублей.

МФО судятся с должниками еще реже, чем банки, и не содержат собственного штата взыскателей, поскольку эти затраты для них являются обременительными, а риски невозвратов они изначально закладывают в высокие ставки по займам (доходят до 914,8% годовых — это максимально допустимое значение ставок МФО, установленное ЦБ). Докучаева сетует, что, как правило, клиенты МФО — это те граждане, которым в кредитовании отказали банки.

— Участники рынка сходятся во мнении, что взыскание долгов МФО тяжелее, чем банковской задолженности. Так, например, у них более низкая контактность по причине того, что небольшие микрофинансовые организации не проводят тщательного скоринга — не проверяют релевантность номера указанного в заявке телефона, совпадение адреса фактического проживания и прописки и т.д. Таким образом, невозможно связаться с должником и, как следствие, начать переговоры о погашении задолженности, — отметила Докучаева.

В РФ работает более 3,5 тыс. МФО. Портфель выданных ими микрокредитов, по данным ЦБ на 30 сентября 2015 года, достиг 62,4 млрд рублей, а количество клиентов МФО по итогам сентября 2015 года, по оценкам отраслевой организации Национальной партнерство участников микрофинансового рынка (НАУМИР), составляло более 2,7 млн человек. Доля просроченных кредитов МФО, по оценкам рейтингового агентства RAEX, за год до 1 июля 2015 года выросла на 8 пунктов, до 50%.

Если у банков в текущий кризис средняя стоимость проблемных портфелей упала с 2,7 до 1,6% (izvestia.ru/news/583811), то у МФО цена на продаваемые портфели в связи с изначально более высоким риском займов намного ниже — она стартует сейчас от 0,5%, говорят опрошенные коллекторы.

— Но очевидно, что цена на портфели долгов МФО, которая сегодня установлена на рынке, не является справедливой, — уверена Екатерина Казак, директор по управлению рисками сервиса онлайн-кредитования MoneyMan. — По сравнению с осенью 2014 года этот показатель снизился примерно в 2,5 раза. Причиной такой негативной динамики стал избыток предложения цессионных портфелей, который значительно превысил спрос. Еще осенью 2014 года банки столкнулись с системной проблемой неплатежей по кредитам, выданным в золотые времена потребкредитования в России — в 2012–2013 годах. Существенное ухудшение качества кредитных портфелей и банков, и МФО выплеснуло на рынок цессий значительные объемы просрочки.

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий напоминает, что и доля, и темп роста плохих долгов у МФО больше, чем у банков, — микрофинансисты закладывали всё это в свои ожидания и процентные ставки. Так, в бизнес-плане ООО «Домашние деньги», самой большой МФО, заложен плановый уровень дефолтности 29%, отметил Осадчий. Гендиректор МФО «Фаст Финанс» Дмитрий Коршунов считает, что в следующем году объем проданных коллекторам портфелей МФО может вырасти еще в 1,5 раза, что обусловлено в первую очередь увеличением роста просрочки по выданным займам.

Экс-замминистра финансов, президент НАУМИР профессор ВШЭ Алексей Саватюгин отметил, что рынок микрозаймов достаточно молодой и продолжает формироваться, поэтому сотрудничество с коллекторскими агентствами еще не достигло максимальных показателей и имеет потенциал роста — этот же путь в поисках решения проблем с просрочкой прошли и банки 7–8 лет назад. По мнению НАУМИР, точные оценки проданных коллекторам просроченных микрокредитов можно будет сделать в следующем году, когда МФО сдадут отчетность в Центробанк — регулятор в этом году впервые собирает с этого сектора расширенную отчетность.

— В 2016 году очень мощным стимулом для развития взаимодействия МФО и коллекторов может стать закон о коллекторской деятельности, который окажет позитивное влияние на весь рынок в целом. При принятии закона, увеличении количества легальных коллекторских агентств до конца 2016 года сумма может вполне достигнуть 15 млрд рублей, — добавил Саватюгин, являющийся также президентом Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств.

Проект указания ЦБ "О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России документов, содержащих отчет о микрофинансовой деятельности..." опубликован на сайте регулятора. В настоящее время он проходит экспертизу на коррупциогенность и вступит в силу спустя десять дней после публикации в "Вестнике Банка России". Проект среди прочего предусматривает важную для микрофинансистов поправку. Так, он выделяет новую категорию займов, для которой будут рассчитываться отдельные показатели ПСК,— POS-микрозаймы.

Ограничение максимальных ставок по займам на основе ПСК, ежеквартально рассчитываемой ЦБ, применяется с 1 июля 2015 года. ПСК включает ставку, страховку и иные платежи по займу. Отклоняться от средневзвешенной ПСК по каждому продукту участники рынка могут не более чем на треть.

Участники рынка МФО уже обращались в ЦБ с просьбой выделить POS-микрозаймы в отдельную категорию (см. "Ъ" от 24 августа). По словам главного исполнительного директора МФО "Домашние деньги" Андрея Бахвалова, ставки по POS-микрозаймам существенно ниже, чем ставки по необеспеченным займам наличными, однако из-за того, что эти займы попадают в одну категорию, совокупная ставка оказывается низкой, что оказывает давление на бизнес многих МФО. "Из-за этого многие игроки вынуждены были бы занижать ставки по своим продуктам или и вовсе изымать их из продуктовой линейки",— поясняет господин Бахвалов. По его словам, после выделения POS-микрозаймов в отдельную категорию их влияние на ставку по необеспеченным микрозаймам нивелируется.

Деньги в долг гражданам и бизнесу сегодня дают не только банки, но микрофинансовые организации (МФО). Действующие правила ограничивают размер микрозаймов одним миллионом рублей для обеих категорий заемщиков. Но если гражданам такой суммы, как правило, оказывается вполне достаточно, то предпринимателям для запуска бизнеса или его развития требуется гораздо больше. Так как банковские кредиты, по которым нет законодательных ограничений, доступны не всем "малышам", именно микрозаймы часто становятся для них единственным выходом из положения.

Клиенты микрофинансовых организаций - начинающие индивидуальные предприниматели и компании с небольшим опытом ведения бизнеса. Порой они не могут подготовить необходимый для банка пакет документов, говорит Андрей Паранич, директор СРО "МиР". Поэтому банки зачастую не хотят с ними работать и тратить на них свои ресурсы. МФО готовы это делать.

Ставки по микрозаймам зависят от вида бизнеса или наличия обеспечения. В ряде случаев микрозаймы МФО дороже банковских кредитов. Но есть МФО, которые выдают деньги в рамках программ господдержки развития бизнеса. У них ставки могут быть в пределах 18-20 процентов годовых - ниже банковских.

Среди клиентов МФО сейчас больше граждан. По данным Андрея Паранича, на микрозаймы бизнесу приходится около 40 процентов займов, которые выдают микрофинансовые организации. "Вряд ли стоит ожидать, что после вступления в силу поправок об увеличении предельного размера микрозайма до трех миллионов рублей произойдет заметный переток клиентов из банков в МФО", - говорит он. Зато новые правила позволят расширить доступ субъектов малого бизнеса к заемным ресурсам. По словам Игоря Алексеева, ведущего аналитика по банковским рейтингам RAEX, это крайне важно при ограниченной доступности банковских кредитов для этой категории заемщиков.