Исламский банкинг: ваше мнение

Что такое исламский банкинг

Ранее советник по исламской экономике и финансам Совета муфтиев России Мадина Калимуллина рассказывала РИА Новости, что основное отличие исламских банков от обычных в том, что это не финансовое посредничество на базе фиксированных процентов, а, скорее, инвестиционная, лизинговая и торговая компания в одной. Банк является полноценным партнером бизнеса, ведя, по сути, инвестиционную и торговую деятельность.

Соответственно, инвесторам банка не гарантирован фиксированный доход, он зависит от прибыльности банка. Те компании, которые им финансируются, получают либо инвестиции в капитал, либо необходимые активы и товары.

Наиболее распространенным видом финансирования является "мурабаха", то есть торговое финансирование. Особенность в том, что товар продается в рассрочку с наценкой, которая заранее оговаривается сторонами и не может быть увеличена ни при каких обстоятельствах, даже в случае просрочки оплаты клиентом.

Также в исламском банкинге широко представлены "иджара" — аналог лизинга, "мушарака" — финансирование посредством вхождения в долю в капитале и договор "мудараба" — проектное финансирование с привлечением средств посредством доверительного управления.

Татфондбанк — универсальный банк с государственным участием, предоставляющий все виды банковских услуг. Банк входит в число 50 крупнейших банков России по размеру активов и капитала. На 1 февраля 2016 года активы банка составляют 196,5 миллиарда рублей, собственный капитал – 24,2 миллиарда рублей.

"Санкции со стороны Евросоюза и США вынудили нас искать новые возможности для привлечения инвестиций в страну, в том числе варианты использования инструментов исламского банкинга. Несколько дней назад первый заместитель председателя Центробанка провел рабочую группу в Казани, которая была создана по моей инициативе, и мы расписали "дорожную карту", как двигаться дальше в этом направлении", — отметил Минниханов.

По его словам, в настоящее время в России ведется работа по использованию возможностей исламского банкинга, которая, в том числе, связана с составлением таких нормативно-правовых документов, которые бы позволили сделать ведение банковского бизнеса по законам ислама привлекательным в России.

Как уточнил глава Татарстана, в России уже существуют две структуры, которые работают по правилам исламского банкинга, но пока нормативно-правовая база делает работу в сфере исламского финансирования менее привлекательной по сравнению с классической банковской деятельностью.

Минниханов добавил, что рабочая группа ведет контакты с Исламским банком развития и другими международными исламскими банковскими структурами, а также изучает опыт Казахстана, который раньше России начал создание структур по исламскому финансированию.

Исламский банкинг — способ ведения банковских дел, который согласуется с религиозными правилами ислама. Прежде всего, он предусматривает отказ от взимания ссудных процентов, а также оперирование средствами, полученными от индустрии низменных удовольствий, к примеру, от производства и потребления алкоголя и табака.

"В России более 20 миллионов человек исповедуют ислам и мы как банк, как основной банк, основа российской банковской системы… должны думать о том, каким образом предоставить наиболее комфортные условия для всех наших клиентов, и в том числе для тех клиентов, которые исповедуют ислам", — отметил Полетаев.

"Соответственно, мы должны думать, каким образом перестроить бизнес-модели, чтобы сделать комфортным нашим клиентам предоставление банковских услуг в соответствии с законом шариата", — добавил он. Полетаев отметил, что в действующем законодательном поле также возможно предоставлять услуги исламского банкинга, например, опыт работы уже есть у АК "Барс" Татарстана.

Первый зампред правления Сбербанка ожидает, что первые сделки по проекту исламского банкинга в РФ могут состояться уже в сентябре-октябре.

Исламский банкинг в мире активно развивается, за последний год он вырос более чем на 16% и, по оценкам экспертов, в нем сконцентрировано от 1 до 2 триллионов долларов исламских финансов, отметил первый зампред правления Сбербанка. "И привлечь эти деньги, найти возможность совместно работать в РФ, применение этих финансов здесь, в Татарстане, — это вторая наша задача", — подчеркнул он, напомнив, что глава Сбербанка Герман Греф и президент Татарстана Рустам Минниханов в прошлом году заключили соглашение о сотрудничестве в области исламского финансирования.

ЦБ и власти Татарстана в апреле составили "дорожную карту" по внедрению в России исламского банкинга, ранее сообщил президент Татарстана. "Дорожная карта" рассчитана на 2 года и после внедрения пилотных проектов по исламскому банкингу в Татарстане подобные проекты могут быть реализованы в других регионах, отметил зампред ЦБ Александр Торшин, выступая на деловом завтраке Сбербанка.

Исламский банкинг — способ ведения банковских дел, который согласуется с религиозными правилами ислама. Прежде всего, он предусматривает отказ от взимания ссудных процентов, а также оперирование средствами, полученными от индустрии "низменных удовольствий", к примеру, от производства и потребления алкоголя и табака.

Потенциальные клиенты исламского банкинга в России — почти 25 млн российских мусульман. Мировой совокупный объем исламских финансовых активов — около 2,5 трлн, подсчитали в консалтинговая компания EY. За последний год этот сегмент вырос более чем на 16%. А исследование МВФ показало: исламские банки более устойчивы к финансовому кризису, чем традиционные.

Выход российских финансовых компаний на рынки Европы и США ограничен, и в отрасли рассчитывают: помогут исламские финансы — и с импортозамещением, и с развитием инвестклимата.

С процентами или без

В исламском банкинге свои правила — они согласуются с религиозными канонами ислама. Нельзя взимать ссудные проценты и оперировать средствами, полученными от индустрии "низменных удовольствий", к примеру, от производства и потребления алкоголя и табака. Альтернативой процентному кредиту считают основанное на доверии партнерство (шарика ал-вуджух).

Эксперты, впрочем, признают: запрет ссудного процента — не абсолютный. В ход идут различные правовые уловки и обходные маневры, например, двойная продажа (мухатара), когда комиссия выплачивается агенту, купившему товар за свой счет для заказчика, или же хавала — средство перевода долга от одного лица к другому.

Вместо кредитования в привычном понимании в исламском банкинге есть что-то похожее на проектное инвестирование. Банк тщательно изучает потенциального партнера, устойчивость его бизнеса и его опыт. И в случае положительного решения выдает деньги, получая долю в финансируемом проекте.

"Фундаментальное отличие исламского банкинга от традиционного — коллективный риск — когда инвестор и финансовое учреждение разделяют риски", — объяснил МИА "Россия сегодня" управляющий партнер International Tax Associates B.V. (Нидерланды) Рустам Вахитов.

Банк открывает счета, на которых аккумулирует средства вкладчиков, и этими средствами финансирует предпринимателей. Но вместо традиционного процента предприниматель делит полученную прибыль с банком, а тот, в свою очередь, с вкладчиком.

Главный принцип здесь такой: вознаграждение банка или вкладчика не изначально гарантированно, а возникает как производное от прибыли бизнеса. "Вместо депозита клиенты исламских банков вкладывают деньги в подобие ПИФов, получая не процентный доход, а что-то вроде дивидендов", — говорит Вахитов.

Ключевые рынки исламского банкинга — Египет, Малайзия, Саудовская Аравия, ОАЭ, Кувейт, Катар, Турция, Индонезия, Бахрейн и Пакистан. В финансовой системе Ближнего Востока доля исламских финансовых услуг доходит до 25%.

Сбербанк планирует провести первые сделки по проекту исламского банкинга в России могут состояться уже в сентябре-октябре. Cоответствующий опыт уже есть.

"Халяльные" банковские услуги предлагает татарстанский АК "Барс", финансового дома "Амаль" в Казани, филиал "Татагропромбанка", банк "ЛяРиба" в Махачкале. До конца мая подписать соглашение с Исламским банком развития (ИБР, международная финансовая организация со штаб-квартирой в Саудовской Аравии) планирует "Внешэкономбанк".

Законотворцы, впрочем, отмечают: к полноценному внедрению в экономику России исламского банкинга российское законодательство пока не готово.

"Для успешного функционирования этой системы нужно параллельное регулирование — пока ЦБ этим вопросом не слишком озабочен, так как в России спрос на эти услуги не очень большой", — комментирует Вахитов.

В то же время, по мнению эксперта, сегодня в законодательстве нет препятствий для внедрения исламского банкинга. Скорее, есть некоторые ограничения. Несмотря на отсутствие взрывного роста спроса, готовность Сбербанка развивать это направление — очевидный плюс.

Халяльные деньги — в экономику

Законодательство РФ не готово к внедрению исламского банкинга, считают в СФ
Исламские финансовые услуги позволят привлечь в систему деньги тех людей, которые по религиозным соображениям не могут использовать традиционные банковские продукты. Кроме того, есть мнение, что доступность исламских финансовых продуктов и урегулирование этого рынка позволит России привлечь деньги ближневосточных инвесторов, готовых вкладывать деньги в "халяльные" проекты.

Халяльные деньги — условное понятие, применяемой по аналогии с халяльными продуктами питания. Это деньги, которые заработаны на халяльном бизнесе, и использующиеся в дозволенных шариатом видах деятельности.

Например, продажа пшеницы — это халяльный бизнес, а производство алкоголя — нет. "Но они халяльные до тех пор, пока используются в разрешенных видах бизнеса. Если вы понесете эти деньги в казино, или будете торговать на Forex, они перестанут быть таковыми", — поясняет Вахитов.

В целом, резюмирует эксперт, исламский банкинг — отличная возможность для развития экономики. Он даст возможность развиваться альтернативным видам бизнеса, но это и вопрос развития обычного бизнеса. Многие фермеры, например, на Кавказе, сейчас даже не рассматривают возможность получения кредитов. Развитие исламских банковских услуг решит эту проблему.

"Скорее всего, для создания базовой площадки пилотным проектом будет формирование специализированной финансовой компании, вероятно, в виде совместного предприятия предоставляющей соответствующие услуги клиентам. Эта возможность сейчас изучается", — сказали в пресс-службе.

Для запуска услуг исламского банкинга в отделениях российских банков требуется внесение изменений в гражданское, финансовое и налоговое законодательство РФ, пояснил РИА Новости начальник сектора по работе с банками КНР управления финансовых институтов Sberbank CIB Максим Осинцев.

"Поэтому в близком будущем осуществление этого не представляется возможным. На данном этапе мы планируем пилотный проект – клиентскую сделку. Если пилотные проекты и естественный ход развития этого бизнеса покажут интерес к таким продуктам со стороны корпоративных и частных клиентов, можно будет в будущем запустить стандартный набор продуктов: ведение счетов, выпуск банковских карт, различные виды корпоративного и розничного кредитования, проектное финансирование", — сообщил он.

"При этом не должен вводить в заблуждение термин "беспроцентное финансирование". В формате исламского банкинга финансирование предоставляется всегда на платной основе. При этом стороны оговаривают не процентную ставку как таковую, а размер платы за предоставленное финансирование", — отметил Осинцев.

В конце мая первый зампред правления Сбербанка Максим Полетаев сообщил, что банк считает необходимым развивать исламский банкинг в РФ. Первые сделки по проекту исламского банкинга в РФ с участием Сбербанка могут состояться уже в сентябре-октябре и в законодательном поле возможно оказывать услуги исламского банкинга, отмечал он. ЦБ и власти Татарстана в апреле составили "дорожную карту" на два года по внедрению в РФ исламского банкинга.

— Впервые об исламских принципах финансирования в Киргизии заговорили в 2006 году, когда при поддержке Исламского банка развития в республике стартовал пилотный проект по внедрению исламских принципов банковского дела и финансирования на базе коммерческого банка "ЭкоБанк". Сколько подобных структур работает в настоящее время в стране? Есть ли планы открывать новые учреждения в 2017, сколько и в каких регионах?

— Рынок исламских финансовых продуктов и услуг страны медленно, но верно развивается. На сегодняшний день в республике банковские и финансовые услуги, соответствующе исламским принципам финансирования, предоставляют ЗАО "ЭкоИсламикБанк" и пять микрокредитных компаний, таких как "Ак-Нур Капитал", "Береке Финанс" и другие.

— Каких объемов исламское кредитование в стране достигло в 2016 году? Каковы ваши прогнозы на 2017 год?

— Объемы исламского финансирования пока незначительны и составили в 2016 году около 900 миллионов сом (около 13 миллионов долларов — ред.), или приблизительно 1% в банковском секторе. А в небанковском — 30 миллионов сом (около 435 тысяч долларов — ред.), или 0,24% от сектора микрофинансовых организаций на конец третьего квартала 2016 года.

Однако в стране наблюдается рост интереса к исламским финансовым продуктам как со стороны банковского сектора, так и населения. Например, в 2016 году одна из крупных микрокредитных компаний ОсОО МКК "Мол Булак Финанс" открыла "исламское окно", которое, соответственно, будет предоставлять исламские финансовые услуги и продукты. "Мол Булак Финанс" имеет одну из самых разветвленных сетей офисов в стране, и, как следствие, у населения в отдаленных регионах и уголках появилась возможность получать финансирование в соответствии с исламскими принципами.

Также, ввиду специфики исламских банковских операций, которая заключается в приобретении, реализации или аренде активов (путем принятия актива в собственность банка, согласно правилам проведения исламских банковских операций), разделении прибыли и убытков между сторонами договора по кредитным и депозитным операциям, возникает проблема признания исламских финансовых операций в качестве операций, эквивалентных традиционным финансовым операциям. Поэтому решение вопросов налогообложения является одним из ключевых моментов дальнейшего развития исламских принципов банковского дела и финансирования в республике.

Многие страны, в том числе Великобритания, Малайзия, Бахрейн и другие государства, активно внедряющие и продвигающие исламские принципы финансирования, приспособили или изменили национальную систему налогообложения, обеспечив налоговый нейтралитет исламским финансовым операциям. В настоящее время министерство экономики Кыргызстана в целях создания равной правовой финансовой среды рассматривает вопрос внесения изменений и дополнений в Налоговый кодекс Кыргызской Республики в части исламских принципов финансирования. В частности, в вопросах освобождения от уплаты НДС поставщиком товара, освобождения арендных платежей по договору исламского финансового лизинга и других вопросов, связанных с налогообложением операций, проводимых по исламским принципам финансирования.

— Какие продукты исламского банкинга особенно востребованы в республике?

— Наиболее популярным продуктом на сегодняшний день является мурабаха — это договор, предусматривающий продажу товара в рассрочку, приобретенного банком по заявке клиента. Цена продажи товара определяется сторонами как сумма цены первоначальной покупки товара банком (у третьей стороны) и наценки, согласованной сторонами договора (банком и клиентом). Наценка может устанавливаться в виде фиксированной суммы, выплачиваемой единовременно, или доли от себестоимости товара.

— В чем преимущества и недостатки исламского банкинга по сравнению с западными механизмами кредитования?

— Исламский банкинг отличается от традиционного наличием принципов, заложенных нормами и стандартами шариата. В частности, запрещается производство и распространение табачных изделий, алкогольной и наркотической продукции и других запрещенных шариатом продуктов и услуг, не разрешаются инвестиции в игорный бизнес и получение прибыли в результате случайного стечения обстоятельств. Сделки должны быть обеспечены материальными активами и привязаны к реальному сектору экономики. Таким образом, исламский банкинг базируется на реальной экономике, а не на кредитах под проценты и производных инструментах.

Важно отметить, что исламские финансы нейтральны и услуги исламских банков доступны абсолютно для всех, независимо от вероисповедания. Иными словами, исламские финансы именуются "исламскими" лишь потому, что они должны соответствовать исламским принципам финансирования.

— Жылдыз Сагыналиевна, сейчас в России начали обсуждать возможность применения механизмов исламского банкинга. Что вы можете порекомендовать коллегам из РФ? Есть ли какие-то подводные камни в данном сегменте?

— Существует ряд проблем, с которыми сталкиваются многие страны, в особенности те, которые находятся на начальном этапе внедрения исламских принципов финансирования. В частности, исламские банковские и финансовые продукты требуют одобрения шариатского совета финансово-кредитной организации на соответствие стандартам и нормам шариата. Однако отсутствие кадров, обладающих как теологическим, так и экономическим и финансовым образованием, может затруднить принятие решений в подобных вопросах.

В целом в продвижении исламского финансирования большую роль играет наличие шариатского совета на государственном уровне или при финансовом регуляторе. Цель государственного шариатского совета заключается в предоставлении консультационных услуг финансовому регулятору страны, а также другим государственным ведомствам и органам по вопросам разработки нормативных правовых актов и внесения соответствующих поправок в законодательство в части исламских принципов финансирования. Это необходимо для легитимности исламских банковских и финансовых продуктов.

На сегодняшний день среди стран СНГ шариатский совет на государственном уровне создан только в Таджикистане, где он именуется "консультативным советом по исламским банковским услугам". Кыргызстан, при содействии Исламского банка развития, также предпринимает необходимые меры, направленные на создание подобного рода органа.

— В Киргизии уже не первый год набирает популярность лизинг по исламским принципам финансирования.

— Да, действительно, в Кыргызстане с 2014 года ЗАО "Лизинговая компания Кыргызстан" предоставляет финансовые услуги в рамках исламского лизингового продукта "иджара" компаниям, задействованным в легкой промышленности, сельскохозяйственной, автотранспортной, торговой и других отраслях экономики. Однако Национальный банк не располагает точной информацией об объемах исламского лизинга, так как деятельность лизинговых компаний нам не поднадзорна.

— До недавнего времени исламский банкинг и лизинг в Кыргызстане не очень сильно поддерживал стартапы, не рискуя вкладывать деньги в новые проекты. Как изменилась ситуация сегодня?

— Учитывая низкие темпы экономического развития Кыргызстана, замедление экономического роста в странах-основных торговых партнерах республики, а также высокие риски, которые в себе несут стартапы, сегмент стартапов, финансируемых в соответствии с исламскими принципами, к сожалению, в стране не представлен. Тем не менее мы надеемся, что в будущем рынок исламских финансовых продуктов будет развиваться и в этом направлении, так как одним из краеугольных камней исламского финансирования является принцип партнерства и совместных инвестиций, где стороны сделки делят между собой как прибыль, так и убытки, а это, в свою очередь, непосредственно отражает дух стартапов.

— Какие филиалы арабских банков работают сейчас в стране?

— В рамках Кыргызско-саудовского комитета по сотрудничеству прорабатываются вопросы взаимодействия в сфере исламских финансов, в том числе вопрос об открытии исламского банка на территории Кыргызской Республики. Однако на сегодняшний день филиалов арабских банков в стране нет. Также в настоящее время ведутся переговоры с дочерними организациями Исламского банка развития о привлечении в Кыргызстан инвестиций для последующего финансирования малого и среднего бизнеса в соответствии с исламскими принципами финансирования.

Кыргызстан поддерживает диалог с представителями стран Персидского залива в рамках сотрудничества республики с Арабской координационной группой, Исламским банком развития, Исламской корпорацией по развитию частного сектора и других межправительственных соглашений как в сфере исламских финансов, так и по ряду других социально-экономических вопросов.

Партнерский банкинг или исламский банкинг — это альтернативный вид финансовых услуг, соответствующих принципам финансирования, которое широко применяют в странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. Главная особенность финансовых услуг в партнерском банкинге — отказ от ссудного процента, осуществления высокорисковых операций и сделок с неопределенностью.

"Финансовых пирамид непосредственно из исламского банкинга в соответствии со стандартами вырасти не может, но мошенничество на фоне партнерского банкинга, конечно, может быть, и эта тема весьма острая. Тут вопрос из другой сферы. Но опасения такого рода есть", — сказал Симановский журналистам в кулуарах IX Международного экономического саммит KazanSummit.

Камни преткновения

При этом Симановский указал, что в настоящее время уже существуют некоторые операции партнерского банкинга, которые вполне могут оказываться с точки зрения законодательства РФ, например, операции лизинга и доверительного управления.

Вместе с тем, самыми актуальными для рабочей группы при ЦБ являются правовые вопросы и вопросы, связанные с моделями бизнеса, которые не противоречили бы российскому законодательству и могли бы существовать в стране.

По словам Симановского, особенно острая тема, которая обсуждается рабочей группой при ЦБ, — это вопрос налогообложения в партнерском банкинге.

"Речь идет о том, что в соответствии с российским законодательством банк может торговать слитками драгметаллов, но возникает тема НДС. Если идет продажа драгметаллов, то возникает тема того, что с этого брать НДС. По стандартам партнерского банкинга это рассматривается как финансовая деятельность, но налогами не облагается. Вот здесь одна из тем, которая возникает", — пояснил он.

Риски и задачи

"Понятно, что системных рисков до горизонта ничего не видно, но с точки зрения устойчивости институтов риски есть", — добавил Симановский.

"Главная задача рабочей группы на сегодняшний день — разбираться в ситуации, продвигаться с точки зрения понимания возможных рисков и тех результатов, которые развитие этой индустрии дает", — отметил Симановский,

"Некоторые участники обсуждения призывали к тому, что надо форсировать. К чему может привести форсирование? К тому, что это на гребень волны будет поднято и в рамках волны появится пена, то есть кто-то захочет снимать сливки с этого, объявляя себя партнерским банкиром, и начнет привлекать средства", — предостерег советник председателя ЦБ.

"Исламский банкинг может стать народным проектом, который может составить конкуренцию ведущим банкам, зарабатывающим на процентах", — сказал Евкуров.

По его словам, "это было бы хорошо для населения, не только мусульман, но и вообще для верующих любой конфессии". "Тем более что опыт показывает, что когда в мировой кризис банки рушились, исламские банки – немногие банки, которые остались на уровне и с хорошей прибылью", — отметил Евкуров.

Партнерский банкинг или исламский банкинг — это альтернативный вид финансовых услуг, соответствующих принципам финансирования, которые широко применяют в странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. Главная особенность финансовых услуг в партнерском банкинге — отказ от ссудного процента, осуществления высокорисковых операций и сделок с неопределенностью.

ГРОЗНЫЙ, 5 июня 2017, 09:09 — REGNUM Чечня изучит опыт Бахрейна в работе исламского банкинга. Банкиров из республики пригласили в королевство для обсуждения вопросов развития исламского банкинга в России, сообщили ИА REGNUM 5 мая в пресс-службе главы и правительства Чечни.

«Бахрейн — крупный центр исламского банкинга. Мы хотели бы пригласить ваших банкиров, чтобы обсудить возможности развития исламского финансирования. Наша задача — проложить дорогу и начать работать с нашими и вашими банками и финансовым организациями», — сказал премьер-министр Бахрейна шейх Сальман Бин Халифа на встрече в рамках Петербургского международного экономического форума.

Сотрудничать с Чечней бизнесмены Бахрейна намерены и в других отраслях. Так, привлекательными направлениями для инвесторов из королевства являются туризм, спорт и сельское хозяйство. Совместные начинания представителей бизнес-сообщества Бахрейна и Чечни готово поддерживать министерство по делам Северного Кавказа.

Главное, определить совместные перспективные направления для сотрудничества, отметил первый заместитель министра РФ по делам Северного Кавказа Одес Байсултанов, а также выработать эффективные механизмы взаимодействия с учетом принципов государственно-частного партнерства. Как заявила чеченская сторона переговоров, республика готова принимать туристов из Бахрейна и других стран ближневосточного региона. В ближайшее время из Чечни может быть открыто прямое воздушное сообщение с ОАЭ и Саудовской Аравией.

Напомним, вопросы создания исламского банкинга рассматриваются в Чечне и в других регионах Северного Кавказа уже не первый год. Так, в 2016 году опыт создания исламских банков в Азербайджане и Республике Татарстан изучали заместитель председателя Банка России Александр Торшин и председатель правительства Чечни Абубакар Эдельгериев.

Глава Ингушетии Юнус-Бек Евкуров на полях Международного экономического саммита России и стран ОИС в Казани в 2016 году высказывался за то, чтобы сделать пилотный проект в одном из субъектов РФ, а потом распространить создание исламского банкинга на все российские регионы.

Заместитель председателя Банка России Александр Торшин заявлял в ходе заседания экспертного круглого стола в Госдуме в 2016 году, что механизмы партнерского (исламского) банкинга могут быть запущены без изменения законодательства и сам выразил готовность принять участие в работе по подготовке нормативных актов к внедрению этого проекта.
https://regnum.ru/news/economy/2284019.html
Любое использование материалов допускается только при наличии гиперссылки на ИА REGNUM.

03.11.2017. Вопрос о смысле «исламского банкинга» поднимается в последнее время все чаще, у нас уже даже стали говорить о «православном банкинге», не очень, правда, объясняя, что это такое. Но самый главный вопрос при этом обсуждается слабо: что же такого в этом самом «западном банкинге», что он позволяет обеспечивать постоянное развитие углубления разделения труда и научно-техническим прогрессом? Почему повторить эту модель вне рамок капитализма удалось только СССР, а вот исламские страны вынуждены копировать, но сами вперед вырваться не могут? О Китае мы говорить не будем, поскольку Китай скопировал модели, вначале советскую, затем — финансово-капиталистичекую и (пока, во всяком случае) на собственную модель, в отличие от ислама, не претендует.

Для ответа на этот вопрос нужно понимать, что такое капитализм (в чем его фундаментальное отличие от феодализма) и какое значение в этом отличие играет кредит. Для начала отметим, что, в рамках феодальной системы, кредит (с процентами), в основном, использовался в двух формах: либо для ускорения потребления (оплата наемных армий это тоже потребление, для феодала), либо — как страховой взнос (длительные экспедиции были высокорисковым мероприятием и те, кто вернулся, неизбежно должны были оплачивать тех, кто вернуться не сумел).

Отметим, кстати, что наемные армии тоже получились не случайно. Это пример углубления разделения труда: феодалу дешевле в нужные минуты заплатить наемникам, чем постоянно держать армию, которую нужно кормить каждый день. Общий объем вооруженных людей при этом сокращается, как и нагрузка на экономику, да и качество этих людей выше, поскольку они совершенствуются непрерывно. Другое дело, что проблема защиты Отечества их волнует мало (хотя свое собственное отечество, например, Швейцарию, они всегда защищали истово).

Возвращаясь к основной теме: для цехового производства кредит был особо не нужен: количество мастеров было фиксировано, как и технологии, спрос, в общем, не менялся десятилетиями, как, часто, и цены и, как следствие, финансовые потоки были стабильными. А инновации, без которых современная экономика жить не может, делались крайне редко и из сбережений, а не за счет кредитов.

Я не буду здесь останавливаться на причинах перехода от феодализма к капитализму, скажу лишь основной вывод. Отличие капитализма от феодализма состоит в том, что траты на инновации (расширение производства, создание новых технологий, создание новых продуктов) были включены в воспроизводственный контур экономики. То есть — их должны были оплачивать потребители.

И вот здесь стало понятно, что необходим постоянный источник денег. Фиксированные финансовые потоки цехового производства не работают, если нужно все время что-то менять и модернизировать. Собственно, сказанное в предыдущем абзаце можно сформулировать иначе: капитализм — это экономика постоянной модернизации. И для этой текущей модернизации необходим постоянный источник кредитов. В том числе потому, что постоянная текущая модернизация меняет структуру финансовых потоков и ты никогда заранее не знаешь, сколько тебе придется платить поставщику завтра, чтобы он поставил тебе продукцию послезавтра.

Объем расширенной денежной массы в экономике (агрегат М2) должен быть примерно равен ВВП (превышение связано с образованием финансовых пузырей, недостаток денег ведет к стагнации экономики), а кредитный мультипликатор (от есть отношение М2 к денежной базе) быть в диапазоне 4-6. То есть, значительная часть обслуживающей экономику денежной массы создана банками за счет кредитных операций — и без них экономика существовать не может. И это не инвестиции — это краткосрочные кредиты на обслуживание текущей хозяйственной деятельности.

Эти кредиты играют принципиально важную роль в хозяйственной деятельности конкретных производителей, фактически, банки берут на себя часть рисков хозяйствующих субъектов. Эти кредиты принципиально необходимы в индустриальной экономике (они были и в СССР, поскольку Госбанк перечислял деньги предприятиям по документам об отгрузке и это был именно кредит, за него брался процент, возврат этих денег происходил только после того, как получатель свой товар получал, а это могло произойти через много месяцев) и их никаким «исламским банкингом» не компенсируешь. Прежде всего потому, что объем этих кредитов связан с общим объемом затрат, который может быть в десятки раз больше, чем прибыль предприятия. А «исламский банкинг» это именно участие в прибыли, а вовсе не в доходах.

Фактически, речь идет о том, что любое соучастие в бизнесе (а именно в этом суть исламского банкинга) — это разделение прибыли (если она есть) и/или доли от продажи бизнеса в целом. Но текущая хозяйственная деятельность требует постоянного оборота денег, совокупный объем которых в экономике примерно совпадает с совокупным объемом добавленной стоимости, но локально может его существенно превышать. И обслуживание этих кредитов ложится на себестоимость, то есть происходит до формирования прибыли.

И фокус состоит в том, что бескредитного аналога рефинансирования оборотных средств и системы денежного обращения в рамках исламского банкинга никто пока не придумал … И потому индустриальная цивилизация в исламских странах не получается. Они могут купить или своровать технологию и отлично ее внедрить и реализовывать. Но внутренняя система инноваций при этом не пойдет — что мы и наблюдаем на практике. Фактически, исламские страны повторяют феодальную систему на базе современных технологий. То есть она работает, но, сама по себе, не обновляется.

Спрашивается, а чем плоха цеховая система? Работаем, накапливаем прибыль, а потом из нее оплачиваем инновации? А проблема в том, что инноваторы не могут работать раз в десять лет — если они постоянно не совершенствоваются, то довольно быстро «вымирают» (не физически, а организационно). А как их кормить, кто там поймет, это настоящие инноваторы или жулики, если понять это можно будет только лет через десять! Ну и потом, за эти десять лет капиталисты убегут далеко вперед и как потом догонять? Собственно, по этой причине многие вполне успешны страны Средневековья (типа Индии или Китая) и получили в XIX веке серьезные проблемы (напомню, Китай за сто лет до этого был крупнейшей экономикой мира).

И единственно, кто справился с этой проблемой, был СССР. Суть его модели была очень проста: инноваторы финансировались отдельно, а кредиты, как я уже отмечал, выдавались автоматически, по документам об отгрузке, при условии, что продукция была внесена в план. Да, частично такая централизация и бюрократизация уменьшал эффективность, зато она росла за счет эффекта масштаба. Ну а рухнула эта система совсем по другой причине, по той же, по которой сейчас «колбасит» мировую систему капитализма. Впрочем, это уже тема другой статьи.

Главный вывод из сказанного состоит в том, что невозможность более поддерживать систему капитализма (которая требует постоянного расширения рынков) требует разработки альтернативной системы развития. И если мы начнем ее формировать на базе исламского банкинга, то получим серьезную проблему. И думать о том, как ее преодолеть нужно уже сейчас.
Сайт ПРАВОСУДИЯ.НЕТ: https://pravosudija.net/article/mihail-hazi...yu-ekonomiku-na