Депозит

Информация о базовом уровне доходности вкладов (БУДВ), открываемых в декабре, была опубликована в пятницу на сайте ЦБ. Данные рассчитаны для пяти категорий вкладов в зависимости от срочности ("до востребования", "до 90 дней", "от 91 до 180 дней", "от 181 дня до года" и "свыше 1 года") и валюты (рубли, доллары, евро). По данным ЦБ, в декабре банки смогут привлекать средства клиентов в рублях по ставкам более высоким, чем в ноябре. В категориях вкладов сроком от 91 до 180 дней, от 181 дня до 1 года и свыше 1 года рост составил в среднем 0,91-0,156 процентного пункта (п. п.), при этом максимальный БУДВ для вкладов сроком свыше года достиг 11,88% годовых. И только в категории вкладов до 90 дней БУДВ продолжил снижаться (на 0,244 п. п., до 9,413%). Это, по словам участников рынка, объясняется тем, что банки сейчас не заинтересованы в привлечении краткосрочной ликвидности. С июля (тогда базовый уровень доходности вкладов впервые был рассчитан ЦБ) по ноябрь доходность вкладов месяц к месяцу, напротив, снижалась по всем категориям.

БУДВ рассчитывается регулятором ежемесячно на основании данных, полученных на 1-е число предыдущего месяца. Для расчета применяются значения максимальных ставок по вкладам банков, привлекших в совокупности две трети общего объема средств населения. БУДВ является ориентиром для всего рынка, при его превышении на 2 п. п. и более банки платят дополнительные взносы в Фонд страхования вкладов.

По словам участников рынка, рост БУДВ обусловлен в первую очередь опасениями со стороны банков оттока средств граждан с годовых депозитов, привлеченных ими в конце прошлого года, после резкого повышения ключевой ставки ЦБ (до 17%). По данным ЦБ за третью декаду декабря 2014 года, средняя максимальная ставка топ-10 банков по объему вкладов (БУДВ тогда не рассчитывался) составляла 15,63%, к первой декаде ноября 2015 года на фоне снижения ключевой ставки (сейчас 11%) этот показатель опустился до 9,9% годовых. "Из-за повышения ключевой ставки в декабре 2014 года сразу на 6 п. п. все банки существенно повысили ставки по депозитам, при этом значительное количество вкладчиков открывали годовые вклады,— указывает директор по маркетингу ХКФ-банка Евгений Сидоров. — В декабре--январе срок этих вкладов истечет и клиенты будут решать, оставлять ли им свои средства в банке или переходить в другие, предлагающие более высокую доходность инструменты или банки". Улучшая условия по вкладам, банки смогут аккумулировать ликвидность на случай возможного перетока средств клиентов к конкурентам, добавляет он. Еще одна причина, по которой банки начали аккумулировать ликвидность,— ожидаемый рост кредитования. "В декабре начнется традиционно высокий сезон кредитования и привлечения пассивов",— отмечает старший вице-президент по развитию банковских продуктов и маркетингу банка "Ренессанс кредит" Евгений Лапин.

Впрочем, значительного повышения ставок по вкладам ждать не стоит, предупреждают банкиры. "При отсутствии существенного роста кредитного портфеля банкиры не заинтересованы в привлечении дорогой ликвидности, поэтому ставки у ряда банков в декабре вряд ли вырастут сильнее, чем на 0,5-1 п. п., в основном по новогодним спецпредложениям",— отмечает глава блока розничного бизнеса Промсвязьбанка Леонид Качалов. При этом уже в феврале, когда риски оттока вкладов будут нивелированы, банки вновь начнут снижать доходность по вкладам, заключает он.

Продлить старые вклады по беспрецедентной ставке в 19,1% годовых предлагает Банк корпоративного финансирования (БКФ) из третьей сотни по активам (более 9 млрд руб.) и вкладам (более 3 млрд руб.) граждан. "Сейчас таких предложений у банков нет, о ставке в 19,1% по новым рублевым вкладам можно только мечтать",— отмечают вкладчики на специализированных форумах. Это акция, пояснили вчера в пресс-службе БКФ, в ней могут принять участие клиенты банка, которые открывали вклад "Блокбастер!" в конце прошлого или начале текущего года, пополнение вклада невозможно, открытие нового на таких условиях — тоже. "Цель — предложить существующим клиентам комфортные условия переразмещения средств",— пояснили в БКФ. Стоит отметить, что для новых вкладчиков ставки по рублевым депозитам в БКФ гораздо скромнее — до 12,1%. В сопоставимых с БКФ по объему активов банках СИАБ (Москва), "Оренбург" (Оренбург) и Новопокровский (Краснодар) максимальные ставки по депозитам в рублях составляют 12,5%, 12% и 12,7% соответственно.

Предлагая столь высокую ставку, банк, похоже, борется с потенциальным оттоком вкладчиков, размещавших средства год назад на гораздо более выгодных условиях, чем есть сейчас на рынке. Как ранее сообщал "Ъ", материален этот риск (с точки зрения возможного нарушения норматива текущей ликвидности) для порядка 30 российских банков, такой подсчет сделало по отчетности банков Национальное рейтинговое агентство (см. "Ъ" от 24 ноября). Впрочем, только ставкой БКФ не ограничился.

Учитывая, что 19,1% полагается только за декабрь и январь (далее ставка будет снижаться до 9% к августу, чтобы итоговая доходность была на рыночном уровне и банку не пришлось платить повышенные взносы в Фонд страхования вкладов), вкладчикам предложен и дополнительный стимул остаться — возможность сохранить проценты при досрочном снятии средств.

Набор условий по вкладу — выдающийся, указывают банкиры. "Предложение по вкладу со столь высокой ставкой без потери процентов при досрочном расторжении в текущих условиях-- эксклюзив. Среднерыночное значение по депозитам физлиц составляет 10- 12%. На мой взгляд, для такого предложения у банка должны быть очень веские причины",— говорит зампред правления Азиатско-Тихоокеанского банка Вячеслав Андрюшкин. "Сейчас сложно найти банки, которые принимают депозиты в рублях по ставке выше 13%. Отбить привлеченные под 19% годовых средства — непростая задача",— согласен аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Может, у банка есть высокодоходные продукты, например, для юридических лиц, которые позволят поддержать маржу, предполагает он. По отчетности банка кредиты юрлицам — его основной актив. Объем портфеля — 4,7 млрд, за октябрь он сократился на 87 млн, или 1,8%. Традиционно более доходными кредитами физлицам БКФ не увлекается (их портфель — всего 107 млн руб.). Нормативы ликвидности банка по отчетности на 1 ноября были в норме.

Впрочем, даже столь щедрое предложение по вкладам не нивелирует, а всего лишь откладывает риски, указывают эксперты: учитывая, что проценты при досрочном расторжении не теряются, клиенты БКФ вряд ли досмотрят "Блокбастер!" до конца. "Как банк будет решать проблему в дальнейшем — вопрос, но в ближайшее время это дает шанс избежать слишком резкого оттока ликвидности,— рассуждает директор инвестиционно-банковского департамента QB Finance Дмитрий Кипа.— Важно понимать, что речь идет о переломном моменте и небольшие банки вынуждены идти на нестандартные ходы для того, чтобы остаться на рынке". Аналитик Национального рейтингового агентства Егор Иванов ожидает всплеска аналогичной активности со стороны игроков, оказавшихся в схожей ситуации, в ближайшие два-три месяца. На этом фоне риск привлечения внимания к ситуации со стороны ЦБ выглядит гораздо более серьезным, чем риск снижения маржинальности, отмечает аналитик "Алор Брокер" Ольга Лебединец.

В ЦБ вчера сообщили следующее: "В настоящее время расчет полной стоимости вклада осуществляется, исходя из предусмотренных договором при заключении (изменении, пролонгации) условий и допущения, что вкладчик не будет осуществлять какие-либо действия с вкладом в течение срока его действия. Это связано с тем, что действия вкладчика не могут быть учтены банком при расчете ПСВ".

По итогам 11 месяцев объем банковских вкладов граждан увеличился до 21,5 триллиона рублей против 18,6 триллиона рублей в начале года. Рост составил 15,8 процента. С поправкой на валютную переоценку - на 10,9 процента, но в любом случае получилось больше, чем ожидал Банк России.

Вклады устойчиво росли на протяжении всего года. Но если в самом его начале эксперты склонны были объяснять это возвращением денег, которые россияне в панике забирали с депозитов в прошлом году, то сейчас называют другие причины. На руках у граждан оставались свободные деньги, но так как подходящих для инвестиций инструментов сейчас нет, - не выгодными стали даже вложения в недвижимость, выходом из положения становятся банковские депозиты, констатирует Василий Солодков, директор Банковского института НИУ ВШЭ.

Наталья Пшеничкина, директор департамента розничного бизнеса Локо-Банка, добавляет, что серьезную поддержку привлечению средств в банки, особенно в первой половине года, оказывал высокий уровень ставок по вкладам. Причем как в рублях, так и в иностранной валюте. По ее словам, на ситуацию также повлияло то, что рост цен и экономическая неопределенность свели к минимуму крупные покупки населения. У граждан появились свободные деньги, и они посчитали нужным отнести их банки.

То, что жители страны в этом году тратили меньше денег на разные покупки, подтверждают, кстати, и результаты опроса "Левада-Центра". Сейчас, по данным социологов, на приобретении товаров, так называемого длительного пользования, экономят 57 процентов граждан, тогда как год назад таких было всего 38 процентов.

Интересно, что доля вкладов, открытых на период от месяца до одного года, в этом году почти сравнялась с долей депозитов, открытых на более длительный срок. А вот в части валютных предпочтений больших изменений не произошло: большая часть вкладчиков российских банков по-прежнему предпочитают делать сбережения в рублях.

В октябре Центробанк отметил небольшое повышение активности населения на внутреннем рынке наличной иностранной валюты. Долларов было куплено на 15 процентов, а евро - на 19 процентов больше, чем месяцем раньше. Количество операций по покупке наличной иностранной валюты возросло по сравнению с сентябрем на 7 процентов и достигло двух миллионов сделок. При этом средний размер сделки увеличился на 9 процентов - до 1779 долларов. С валютных счетов в банках россияне сняли 3,1 миллиарда долларов - на 8 процентов больше, чем месяцем раньше. Однако специалисты не склонны видеть в этом повод для беспокойства.

"Население уже привыкло к резким изменениям курса рубля в течение года и не поддается массовой панике, - говорит Андрей Люшин, заместитель председателя правления Локо-Банка. Сейчас рубль снижается уже не так резко, как год назад, поэтому спрос на валюту не носит взрывного характера, констатирует он. Кроме того, те, кто все же собрался провести новогодние каникулы за пределами России, имели возможность купить необходимую валюту заблаговременно". "Скорее всего, это был небольшой всплеск на фоне скачков валютных курсов", - полагает Люшин. Он добавляет, что в целом роста активности клиентов по части обменных операций, как это было в конце прошлого года, сейчас не наблюдается.

Останутся ли банковские вклады столь же привлекательным инструментом для граждан в следующем году? Центробанк, давая прогноз по росту вкладов в 10 процентов, на это надеется. Однако у экспертов есть сомнения. "Все, что было можно, граждане в банки уже отнесли и в следующем году, скорее всего, сберегательная активность будет низкой, - прогнозирует Василий Солодков. К тому же рублевые депозиты уже не привлекательны для вкладчиков, так как, в лучшем случае, отбивают инфляцию, добавляет эксперт. По вкладам в иностранной валюте ставки также невысоки, но так как рубль дешевеет, у вкладчиков, выбирающих этот вариант, есть возможность заработать на курсовой разнице. Однако и здесь есть риск. "Если регулятор отзывает у банка лицензию, страховое возмещение по вкладу в иностранной валюте выплачивается в рублях по курсу, установленному ЦБ на дату отзыва, - уточняет Солодков. - Доступ к своим деньгам вкладчик, по существующим правилам, получает не раньше чем через две недели. За это время курс рубля может просесть еще больше. В этом случае человек теряет заработанные валютные проценты".

Очередной обвал рубля, спровоцированный дешевеющей нефтью и замедлением экономик в Китае, стал топовой темой в социальных сетях и на форумах. Пока граждане не штурмуют банки, но проводят мозговые штурмы: что делать с вкладами. По данным Банка России на конец прошлого года, на рублевых депозитах физических лиц размещено 15,1 трлн руб. и еще 6,1 трлн — на валютных счетах (в пересчете на рубли).

«Не пора ли снимать наличку, пока банки не оказались пустыми?» — беспокоится читатель «Газеты.Ru» Иван Иванов. А специализированный форум портала «Банки.ру» заполнен жалобами на «банки-предатели», которые препятствуют доступу к вкладам физлиц. «В развитие темы «Банки-предатели» приглашаю всех кинутых вкладчиков присоединиться к флешмобу, направленному на борьбу с «банками-предателями», которые ввели незаконные ограничения на пополнение пополняемых вкладов или незаконные комиссии, путем направления заявления в Федеральную антимонопольную службу», — пишет участник форума Максим Андреевич из Москвы.

В ФАС «Газете.Ru» подтвердили наличие волны жалоб на незаконные действия банкиров. По словам заместителя руководителя ФАС России Андрея Кашеварова, только в центральном аппарате ФАС было рассмотрено около 250 жалоб на изменения первоначальных условий договора банковского вклада.

Есть как минимум три относительно «честных» способа ущемить права клиентов. Первый: когда банкам были нужны деньги населения, они обещали повышенный процент по депозитам, до 18% годовых. Когда поняли, что столько заплатить не могут, в одностороннем порядке снизили доходность будущих пополнений вкладов до 13% годовых по уже заключенным договорам вклада. Второй способ ухудшить условия по вкладу — запрет на пополнение вклада, под который был обещан хороший процент.

«Нередко запрет на пополнение вводился косвенно: банк вдруг заявляет, что готов пополнить вклад, но при условии, что сумма пополнения будет не менее 5 млн руб. Много ли у нас таких граждан, которые готовы внести сразу 5 млн руб. на счет? Очевидно, что нет», — говорит Кашеваров.

Другой вариант: банк ограничивает потолок пополнения одним разом и суммой в 100 тыс. руб. То есть де-факто оба случая являются запретом на пополнение вклада. В некоторых банках пытаются вводить комиссии за пополнение счета — около 7% от пополняемой суммы. Третий способ — взимание комиссий (до 10%) за снятие средств с вклада. Кроме того, продолжают поступать жалобы на то, что банки навязывают страхование жизни при выдаче кредитов. (В данном случае интерес банка в том, что страховая сумма делится между страховой компанией и банком. В некоторых случаях банк и страховая компания имеют одних и тех же собственников. — «Газета.Ru».)

Имеются случаи, когда банки вводят лимиты на снятие наличных с вклада, но отказ нередко поступает в устной форме, и доказать этот факт бывает непросто. Если клиент имеет активную гражданскую позицию и жалуется в ЦБ, ФАС или Роспотребнадзор, то некоторые банки удовлетворяют законное требование клиента. Но большая часть вкладчиков предпочитают не жаловаться. В лучшем случае следят на форумах и в соцсетях, как идет процесс оспаривания аналогичных жалоб, и присоединяются к пострадавшим вкладчикам, если видят, что регулятор встал на сторону клиента.

«В кризис 2008–2009 годов до суда на федеральном уровне дошли всего три дела о нарушении закона о конкуренции. Сейчас документально зафиксированные претензии на изменение условий по вкладам имеются по 11–12 банкам. В основном жалобы поступают из Москвы, но и регионы не отстают», — говорит Кашеваров.

«Банки идут на очевидные нарушения закона о конкуренции и готовы нести имиджевые издержки по той простой причине, что в итоге это оказывается более выгодно, чем строгое соблюдение законодательства. Ведь жалуются не все, а сэкономить на вкладчике, не готовом отстаивать свои права или просто финансово неграмотном, — это конкретные миллионы рублей», — полагает чиновник.

До суда дошло пока только дело Тинькофф-банка, который с декабря 2014 года по апрель 2015-го привлекал вклады под 14–18% в рублях, а потом принял решение в одностороннем порядке выплачивать проценты по унифицированной ставке 13%. Долларовые вклады и вклады в евро и фунтах стерлингов привлекались под 4–6%, но позднее банк намеревался произвести выплаты исходя из 3–5% годовых.

В Тинькофф-банке не согласны с решением ФАС и будут обжаловать его в Арбитражном суде. «Мы снизили ставку не на вклад, а на дополнительные пополнения, которыми пользуются далеко не все клиенты. При этом на сумму, которая поступила до 1 июля 2015 года (как на основное тело вклада, так и на поступившие до этого пополнения), начисляется прежняя ставка. То есть мы не снижали ставку по вкладу и тем более не делали это в одностороннем порядке», - подчеркивают в пресс-службе Тинькофф-банка. Ставка на новые пополнения составляет 13% для рублевых и 4% для валютных вкладов.

Еще у двух банков — «Транспортный» и «Гагаринский» — отозваны лицензии, и там реализуется процедура банкротства. В ФАС не называют сумму недоначисленных платежей по депозитам граждан, но дают понять, что она может оказаться значительной. В ведомстве считают, что изменение в одностороннем порядке договора банковского вклада «ухудшает потребительские свойства вкладов по сравнению с первоначально заявленными», и трактуют такие случаи как упущенную выгоду для других банков (ст. 15 Гражданского кодекса).

Кроме того, подобная банковская практика не соответствует законодательству, обычаям делового оборота, требованиям добропорядочности, разумности и справедливости, пояснила заместитель начальника управления контроля финансовых рынков ФАС России Лилия Беляева.

«Аналогичные спорные моменты возникали в договорах и ранее, однако эта тема резко обострилась с приходом кризиса: в начале прошлого года банки вслед за ростом ставки ЦБ повысили ставки по депозитам, затем были вынуждены эти ставки понижать», — напоминает Сергей Ермоленко, руководитель антимонопольной практики «ФБК Право».

Все условия по депозиту можно рассматривать как законные, только если они были четко отражены в договоре, отмечает юрист. Гражданам следует внимательно читать договор, в случае сомнительных или двояко трактуемых моментов лучше не вступать в отношения с кредитной организацией, советует Ермоленко.

Банки со своей стороны должны одинаково понятно и доступно доносить информацию о вкладе, поскольку описать условия можно по-разному. Однако административно ограничивать права банков с точки зрения эксперта было бы неправильно, поскольку это, с одной стороны, нарушение свободы договора, а с другой — стоит иметь в виду, что банки и сами оказались в некоторой степени заложниками сложившейся ситуации.

Первые индивидуальные инвестсчета были открыты в начале 2015 года. Новый инструмент оказался на удивление востребованным, отмечает профессор департамента финансов НИУ "Высшая школа экономики" Александр Абрамов: количество ИИС перевалило за 90 тысяч, из них около 60 процентов - это переоформленные брокерские счета, остальные - вновь открытые. "Сейчас это, пожалуй, единственный зеленый росток на рынке ценных бумаг, который остается недооцененным и в прошедшем году мог похвастаться разве тем, что избежал системных кризисов, - говорит эксперт. - У ИИС хорошие льготы, мало регулирования, большой интерес брокеров".

При открытии ИИС можно ежегодно получать налоговый вычет по НДФЛ на ту сумму, которая была внесена на счет в налоговом периоде. Иначе говоря, положив на счет 400 тысяч рублей (пока это верхняя планка), можно, независимо от результатов инвестирования, получить от государства 52 тысячи рублей только за свое присутствие на фондовом рынке. Есть и другой вариант получения налогового вычета, этот подходит тем, кто работает и платит НДФЛ и не рассчитывает на доход от ИИС

Интерес к ИИС подогреет освобождение доходов физических и юридических лиц по российским корпоративным облигациям - согласно декабрьскому поручению президента, такие поправки должны быть внесены к 1 мая. Сейчас при закрытии ИИС нужно уплатить НДФЛ со всего дохода по нему, налог отсутствует только по гособлигациям, но они по доходности обычно всегда уступают облигациям компаний. После внесения поправок в Налоговый кодекс у обладателя ИИС будет сразу две льготы - вычет на вложенные в облигации деньги и освобождение от налога на проценты по ним. "Я думаю, что благодаря этой мере спрос на рублевые облигации со стороны домашних хозяйств возрастет в следующем году на 100 миллиардов рублей, причем за счет банковских депозитов, - считает Александр Абрамов. - То есть это деньги, которые люди отдадут не в банк, а на рынок ценных бумаг".

Отмена налога на купоны по корпоративным облигациям привлечет значительные средства, соглашается председатель правления Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев. Возникнет правильный баланс между рисками, с которыми связаны инвестиции на рынке ценных бумаг, и доходами на нем. "В результате граждане получат более широкий выбор финансовых продуктов, а компании - более разнообразные источники своего финансирования. Эффект, который создает инициатива президента РФ, значительно усиливается налоговым режимом по ИИС, поэтому я думаю, что приобретение облигаций на ИИС будет наиболее распространенным для консервативных инвесторов решением в ближайшее время", - считает Тимофеев.

У фондового рынка тоже нет иного выхода, кроме как делать ставку на внутреннего массового инвестора, не спекулянта. Для роста капитализации в обозримом будущем причин мало, IPO практически прекратились, хотя огромный потенциал для выхода на рынок акций сохраняется за большинством госкомпаний и частных олигархических холдингов, которых пока нет на бирже.

Речь не идет о том, чтобы перекладывать деньги с депозита на ИИС, поскольку, в отличие от вклада в банк средства на ИИС не защищены (по крайней мере, пока) страховкой, это по определению рискованный актив. И чтобы не возвращать льготный налоговый вычет, деньги на счете должны лежать как минимум три года. Скорее, ИИС подойдут тем, кто хочет сделать более разнообразным размещение своих сбережений и может себе позволить долгосрочные вложения. Многое будет зависеть и от того, насколько активно крупные компании с хорошей репутацией будут выпускать свои облигации.

"Сейчас каждый человек должен просчитывать свой собственный шоковый сценарий, - советует Александр Абрамов. - На случай падения нефтяных цен до 20 долларов за баррель, при котором возможны потрясения на фондовом и валютном рынках, нужно иметь "подушку" - деньги, не зависящие от посредников, будь то банки или брокеры. К сожалению, теперь нельзя и пренебрегать валютными депозитами. Если же выбирать инвестиции в рискованные инструменты, то лучше остановиться на ПИФе. Это должна быть крупная компания, с не очень высокими издержками при "входе" и "выходе" из фонда, при этом не стоит рассматривать ПИФы как инструмент резкого повышения доходности сбережений. Для неискушенного новичка "входить" на фондовый рынок, напрямую покупая акции конкретных компаний, опасно".

По данным регулятора, вклады в рублях за декабрь 2015 года выросли на 6,7% (или на 1,034 трлн рублей), в иностранной валюте — на 11,3% (или на 691,5 млрд рублей; статистика ЦБ по валютным вкладам отражается в рублях). Доля валютных вкладов в банках РФ на 1 января 2016 года составила 29,4%, рублевых — 70,6%.

Руководитель направления депозитов управления розничных продуктов Локо-банка Надежда Белая поясняет, что на рекордный рост объема вкладов, привлеченных в декабре 2015 года, повлияла совокупность факторов — в частности, отсутствие альтернативы банковским вкладам, рост курса доллара и евро.

— Пиковый рост вкладов в декабре — сезонное явление, связанное с бюджетными выплатами, — комментирует начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. — Значительная часть этих денег оседает в карманах населения и оказывается в конечном итоге на их банковских вкладах. Мощные «декабрьские пики» наблюдаются ежегодно, однако в 2014 году «декабрьский пик» был несколько смазан из-за валютного кризиса. Однако в декабре этого года был установлен рекорд за всю историю банковского сектора России, причем рекорд сохраняется, даже если вычесть эффект валютной переоценки. Этот максимум указывает на рекордный объем бюджетных выплат в конце 2015 года. Кроме того, он может быть связан с тем, что многие чиновники и бизнесмены вынуждены размещать свои средства в России, как из-за санкций ЕС и США, так и из-за требований государства (чиновникам запрещено иметь вклады в иностранных банках).

По словам Белой, декабрьские ставки по рублевым вкладам в банках были на уровне 12% годовых, по валютным — на уровне 4%.

— Ставки по вкладам в рублях за декабрь снизились в среднем на 0,09 п.п. по сравнению с ноябрем, — говорит Гришаков. — Ставки по долларовым вкладам снижались в среднем на 0,1 п.п. Ставки по депозитам в евро в декабре снижались сильнее, чем по долларовым вкладам, в среднем на 0,13 п.п.

Директор департамента разработки розничных продуктов Бинбанка Антон Маслий отмечает, что на рост объема привлеченных розничных депозитов повлияло также сберегательное настроение, которому подвержена основная часть населения. Снижение ставок по вкладам не повлияло на активность граждан в этом направлении — перед ними стоит задача не получить прибыль, а потерять меньше, чем если бы деньги лежали «под матрасом» без движения.

— Многие ритейлеры сообщают о снижении продаж, которое наблюдалось и в декабре, — поясняет Маслий. — Люди, как правило, предпочитают не покупать третий телевизор или холодильник, а разместить депозит в банке.

По данным Национального агентства финансовых исследований, в текущий кризис уменьшилось количество россиян, которые вместо сбережений совершают необдуманные финансовые траты на волне панических настроений. Например, в прошлый кризис 6% россиян тратили деньги, чтобы не дожидаться, пока они обесценятся из-за инфляции. В 2015 году таких граждан вовсе не было. В 2009 году 3% россиян стремились быстрее купить товары по низким ценам, сейчас их количество упало до 1%. Уменьшилось число граждан, которые не видят надежных способов хранить деньги и потому отказываются от накоплений. В прошлый кризис их было 4%, в 2015 году — 3%. Повышение доверия граждан к российской банковской системе обусловлено в том числе увеличением госстраховки по вкладам вдвое, до 1,4 млн рублей.

— Если в декабре 2014 года население стремительно забирало депозиты из банков, покупая валюту и еще не подорожавшие импортные товары, то в этом году люди предпочли сохранить и даже нарастить сбережения, — считает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. — В условиях спада в экономике и ухудшения ситуации на рынке труда люди предпочитают не совершать дорогих покупок, а увеличивают сбережения. Кроме того, в декабре 2015 года значительно сократились расходы на покупку новогодних туров.

Кроме того, нельзя забывать о волатильности на валютном рынке — и, соответственно, валютной переоценке, которая привела к росту банковских портфелей в рублевом выражении.

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий указывает, что основной вклад в рост валютных вкладов внесла валютная переоценка: ее эффект составил 568,8 млрд рублей. Ведущий аналитик Национального рейтингового агентства Вячеслав Гришаков отмечает, что за декабрь основные валюты вкладов (доллар и евро) увеличились на 9,23% и 12,72% соответственно.

— В пересчете на доллары валютные вклады выросли только на 1,8%, так что, несмотря на девальвацию (рубль обесценился за декабрь на 8,5%), ажиотажного пополнения валютных вкладов не наблюдалось, — добавляет аналитик. — Население в силу низкой финансовой грамотности не видит смысла в валютной диверсификации вкладов и ведется на более высокие ставки вкладов в рублях, а в результате вся эта иллюзорная прибыль сгорает в условиях обвальной девальвации рубля.

Маслий отмечает, что граждане в большинстве своем получают доход в рублях, соответственно, преобладать будут рублевые вклады.

— Для примера: доля валютных вкладов в Бинбанке традиционно находится на уровне 30% и существенно не меняется из года в год, — поясняет Маслий. — Если человек хотел конвертировать крупную сумму в валюту, то он уже давно это сделал.

К походу в банковские отделения граждан подтолкнули экономические проблемы. В прошлом году фиксировалось устойчивое сжатие потребительского спроса, обусловленное высокой инфляцией и снижением доходов населения. По данным Росстата, сокращение реальных зарплат в 2015 году составило 9,5 процента относительно 2014 года.

В итоге россияне перешли от потребительской к сберегательной модели поведения, которую глава минэкономразвития Алексей Улюкаев в середине января назвал как риском для экономики, так и источником ее инвестиционного роста.

Новый подход к обращению людей со своими доходами имеет особенности, говорит старший научный сотрудник лаборатории структурных исследований Института прикладных экономических исследований РАНХиГС при президенте РФ Михаил Хромов. Например, сократился спрос на наличные деньги, объем обращения которых упал в прошлом году на 400 миллиардов рублей. Отсутствовал и значимый спрос на иностранную валюту, который был в значительной степени удовлетворен еще в 2014 году, отмечает Михаил Хромов.

Однако доля вкладов в долларах, евро и других иностранных валютах в общей массе депозитов все же подросла с 26,1 процента в начале 2015 года до 29,4 процента в конце 2015 года, несмотря на очень низкие проценты, предлагаемые банками. "Валютные вклады будут пользоваться спросом, несмотря на минимальные ставки. Рост курсовой стоимости валюты к рублю может оказаться интереснее ставки", - считает директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Михаил Чамров.

Он предупреждает, что, размещая временно свободные средства в валюте, можно как выиграть, так и потерять на курсе и комиссиях за конвертацию. "Поэтому мы полагаем, что большую часть доходов население будет сберегать все же традиционно в рублях", - говорит Михаил Чамров.

Но ставки по рублевым депозитам также нельзя назвать очень высокими. Во второй декаде января средняя максимальная ставка по вкладам в рублях у 10 крупнейших банков снизилась с 10 до 9,87 процента годовых. "Это связано с тем, что при замедлении темпов роста кредитования банки вынуждены балансировать темпы роста своих активов и пассивов", - говорит аналитик банка Хоум Кредит Станислав Дужинский. По его мнению, в 2016 году тенденция к снижению ставок окажет сдерживающее влияние на динамику портфелей вкладов в российских банках, но их прирост все равно будет довольно стабильным.

Тем более что у населения пока остались свободные деньги, которые оно еще не положило в банки, а держит на руках. По словам Михаила Чамрова, их доля колеблется в пределах 24-29 процентов от всех сбережений частных лиц.

Скорее всего, часть этих денег перетечет на банковские вклады, а не будет вложена во что-либо еще. "Альтернативные инвестиционные инструменты в России развиты слабо. Число пользователей таких инвестиционных продуктов, как ПИФы, общие фонды банковского управления, металлические счета или доверительное управление не очень высоко", - рассказывает Станислав Дужинский.

По мнению заместителя директора аналитического департамента Альпари Дарьи Желанновой, альтернативой банковским вкладам может быть целый набор инструментов на финансовых рынках. "Однако по многим из них нет гарантий, то есть рыночные риски придется брать на себя, а к этому большинство не готово", - считает она. Поэтому россияне со средними доходами и ниже продолжают выбирать банковские вклады.

По словам Дарьи Желанновой, вопрос роста вложений в различные финансовые инструменты, включая банковские продукты, напрямую упирается и в финансовую грамотность населения, которая нуждается в повышении.

Падение ставок по депозитам в иностранной валюте "до сотых долей процента" уже в этом году анонсировал зампред правления Сбербанка Александр Морозов. Причиной искусственного снижения привлекательности вкладов в долларах и евро для населения стал общий избыток ликвидности в российских банках. Жившие еще несколько месяцев назад с дефицитом денег кредитные организации не знают, куда размещать свободные средства, появившиеся в системе из-за активного финансирования дефицита бюджета из Резервного фонда.

Избыток касается и пассивов в валюте, рассказал "РГ" вице-президент, начальник управления финансами клиентов ВТБ24 Ашот Симонян. Из последней статистики Банка России следует, что вкладывать в валюту население предпочитает на долгосрочную перспективу - к апрелю 2016 года в объеме выросли валютные депозиты только сроком выше года. При этом с февраля и они начали сокращаться (в основном из-за укрепления курса рубля).

Но в целом население неохотно несет иностранную валюту в банки, потому что многим нести уже нечего. Да и нынешний уровень ставок по валютным вкладам нельзя назвать очень привлекательным. "По итогам февраля средневзвешенная ставка по депозитам населения в долларах США на срок до года составляла 1,68 процента, по депозитам на срок 1-3 года - 2,34 процента годовых", - отметил главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

По его прогнозу, до конца 2016 года их уровень упадет на 0,5 процента. "Снижение ставок будет поддерживать слабая потребность банков в новых валютных ресурсах на фоне низкой кредитной активности, а также законодательные изменения, направленные на дестимулирование активно-пассивных операций банков в валюте", - сказал Дмитрий Монастыршин. По его мнению, объем валютных вкладов населения по итогам года без учета курсовых колебаний упадет на 5-7 процентов.

Доходность рублевых депозитов после укрощения ставок по валютным вкладам не увеличится. "Это не сообщающиеся сосуды. Динамика ставок по рублевым вкладам будет определяться изменениями в ключевой ставке и спросом на рублевую ликвидность со стороны заемщиков", - считает начальник аналитического управления Нордеа Банка Дмитрий Феденков. По мнению Дмитрия Монастыршина, стоит ожидать и снижения рублевых ставок в силу того же избытка ликвидности у банков. Кроме того, ряд экспертов прогнозируют снижение в июне застывшей на уровне 11 процентов ключевой ставки Банка России.

Такой же защищенной законом о страховании вкладов альтернативы банковским вкладам пока на горизонте не просматривается. В первую очередь это касается операций с валютой. "Все имеющиеся альтернативные инструменты предполагают рыночный риск. Состоятельные клиенты с объемом средств более двухсот тысяч долларов могут покупать евробонды российских эмитентов, доходность которых превышает ставки по депозитам. Также в 2015 году ММВБ запустила сервис, позволяющий частным инвесторам покупать евробонды дроблеными лотами с объемом инвестиций от тысячи долларов", - напоминает Дмитрий Монастыршин. Проблема заключается в том, что ликвидность таких вложений остается невысокой.

О решении понизить ставки РИА Новости сообщила пресс-служба Сбербанка. "Снижение ставок по вкладам физических лиц связано с общим трендом на понижение ставок по вкладам физлиц на рынке", - отмечают там.

По вкладам основной линейки снижение в рублях составило до 0,9 процента, в валюте - до 0,5 процента. Так, максимальная ставка по вкладу "Сохраняй" в рублях составляет теперь 7,76 процента, в долларах - 2,06 процента; по вкладу "Пополняй" - соответственно 7,10 процента и 1,85 процента, по вкладу "Управляй" - 6,59 процента и 1,64 процента.

Российский банковский сектор постепенно переходит из состояния нехватки ликвидности к ситуации, когда у банков денег слишком много. Вице-президент Ассоциации региональных банков Олег Иванов указывает, что это связано, помимо прочего, с тем, что реальный сектор экономики сейчас не способен "переварить" предлагаемые банками кредитные средства по нынешним ставкам.

Эксперты ожидают, что в этом году банки вместо заимствования денег у ЦБ перейдут к активным размещениям средств на депозитах регулятора. В целом переизбыток ликвидности будет подталкивать кредитные организации к снижению процентных ставок. Вместе с тем ЦБ пока не спешит снижать ключевую ставку, опасаясь, что переизбыток денег в экономике может привести к разгону инфляции.

Так что те вкладчики, которые положили деньги в банк до 1 мая, могут спать спокойно - проценты, начисляемые по их депозитам, не изменятся. Остальным тоже особо волноваться нечего, успокаивают эксперты. Снижение процентных ставок в целом по рынку небольшое - на 0,5-1 процент по вкладам в рублях.

Например, вы откроете вклад на 100 тысяч рублей, то недополученный за год доход по сравнению со старыми ставками составит от 500 до 1000 рублей. А в долларах и евро и того меньше. Хотя, конечно, обидно.

Да и для экономики демарш банков больших проблем не принесет. Хотя сомнения все-таки есть. Ведь они кредитуют различные инвестиционные проекты как раз за счет тех денег, которые приносят вкладчики. Получается, что, с одной стороны, большинство экспертов говорят о необходимости роста притока инвестиций, а с другой - банки сами не хотят привлекать деньги населения, снижая проценты.

На первый взгляд, все именно так. Но, как известно, у любой медали есть и оборотная сторона. Для такого поведения кредитных организаций есть вполне веские причины. Во-первых, они не боятся резкого снижения активности вкладчиков. Банковские депозиты, напоминает президент Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков, сегодня являются одним из самых надежных способов не только сберечь, но и приумножить собственный капитал. Поэтому, уверен он, население будет открывать новые депозиты и при сниженных ставках. "Во-вторых, - говорит Аксаков, - вслед за снижением инфляции и снижением ставки по вкладам будут снижаться и проценты по кредитам, что откроет их для новых категорий заемщиков. Так что для экономики в целом получится выгода".

А вот лишних денег банкам не надо. "Средств на рынке сегодня много, а кредиты берут не все. В результате "лишние деньги" лежат мертвым грузом, а на них банку надо формировать резервы, то есть нести дополнительную финансовую нагрузку", - объясняет эксперт.

В-третьих, - обращает внимание Аксаков, - если выйти "за границы" 17 банков, снизивших ставки по вкладам, можно положить деньги под более выгодный процент. Однако надо помнить, что по существующим нормативам максимальный доход все равно не будет более чем на 2 процента отличаться от ставки ЦБ". А она сейчас составляет 11 процентов.
----------------
Проценты и депозиты

Как выгодно вложить деньги

Максимальная ставка, доступная сегодня гражданам, составляет 12,05 процента годовых по рублевому вкладу, открытому не менее чем на год. Но такие вклады доступны не всем, входной порог начинается от 150 тысяч рублей. А минимальная ставка по вкладу в рублях - 3 процента.

Доллар сегодня можно положить в банк максимум под 4 процента годовых, а минимум - под 0,2 процента. С евро ситуация хуже. За год, положив на депозит не менее тысячи, можно максимально получить доход в 3,3 процента. Минимально - всего 0,1.

В среднем процентные ставки по вкладам упали на 0,35-1,15 процентного пункта, по сберегательным сертификатам — 0,55-1,3, сообщили РИА Новости в пресс-службе Сбербанка.

"Данное изменение ставок связано с решением Сбербанка снизить ставки по ипотечному кредитованию, а также повышением нормативов обязательных резервов по пассивам банков и ставки страховых взносов в Агентство по страхованию вкладов", — пояснили в компании.

Сбербанк 25 апреля уже снижал ставки по вкладам физлиц, тогда рублевые вклады "подешевели" до 0,9 процентного пункта, валютные — до 0,5. В банке это объяснили общим трендом на понижение ставок на рынке.

После того как ЦБ в первой половине июня принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентного пункта до 10,5 процента, эксперты "РГ" ожидали такой реакции со стороны кредитных организаций и советовали россиянам скорее открывать депозиты. Учитывая, что курс на снижения ключевой ставки взят и возможно дальнейшее ее постепенное уменьшение, то и депозиты могут продолжить терять привлекательность у вкладчиков, предрекают эксперты.

Пока можно положить свои кровные на депозит под 8,83 процента (средняя ставка с учетом предложений десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц). В первой половине июля, до решения ЦБ, можно было рассчитывать на 9,13 процента.

Регулятор отмечает, что стабилизация ситуации в российской экономике и последовательная политика Банка России по снижению инфляции способствовали снижению неопределенности долгосрочных ожиданий экономических агентов. "В связи с этим частные вкладчики продолжали возвращаться на долгосрочный сегмент депозитного рынка: прирост долгосрочных депозитов населения в банках по итогам третьего квартала составил 2,8%, в семь раз превысив аналогичный показатель для краткосрочного сегмента депозитного рынка", — пишут авторы обозрения.

В реальном выражении депозитные ставки изменились слабо и сохраняли привлекательность для вкладчиков. "В сочетании с сохранением склонности населения к сбережению в условиях неуверенности в будущей динамике доходов это обеспечивало сохранение притока средств населения на банковские депозиты, преимущественно в крупные и надежные банки", — указывает Банк России.

Однако валютная структура депозитного рынка была менее устойчивой, отметили в ЦБ. Опережающий рост рублевых депозитов в июле-августе сменился опережающим ростом валютных депозитов в сентябре. При этом почти половина сентябрьского прироста валютных депозитов населения приходилась на счета "до востребования", что свидетельствует об отсутствии устойчивых изменений в долгосрочных сберегательных предпочтениях частных вкладчиков. В краткосрочной перспективе можно ожидать дальнейшего опережающего роста рублевых депозитов, считает регулятор.

"Указанные изменения не оказали существенного влияния на уровень долларизации депозитов населения, который в целом за квартал незначительно снизился. В сложившихся условиях можно ожидать, что в краткосрочной перспективе темпы снижения депозитных ставок не будут превышать темпов снижения инфляции и инфляционных ожиданий", — говорится в документе.

Соответственно, реальные ставки будут оставаться на уровне, поддерживающем привлекательность сбережений для населения (сберегательной модели поведения) и, следовательно, не создающем рисков для достижения Банком России цели по инфляции, ожидают в ЦБ.