Экономическая и финансовая Украина

5 февраля 2016. Европейская Бизнес Ассоциация (ЕБА) выразила недовольство и глубокую обеспокоенность из-за причин, которые привели к заявлению Министра экономического развития и торговли Украины Айвараса Абромавичуса об отставке.

Об этом говорится в сообщении пресс-службы Ассоциации.

"Инвесторы с волнением следят за событиями последних месяцев и воспринимают их кульминацию 3 февраля 2016 года как проявление политической нестабильности, которое может привести к крайне негативным для экономики последствиям", - отмечается в заявлении.

В ЕБА отметили, что экономика Украины сильно зависит от поддержки и помощи международного сообщества и финансовых институтов.

"Если украинские политики и чиновники не смогут и в дальнейшем взять на себя ответственность за внедрение решительной антикоррупционной политики и кардинальных изменений, сотрудничество с МВФ окажется в зоне риска", - говорится в сообщении.

4 февраля 2016. Политические страсти могут не только сильно ударить по курсу гривни, но и ухудшить отношение иностранных инвесторов к Украине, считают эксперты. «Озвученный повод для отставки — давление на министра и склонение к коррупционным действиям — крайне негативный фон для страны и президента. Это точно подрывает доверие ко всей системе власти и ставит под сомнения способности лидеров страны навести в ней порядок», — прокомментировал ситуацию основатель аналитического центра Amelin Strategy Анатолий Амелин.

Деньгами после скандальной новости «проголосовали» иностранные инвесторы — мгновенно упали цены на украинские еврооблигации.

«Отставка Абромавичуса может негативно повлиять на общую экономическую картину, так как от его ведомства зависела эффективность процесса приватизации госпредприятий и общей реорганизации государственного бизнеса. Фонд госимущества планировал выручить порядка 34 млрд грн от приватизации в 2016 г. Уход министра может подорвать весь процесс и, соответственно, нарушить достаточно хрупкое состояние госфинансов», — подчеркнул директор финансового департамента банка «Юнисон» Егор Перелыгин.

Если министр действительно уйдет, а обвиненные им коррупционеры останутся на своих местах, это, по словам экономистов, поставит крест на нашем инвестклимате.

«Инвесторы в Украину в следующие несколько лет просто не зайдут. Также под угрозой окажется иностранная помощь. Все это, в свою очередь, наверняка будет давить на курс гривни. Иными словами, отставку Абромавичуса украинцы, вероятнее всего, довольно быстро ощутят на собственном кармане», — считает советник Центра экономической стратегии, эксперт Реанимационного пакета реформ Павел Кухта.

Напомним, 14 января Украина, Азербайджан, Казахстан и Грузия подписали протокол об установлении льготных тарифов на грузоперевозки по маршруту Украина-Грузия-Азербайджан-Казахстан-Китай. Для его отработки был отправлен тестовый поезд, который из-за задержки на территории Казахстана прибыл в пункт назначения через 17 суток вместо расчетных двух недель.

Предполагается, что окончательно единая тарифная политика будет согласована к середине февраля.

Украина прекратила экспорт электроэнергии в Белоруссию и Молдавию в начале 2015 года из-за недостатка мощностей внутри страны. Предприятиям украинской генерации после потери большей части шахт на территории неподконтрольного Киеву Донбасса не хватало угля для производства электроэнергии.
Замглавы Минэнерго Украины Александр Светелик в конце января заявлял, что Украина планирует со второго квартала текущего года возобновить экспорт электроэнергии в Белоруссию и Молдавию, также экспорт будет продолжаться в Польшу и в другие страны Европы по Бурштынскому энергоострову.

3 февраля 2016. Из-за падения экономики и военных действий на востоке Украины у банков сильно выросли убытки и неплатежи по кредитам. Западные банки не готовы вкладывать деньги в свои "дочки" в Украине, а некоторые подумывают о выходе из страны, поскольку покупателей банков найти сложно. Финучреждения, прежде всего те, кто верит в будущий прогресс Украины, решают проблемы самостоятельно. В прошлом году ЕБРР вошел в капитал Райффайзен Банк Аваль, а в январе текущего года — Альфа-Банк купил Укрсоцбанк у UniCredit за 9,9% своих акций. Национальный банк поддерживает такую консолидацию коммерческих банков. Эксперты считают, что подобные сделки дают основания ожидать оздоровления ситуации.

Военные действия на востоке Украины и ухудшение экономической ситуации в последние годы в стране негативно сказались на банковской сфере. Падение ВВП, высокая инфляция, девальвация — это не лучшие условия для работы банков. Весь последний год они не могли активно кредитовать и были вынуждены сужать операции с целью минимизировать потери.

Около 60 банков были выведены с рынка через Фонд гарантирования вкладов физических лиц. Прежде всего, это те финансовые учреждения, которые не получали должной поддержки акционеров в текущих условиях и имели проблемы по результатам деятельности в предыдущих периодах.

Ситуация постепенно улучшается — во второй половине прошлого года наметилась стабилизация экономических процессов, ряд отраслей демонстрирует постепенный рост против слабой сравнительной базы год назад. То есть имеются основания полагать, что страна и банковский сектор критическую точку уже прошли. Хотя сказать, что ожидается экономический рост — сложно, скорее — цифровые изменения в условиях стагнации.

Однако опыт ряда стран мира, в том числе Центральной и Восточной Европы, свидетельствует о том, что даже в подобных условиях можно достигать роста. В первую очередь за счет создания здоровых макроэкономических условий и, как следствие, возврата частных инвестиций.

К сожалению, Украина сейчас фактически получает только инвестиции от иностранных правительств, а не от частных инвесторов. Как и в 2015 году, основным направлением поступления прямых иностранных инвестиций в Украину в этом году будет докапитализация банковских учреждений. Для прихода заметных объемов инвестиций в другие отрасли до сих пор не хватает базовых предпосылок.

10 лет назад Украина считалась перспективным рынком

С 2004 по 2009 год на волне Оранжевой революции иностранные банки завели в Украину в общей сложности порядка $40 млрд. Иногда украинские банки покупались ими даже по завышенной стоимости, однако затем из-за ухудшения ситуации банковские портфели не улучшались. С 2009 года банки начали терять веру в Украину и возвращать ресурсы материнским компаниям.

Сейчас некоторые западные банки уже подумывают о выходе из страны. "Еще 10 лет назад Украина считалась перспективным рынком, и каждый уважающий себя иностранный банк хотел что-то здесь купить, чтобы поучаствовать в росте экономики, то сейчас ситуация радикально изменилась. На сегодняшний день у них есть объективное желание выйти из Украины. Западные банки не готовы вкладывать деньги, но дополнительные средства нужны, поскольку курс гривны существенно изменился, у банков появились огромные финансовые проблемы", — заявил руководитель аналитического отдела инвестиционной компании Concorde Capital Александр Паращий.

Однако говорить, что иностранные банки все-таки хотят массово покинуть Украину, пока преждевременно, считает исполнительный директор Национальной ассоциации банков Украины Елена Коробкова. "Я не могу сказать, что инвесторы прямо так уж сильно хотят уходить. Но иностранные банки у нас не защищены, поскольку в Украине отсутствует защита прав кредитора как такового. Если инвестор даже и хочет вложить в Украину деньги, то понимает, что потом забрать их отсюда будет нереально. Поэтому нам нужно поменять судебную систему и усилить защиту прав кредиторов, и тогда Украина станет более инвестиционно привлекательной", — отметила госпожа Коробкова.

На сегодняшний день в число банков иностранных банковских групп входят 25 учреждений: Альфа-Банк, Проминвестбанк, Райффайзен Банк Аваль, Сбербанк, Укрсоцбанк, УкрСиббанк, ВТБ, банк "Креди Агриколь", ОТП Банк, Ситибанк, ИНГ Банк Украина, Кредобанк, Правэкс-Банк, ВиЭс Банк, БМ Банк, Пиреус Банк, Марфин Банк, банк "Кредит Европа", Дойче Банк ДБУ, СЕБ Корпоративный Банк, НЕОС, Идея банк, Прокредит, Универсал Банк, Форвард.

В чем проблемы, и как их решать

Как правило, западные банки более честно относятся к соблюдению нормативов, не дают взятки в судах и в итоге не выигрывают их. Если банк небольшой, то из-за увеличения в 2014 году Национальным банком нормы регулятивного капитала с 120 млн грн до 500 млн грн им необходима докапитализация. Кроме того, у западных банков ужесточились внутренние требования. Показатели "дочек" банков стран Европейского союза, которыми они владеют вне ЕС, консолидируются в общей отчетности, и если у "дочек" убытки или негативный капитал, то это влияет на общий итог работы.

Сейчас из-за ослабления гривны у банков сильно выросли убытки и неплатежи по кредитам. Но в отличии от промышленных компаний, банки не могут быть убыточными, поскольку это автоматически уменьшает их капитал, отмечает господин Паращий. "У банков есть жесткие ограничения. Он должен соответствовать минимальному уровню. Если нет — банк либо просят увеличить капитал, либо закрывают. Все столкнулись с тем, что надо довносить капитал. У кого есть такая возможность, тот это делает, у кого нет — ищет партнеров, которые доложат или ищут кому можно продаться", — отметил он.

Многие банки пытались найти покупателя, однако на сегодняшний день это практически невозможно, отмечает старший аналитик Dragon Capital Анастасия Туюкова. Единственной результативной сделкой можно считать вхождение в прошлом году Европейского банка реконструкции и развития в капитал Райффайзен Банк Аваль.

Вторым значимым событием, направленным на сохранение банков, является покупка в начале января 2016 года Альфа-Банка ABH Holdings (владельца 100% акций Альфа-Банк (Киев)) Укрсоцбанка у UniCredit за 9,9% своих акций. В итоге банк UniCredit останется работать в Украине, хотя уже довольно давно планировал выйти из страны. "Это первая сделка такого рода среди крупных банков, — отметила госпожа Туюкова. — Хотя многие банки высказывали желание уйти из Украины, но очень сложно найти покупателя". Поэтому сделка между двумя крупнейшими банками страны является заметной и знаковой, что, естественно, позитивно для банковcкого рынка Украины — ведь объединяются два здоровых банка и две банковские группы с иностранным капиталом.

Позитивно относятся к покупке Альфа-Банком (Киев) Укрсоцбанка и в Национальном банке Украины. "Мы за консолидацию рынка", — заявил "Апострофу" заместитель главы НБУ Владислав Рашкован.

Переговоры о покупке Укрсоцбанка велись больше года, но сторонам удалось найти взаимоприемлемый результат. "В итоге мы подтвердили, что собственники Альфа-Банка верят в среднесрочную перспективу Украины. И сейчас использование опыта команд обеих банков даст возможность для нового развития", — отметил старший советник Альфа-Банка Роман Шпек.

"Альфа, как частная группа, может ставить себе более далекий горизонт планирования, может не смотреть на убытки сейчас, ожидая положительного результата в будущем", — отметил в одном из интервью Александр Луканов, президент Альфа-Банка Украина.

После возможного объединения двух учреждений новый банк станет вторым по объемам активов среди частных банковских учреждений Украины и четвертым с учетом государственных банков. По данным НБУ, по итогам 3 кварталов 2015 года по размеру активов Укрсоцбанк занимал 7-е место (43,08 млрд грн), Альфа-Банк — 8-е место (41,9 млрд грн). Компании намерены завершить сделку в течение 2016 года. После чего акционеры АВН Holdings SA (АВНН) определятся со стратегическим развитием Укрсоцбанка в рамках банковской группы. В ближайшее время будут параллельно работать два банка, Укрсоцбанк — под тем же брендом.

Ранее Петр Порошенко сообщил о выделении Международным валютным фондом транша в размере $1,7 млрд. С соответствующим заявлением глава Украины выступил после встречи с руководителем МВФ. Порошенко назвал состоявшийся диалог с Кристин Лагард «разговором партнеров» и добавил, что фонд с большим доверием относится к киевской власти.

Россия с 1 января приостановила для Украины действие договора СНГ о зоне свободной торговли и ввела таможенные пошлины для защиты своего рынка от наплыва беспошлинных товаров из ЕС. Кроме того, в отношении Украины введено продуктовое эмбарго как для страны, поддержавшей антироссийские санкции.

Согласно указу президента России, грузовые перевозки из Украины в Казахстан через РФ будут осуществляться только с территории Белоруссии и при условии наличия системы ГЛОНАСС. Киев заявлил, что транзит грузов через РФ теперь фактически остановлен, поэтому Украина перенаправляет свои транзитные грузовые перевозки.

В свете последнего скандала, вызванного заявлением господина Абромавичуса, у меня есть еще одна версия развития событий, которые в итоге вынудили технократа Абромавичуса сделать неожиданный для многих ход.

В день его заявления об отставке, ряд СМИ, прежде всего, близкое к «другу» Абромавичуса и.о. председателя правления Нафтогаза Пасишнику издание Oilnews распространило новость о приказе, выданным Абромавичусом накануне его отставке, 27 январе 2016 года о начислении Укрнафте 1,5 млрд.грн. пени за несвоевременную выплату дивидендов.

Мои источники в Министерстве экономики обращают внимание на то, что в нарушение внутренних нормативных актов Министерства, этот приказ был подписан лично Абромавичусом, после того, как его заместители отказались принять на себя такую ответственность ввиду очевидной абсурдности предложенного решения (из самого содержания приказа видно, что пеня начисляется за 2011-2015 годы на сумму дивидендов, принятую собранием акционеров только в конце 2014 – середине 2015 годов.

Согласно данным моих источников, внутри Министерства этот приказ должен был стать очередным «инструментом» силового воздействия на новый менеджмент Укрнафты со стороны «известного» реформатора нефтегазовой отрасли и борца с Приватом – исполнительного директора Нафтогаза А. Пасишника.

Однако, не будучи умудренным бюрократом, а полагаясь исключительно на поддержку Администрации Президента и лично Кононенко, Пасишник попросту «пережал» ситуацию, поставив Абромавичуса в безвыходное положение. По-видимому, из-за отказа заместителей Абромавичуса подписать спорный приказ Пасишник поднял вопрос о своем назначении заместителем Министра экономического развития, для «эффективного» решения вопросов, на что Абромавичус вынужден был ответить отказом, принимая на себя одновременно ответственность перед кураторами Пасишника из Администрации Президента за выдачу приказа на 1,5 млрд. грн.

Укрнафта пока не комментирует приказ Министерства о штрафных санкциях, однако у меня практически нет сомнений относительно судебной перспективы дела, которое, очевидно, будет инициировано Укрнафтой.

По его словам, если эти меры не будут предприняты, то в Украине будет "не только замороженный конфликт на Донбассе, а и замороженная экономическая, реформаторская ситуация по всей Украине".

"Нам нужно обязательно в ближайшие две недели несколько важных и жестких решений. Считаю, что некоторые из окружения президента и премьера не должны участвовать в политике, потому что они ухудшают имидж страны, имидж президента и премьера. Мы могли бы двигаться намного быстрее вперед, если бы такого лоббирования и серого кардинальства больше не было бы в украинской политике", - подчеркнул Абромавичус.

Но при этом Нацкомиссия в этом же письме напоминает, что в силах КГГА снизить тариф на ту составляющую, которую она может оптимизировать.

Начальник Главного управления по вопросам ценовой политики КГГА Василий Яструбинский говорит, что начисление оплаты за тепло в домах со счетчиками и без отличается от 45% до 2 раз. По его данным, в Киеве уже 80% домов оборудованы теплосчетчиками, вопрос установки таковых в остальных 20% — не проблема.

"Но нам приходится просто заставлять жильцов это делать", — говорит он.

9 февраля 2016. Международный валютный фонд рекомендовал украинским властям не опускать ставку единого социального взноса ниже 28% и поднять граничный размер ЕСВ до 25 размеров прожиточного минимума (с 1 января 2016 года минимум составляет 1330 грн.).

Об этом говорится в докладе МВФ по ситуации в Украине, опубликованном 8 февраля, сообщает Украинский Бизнес Ресурс.

Также Фонд советует ликвидировать льготную ставку НДС для лекарств, которая сегодня составляет 7%, И отменить льготный режим налогообложения в сфере сельского хозяйства.

Кроме того, МВФ рекомендует ввести третью ставку налога на доходы физлиц — 25% для доходов свыше 15 тысяч гривен и ликвидировать льготные элементы упрощенной системы налогообложения.

В этом же отчете МВФ насчитал миллиардные убытки Украины от разрыва контрактов с РФ.