Цена на нефть

"Ирак готов сотрудничать с ОПЕК и сократить добычу", — заявил он газете The Wall Street Journal.
В конце сентября ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовала ограничение добычи в диапазоне 32,5-33 миллиона баррелей нефти в сутки, однако по конкретным лимитам для каждой из стран организации пока договоренностей нет. Окончательное решение по соглашению должно быть принято на официальной встрече ОПЕК 30 ноября в Вене.

Организация рассчитывает на присоединение к мерам по стабилизации рынка и ряда других нефтедобывающих стран — прежде всего, России.

Ранее агентство Рейтер сообщало, что во вторник министр иностранных дел Ирака заявил, что ОПЕК должна позволить его стране продолжать наращивать добычу без каких-либо ограничений. При этом еще раньше, в воскресенье, сам аль-Лаиби сообщал, что Ирак внесет три новых предложения по ограничению объемов добычи. (с)

Консультации 28 ноября должны были предварять решающую министерскую встречу в Вене 30 ноября, на которой страны-экспортеры должны закрепить достигнутую в Алжире предварительную договоренность об ограничении добычи нефти для восстановления цен. Вместо этих консультаций состоятся новые переговоры внутри ОПЕК, однако времени на достижение компромисса почти не остается.

На переговорах ОПЕК в понедельник должна быть согласована позиция картеля по вопросу о сокращении выпуска нефти Ираном и Ираком. На этом настаивает Саудовская Аравия, не желающая в рядах ОПЕК в одиночку нести груз "расчистки" запасов на рынке "черного золота". Однако Иран твердо намерен довести добычу до предсанкционного уровня, а Ирак оспаривает методику оценки добычи, которая должна стать основой для принятия решения о "заморозке".

Ранее глава Минэнерго РФ Александр Новак сообщил, что Россия пока не получила приглашения на министерскую встречу 30 ноября, но будет участвовать в консультациях на экспертном уровне 28 ноября.

Падение стоимости связано с разногласиями между странами-членами ОПЕК по поводу страновых квот. До сих пор непонятно, как поступят Иран и Ирак - крупнейшие производители нефти в ОПЕК. Так, Иран, с которого только недавно сняли санкции, выступает против распространения на него ограничений на добычу внутри ОПЕК. В связи с этим Саудовская Аравия отказалась в понедельник от встречи со странами, не входящими в ОПЕК. Прежде чем обсуждать условия сотрудничества с другими странами, Эр-Рияд хочет договориться внутри картеля.

Все это может помешать заключению в среду соглашения о снижении коллективной добычи. До решающего события осталось всего два дня, и если страны не договорятся, то цены на нефть могут упасть более чем на 10 долларов за баррель, прогнозируют эксперты. (с)

29.11.2016. Во вторник Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) запустила торги поставочными фьючерсами на нефть российской марки Urals. Поставки будут осуществляться из порта Приморск.

Urals — экспортный сорт российской высокосернистой нефти, получаемой путем смешивания в трубах «Транснефти» потоков из Урала, Поволжья и Сибири. Urals до этого момента фактически не имела собственной индикативной цены, стоимость ее поставок определялась на основе цены нефти марки Brent с дисконтом (как правило, $1–3 на баррель).

«Запуск торгов призван как раз сформировать новый механизм ценообразования, определить справедливую цену Urals не по формуле, а в виде конкретной цифры», — пояснил «Газете.Ru» вице-президент СПбМТСБ Михаил Темниченко.

Как говорится в сообщении биржи, установленный объем единицы контракта по Urals — 1000 баррелей, поставочная партия — 720 тыс. баррелей (100 тыс. тонн), валюта контракта — доллар США. Рубли, наряду с другими активами, принимаются в обеспечение заключения биржевых сделок.

По словам Темниченко, многие иностранные игроки сейчас готовятся принять участие в торгах, например такая крупная компания, как Shell.

Глава крупнейшей в России нефтяной компании «Роснефть» Игорь Сечин в своем обращении к СПбМТСБ отметил, что собственный нефтяной фьючерс нужен в первую очередь нефтяникам, но также и банкам, инвесторам, торговым и финансовым компаниям. По словам Сечина, в условиях высокой волатильности рынка российские нефтяники теперь смогут максимально использовать все выгоды этого гибкого финансового инструмента — хеджировать риски, эффективно управлять финансами.

Сечин выразил уверенность, что в ближайшее время на Санкт-Петербургскую биржевую площадку придут крупные нефтетрейдеры, иностранные банки и финансовые организации.

Такое же мнение у Банка России. «Российская биржевая инфраструктура готова к обслуживанию всех групп участников торгов российской нефтью Urals», — говорится в сообщении ЦБ. Кроме того, новшество, по оценкам банка, будет способствовать привлечению на биржу дополнительной ликвидности, наращиванию биржевых оборотов.

«Со временем Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) может стать центром ценообразования на поставки российской нефти в западном и восточном направлениях», — цитирует RNS первого зампреда ЦБ Сергея Швецова.

Глава редакции энергетических новостей и товарных рынков Thomson Reuters Александр Ершов говорит, что механизм продаж нефти Urals, предложенный биржей, выглядит работоспособным с рыночной точки зрения.

«Однако ключевой вопрос — наполнение контракта ликвидностью. Насколько удастся бирже повторить с Urals успех своей нефтепродуктовой площадки — покажет время», — отмечает эксперт.

По оценке Ершова, хотя бы при первом приближении судьба нового нефтяного контракта прояснится в первые три-четыре месяца. «Сам по себе физический рынок Urals сейчас весьма темпераментно относится к любым изменениям — как из-за глобального переизбытка ресурсов, так и вследствие обострения локальной конкуренции в Европе — в первую очередь с ближневосточными сортами, — рассказывает Ершов. — Следствие этой повышенной чувствительности — риск потери покупателей, которые будут придирчиво относиться к новому каналу продаж».

С другой стороны, по словам эксперта, острая конкуренция — это и более легкая миграция Urals на новые рынки. Например, в Азию, где подходы к ценообразованию и эталонам менее закостеневшие по сравнению с Европой.

Еще в конце июля министр энергетики Александр Новак докладывал президенту РФ Владимиру Путину о подготовке к торгам Urals. Отмечалось, что они помогут снизить дисконт между ценой Urals и Brent, что повысит прибыль российских предприятий. Кроме того, по словам Новака, это фактически станет созданием бенчмарка российской нефти.

Путин тогда подчеркнул важность этого момента, сказав, что это позволит влиять на ценообразование.

Михаил Темниченко заявил «Газете.Ru», что в перспективе можно рассчитывать на создание бенчмарка, но пока биржа перед собой такой задачи не ставит. «Мы заняты созданием рынка фьючерсов, получением рыночной оценки на основе биржевых сделок, — говорит вице-президент СПбМТСБ. — И это будет честная цена, так как анонимные сделки через торговую площадку исключают возможность сговора и влияния на цены».

Но в будущем, по словам Темниченко, итоги фьючерсных торгов по Urals могут стать ориентиром для других видов тяжелой нефти, например иранской.

«Какое-то агентство может начать расчет маркерной цены других видов нефти на основе Urals, как цена для самой Urals рассчитывалась на основе оценки агентства Platts».

Platts рассчитывает на каждый день цену Brent и дифференциал по качеству Brent/Urals. Из этого (плюс расчет стоимости фрахта) и выводилась цена Urals.

Источник в российской нефтяной отрасли сомневается, что торги по Urals способны будут вывести марку российской нефти в категорию бенчмарков. «Во-первых, очень многое будет зависеть от того, кто примет участие в торгах, для бенчмарка нужно много международных игроков, — поясняет источник. — Во-вторых, бенчмарк — это использование разнообразных финансовых инструментов и наличие разветвленной инфраструктуры».

Но в любом случае, по словам собеседника «Газеты.Ru», Urals теперь станет четко определенным региональным индексом. Например, теперь именно на биржевые котировки Urals будет ориентироваться правительство в таких моментах, как определение экспортной пошлины и т.д.

Глава Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Константин Симонов указывает, что основной идеей запуска торгов по Urals было как раз нивелирование дисконта цены российской нефти по отношению к стоимости Brent.

«Сама по себе идея стратегически правильная, так как увеличит доходы как российских компаний, так и бюджета, — говорит глава ФНЭБ. — Но будут ли готовы покупатели платить на несколько долларов за баррель больше на бирже в Санкт-Петербурге вместо того, чтобы заключать привычные контракты, привязанные к Brent, с отгрузкой в Роттердаме?»

Впрочем, на данный момент о росте цены речь и не идет. Цена фьючерсного контракта на Urals с отгрузкой в марте 2017 года на СПбМТСБ составила $46,29 за баррель. На 18.15 мск во вторник было зарегистрировано сделок на сумму в 78,132 млн руб. С отгрузкой в апреле (цена на этот месяц определена уже на уровне $47,49) зарегистрировано сделок на 52,41 млн руб.

Для сравнения: цена мартовских фьючерсов на Brent на Межконтинентальной бирже ICE в Лондоне на те же 18.15 мск составляла $48,1.

По словам другого собеседника «Известий», заморозка носит чисто номинальный характер и, учитывая то, что Россия в последние полтора месяца добывает нефть на максимальных уровнях, а ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) на протяжении нескольких лет не соблюдает установленные квоты, эта мера вряд ли сможет активно повлиять на балансировку нефтяного рынка. К тому же, отмечает источник, заморозка на текущем уровне добычи фактически будет означать ее сокращение, так как в 2017 году Россия планирует увеличивать производство нефти.

В Минэнерго «Известиям» пояснили позицию министерства, сославшись на заявление министра энергетики РФ Александра Новака на форуме ENES – 2016. «В соответствии с планами компаний предусмотрен рост добычи на 200–300 тыс. баррелей. Для нас это, по сути, сокращение на 200–300 тыс. баррелей, потому что у нас предусмотрен рост», — говорил Новак на прошлой неделе. Он отмечал, что у России последовательная позиция, которая предполагает заморозку, а не сокращение добычи нефти в стране.

28 ноября в Вене состоялись технические консультации между странами ОПЕК по выработке параметров ограничения добычи нефти в мире. Накануне встречи российский министр энергетики говорил, что Россия позитивно оценивает координацию по заморозке добычи нефти со странами картеля, однако ожидает достижения консенсуса внутри ОПЕК для присоединения к соглашению по заморозке.

29 ноября в Москве министр углеводородов и горнорудной промышленности Венесуэлы Эулохио Дель Пино и министр энергетики Алжира Нуреддин Бутерфа провели переговоры с министром энергетики РФ Александром Новаком. В российском Минэнерго не прокомментировали итоги этой встречи.

30 ноября состоится очередное заседание ОПЕК, на котором ожидается достижение окончательной договоренности по ограничению нефтедобычи странами картеля. По итогам переговоров в Алжире в конце сентября участники организации договорились удерживать добычу в диапазоне 32,5–33 млн баррелей в сутки.

Предполагается, что сохранение добычи на определенном уровне позволит сбалансировать спрос и предложение на мировом рынке нефти, и обеспечит рост цен на нее.

Решение о заморозке, безусловно, поддержит цену, однако кардинальных изменений рынку не принесет, считают аналитики. Аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук отмечает, что договоренность по заморозке нефтедобычи может повлиять только на темпы балансировки спроса и предложения на рынке нефти.

- Конечно, Россия может обойтись без заморозки. Это влияет только на цену, особо на добычу влияния не окажет. Вопрос в том, будет ли эта договоренность воплощена в жизнь. Если она будет соблюдаться, то балансировка произойдет быстрее, если нет – медленнее, - сказал Полищук.

Одновременно с этим, в ежедневном обзоре Raiffeisenbank отмечается, что шансы на успех переговоров невелики. «Судя по отсутствию новостей в СМИ, внутри ОПЕК сохраняются большие разногласия по сокращению добычи, при этом министр энергетики Саудовской Аравии предположил, что добыча могла бы остаться неизменной, видимо, с расчетом на восстановление спроса, прежде всего, со стороны США», - говорится в обзоре.

Таким образом, заключают эксперты банка, перспективы встречи 30 ноября пока выглядят не лучше, чем прошлые попытки - как например, встреча в Дохе 17 апреля, когда многообещающие заявления в итоге не были подкреплены реальными действиями, а страны-производители продолжили наращивать предложение нефти, чтобы пополнить свои бюджеты и сохранить долю на рынке.

Кроме того, в банке отмечают, что сдерживающим обстоятельством для достижения договоренностей является тот факт, что многие производители уже успели приспособиться к низким ценам на нефть, поэтому может получиться так, что снижение добычи некоторыми странами в среднесрочной перспективе слабо повлияет на котировки нефти, так как другие производители, напротив, нарастят добычу.

Директор по консалтингу IHS в России Максим Нечаев также сомневается в успехе по достижению договоренностей внутри картеля.

- Во-первых, история ОПЕК за последнее десятилетие показывает, что стороны договариваются, но соглашения нарушаются, страны производят на 3-5% больше, чем реально договорились. Во-вторых, Россия - страна с наиболее низкой себестоимостью. Для страны вся эта ситуация некритична, ведь с падением цены на нефть доллар растет, а рубль падает, соответственно, рублевые доходы растут, что хорошо для бюджета, - сказал он.

По словам Нечаева, в октябре Россия добывала на рекордном уровне - 11,2 млн баррелей в день. Тем не менее, он считает, что, поскольку российские компании запланировали существенный рост производства в 2017 году, заморозка добычи даже на текущем уровне равносильна ее снижению на 300-400 тыс. баррелей в сутки.

Эксперт отметил, что в этом году российские компании вложили крупные инвестиции, запустили много добычных проектов - например, Восточно-Мессояхское месторождение, Пякяхинское месторождение, месторождение им. Филановского, на эффективности которых заморозка сказалась бы крайне негативно. «К тому же, непонятны механизмы снижения добычи, а также - за счет чего будут компенсированы потери компаний», - отметил эксперт.

"При понимании и сотрудничестве всех стран ОПЕК мы смогли достичь соглашения. Это соглашение заключено из чувства ответственности за членов ОПЕК, не-ОПЕК, за общее благополучие мировой экономики", — сказал он.

Таким образом, добыча сократится на 1,2 миллиона баррелей в день. В частности, Саудовская Аравия снизит ее на 486 тысяч баррелей.

Соглашение выступит в силу с 1 января и будет действовать полгода. Вопрос о его продлении будет рассматриваться на майском заседании ОПЕК, добавил ас-Сада.

Он пояснил, что соглашение поддержали все страны картеля, кроме Индонезии, которая заявила, что хотела бы заморозить или приостановить свое членство в организации.

Президент ОПЕК заявил также, что для достижения сбалансированности рынка необходима поддержка со стороны некоторых ключевых стран, которые не входят в картель. По его словам, эти страны готовы сократить свою добычу суммарно на 600 тысяч баррелей в сутки, а Россия уже согласилась снизить ее на 300 тысяч баррелей.

Встреча по этому вопросу пройдет 9 января в Дохе, сказал ас-Сада, отметив, что место и время ее проведения могут измениться.

Мировые цены на нефть на этом фоне ускорили рост: стоимость февральских фьючерсов на Brent увеличивалась до 51,81 доллара за баррель, на WTI — до 49,30 доллара.

Как говорится в сообщении, опубликованном по итогам заседания, самое большое сокращение добычи ляжет на Саудовскую Аравию, добыча которой с 1 января 2017 года должна снизится на 486 тысяч баррелей в день, до 10,058 миллиона баррелей в день.

Добыча Ирака сократится на 210 тысяч баррелей в день — до 4,351 миллиона баррелей в день, ОАЭ — на 139 тысяч баррелей в день, до 2,874 миллиона баррелей в день, Кувейта — на 131 тысячу баррелей в день, до 2,707 миллиона баррелей в день.

Снижение добычи также коснется Алжира, добыча которого со следующего года должна снизиться на 50 тысяч баррелей в день, до 1,039 миллиона баррелей в день. Добыча Анголы должна сократиться на 87 тысяч баррелей в день — до 1,673 миллиона, Эквадора — на 26 тысяч баррелей в день, до 522 тысяч, Габона — на 9 тысяч баррелей в день, до 193 тысяч, Катара — на 30 тысяч баррелей в день, до 618 тысяч, Венесуэлы — на 95 тысяч баррелей в день, до 1,972 миллиона баррелей в день.

При этом планируется, что Иран увеличит добычу на 90 тысяч баррелей в день — до 3,797 миллиона баррелей в день.

Обязательств по сокращению добычи не несут две страны — Ливия и Нигерия. Индонезия, в свою очередь, временно прекращает свое членство в организации.

Аналитики предполагают: рост цен на нефть продлится ближайшую неделю-две, но потом страсти утихнут, и к концу года рынок "остынет".

Эксперты объясняют: нынешний уровень сокращения недостаточен, чтобы устранить избыточное предложение нефти на рынке, и поэтому вряд ли позволит нефтяным ценам закрепиться на более высоком уровне в долгосрочной перспективе.

Высокая неопределенность

Последние недели сохранялась высокая неопределенность по поводу того, что же решит ОПЕК: разногласия внутри картеля были весьма выраженными. Рынки готовились к худшему.

В случае провала договоренности ОПЕК большинство экспертов предрекали падение нефтяных цен до $40, а то и до $35 за баррель. Ряд наблюдателей были настроены еще более пессимистично.

"Если сделка сорвется, нефтяной рынок ожидает резкая коррекция — цены на черное золото могут рухнуть до $20 за баррель - сообщили ранее Bloomberg нефтяные аналитики Energy Aspects.

Бумажное соглашение

Теперь же негативного сценария, которого опасались наблюдатели, похоже, удалось избежать. Но, как отмечают в "Альпари", нынешнее решение ОПЕК – скорее бумажное, и не окажет продолжительного влияния на рынок. "С одной стороны, решение есть, и вроде работает, но сильного влияния ждать не стоит. В течение 6-8 недель цены будут находиться в диапазоне $45,7-$52", — прогнозируют в компании.

"Для того чтобы убрать избыток предложения нефти на мировом рынке, добычу внутри ОПЕК нужно урезать до 31,5-32 млн. А страны, не входящие в картель, должны урезать свою суточную добычу в среднем на 300 тыс баррелей. Это касается и России", — пояснила Анна Бодрова, старший аналитик "Альпари".

Проблемы с дисциплиной

Эксперты, впрочем, предупреждают: соблюдение договоренностей о снижении добычи сложно гарантировать, а поэтому члены картеля едва ли будут их соблюдать. А как только квоты добычи начнут нарушаться, цены на нефть вновь лишатся поддержки.

"В ОПЕК есть очень большие проблемы с дисциплиной – то, как долго они договариваются, уже говорит о том, что они не готовы идти на уступки или нести какие-либо издержки", — отмечает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

"На бумаге может декларироваться, что страны будут сокращать добычу, а по факту не будут соблюдать договоренности. Та же история была в начале 2000-х годов, и в 2008 году. Не исключено, что она повторится. В какой-то момент добыча может упасть, но затем опять вернется на прежние уровни", — добавляет он.

По мнению аналитика, пока возможностей для серьезного роста цен нет, потому что рынок остается профицитным. Скорее всего, влияние решения ОПЕК на нефтяные цены будет кратковременным – в течение нескольких дней рынок отыграет новость, а дальше котировки будут снижаться, и концу года вернутся к $45-47 за баррель.

США держат руку на пульсе

Эксперты указывают и на другое обстоятельство: сокращение добычи углеводородов странами ОПЕК может перекрыть США. При цене $55-60 за баррель американские компании еще более активизируют добычу сланцевых углеводородов, стремясь захватить место на рынке. Тем самым они ограничивают потенциал роста цены.

"Они вкачивают еще больше денег в свою добычу, и резко наращивают объемы выкачки. Тем самым оказывают давление на цену, и пользуются моментом, пока на рынке есть определенная ниша, созданная за счет сжатия ОПЕК добычи", — говорит Бодрова. Она не исключает, что к январю нефть возвратится к ценам в районе $45-48 за баррель.

Рост числа активных буровых установок в США указывает на то, что себестоимость добычи на американских сланцевых месторождениях резко упала.

"Речь сейчас о том, что они могут добывать нефть с прибылью в районе $35-40 за баррель. То есть те объемы, которые ОПЕК будет убирать с рынка, будут возмещаться сторонними производителями. Поэтому потенциальный рост нефти на ближайшие полгода ограничен до $53-55. Выше этой отметки нефти идти нет смысла, так как это спровоцирует резкое наращивание добычи в других регионах планеты", — заключил Кочетков.

А что Россия?

Пока остается неясно, как поведут себя сторонние производители, от которых также ждут сокращения добычи. Сейчас официальная позиция России – поддержать любое решение картеля.

"Но у нас экономика почти на 70% зависит от экспортных продаж нефти (это было при цене за баррель $120, сейчас на около 40% - С.). Если мы добываем меньше, то продаем меньше. Бюджет на 2017-2019 годы выглядит катастрофично, где брать деньги — непонятно. В таких условиях вряд ли может идти речь о сокращении", — указывает Бодрова.

Россия ранее заявила, что готова заморозить свою добычу на уровне 11,2 млн баррелей в сутки. Интересно, что это рекордный показатель, который, как предполагается, будет достигнут лишь по итогам ноября.

"Россия поэтапно снизит добычу в первом полугодии 2017 года в объеме 300 тысяч баррелей в сутки в сжатые сроки, исходя из своих технических возможностей", - сказал он журналистам.

По оценкам министра, совместные действия ОПЕК и не входящих в организацию стран восстановят "здоровый баланс спроса и предложения" и поддержат инвестиционную привлекательность отрасли в долгосрочной перспективе. "Общий вклад участников сделки в усилия по стабилизации рынка существенно превышает уровень перепроизводства нефти в мире и позволяет ускорить процесс ребалансировки", - заключил Новак.

Соглашение ОПЕК было достигнуто 30 ноября в Вене на официальном заседании картеля. Участвовать в сделке будут 11 стран, еще две - Ливия и Нигерия - освобождены от этого, а Индонезия решила приостановить членство в картеле. Из не входящих в ОПЕК стран, кроме России, ожидается поддержка соглашения со стороны как минимум Казахстана, Омана и Мексики.

По условиям соглашения, страны ОПЕК снижают производство нефти на 1,2 миллиона баррелей в сутки - до 32,5 миллиона, Россия - на 300 тысяч баррелей, остальные страны не-ОПЕК - еще на 300 тысяч. Документ должен вступить в силу 1 января 2017 года и продлиться полгода.

Отмечается, что Владимир Путин выступил в качестве посредника между Саудовской Аравией и Ираном, которые долгое время не могли найти общий язык по вопросу регулирования цен на нефть. Важная роль, которую сыграла Россия в заключении сделки, свидетельствует о ее многократно возросшем в последнее время авторитете на Ближнем Востоке, подчеркивает агентство.

По данным Рейтер, президент России обсуждал перспективы этого соглашения с саудовским принцем еще в сентябре на саммите G20 в Китае. Тогда же, в сентябре, страны ОПЕК на неформальной встрече в Алжире согласовали ограничение добычи. Однако потребовались дополнительные дипломатические усилия, чтобы договориться по конкретным лимитам для каждой страны.

Камнем преткновения выступали напряженные отношения между Саудовской Аравией и Ираном. Тегеран требовал, чтобы объем его квоты позволил восстановить уровень добычи нефти, достигнутый до введения западных санкций. Кроме того, вовлеченность обеих сторон в конфликт в Йемене и традиционно плохие отношения арабской суннитской монархии и шиитской исламской республики также препятствовали успеху переговоров..

В преддверии встречи ОПЕК не было никаких значительных предпосылок к тому, что ситуация изменится, однако посредничество Путина помогло Эр-Рияду и Тегерану прийти к компромиссу. Успеху в немалой степени способствовали телефонные переговоры российского лидера и президента Ирана Хасана Роухани. После них глава государства и министр нефти Сабах Зангане сумели получить разрешение верховного лидера Ирана аятоллы Али Хаменеи и пойти на некоторые уступки, сообщает Рейтер со ссылкой на источник, близкий к иранскому духовному лидеру.

На саммите 30 ноября страны ОПЕК договорились сократить добычу нефти на 1,2 миллиона баррелей в день — до уровня 32,5 миллиона баррелей в день. Россия будет добывать на 300 тысяч баррелей в день меньше. По итогам саммита цены на нефть на мировом рынке выросли в среднем на 9-9,5%.

Нефть, напомню, является особым товаром, и влияние производственного фактора (то есть баланса спроса и предложения) оказывается не так велико, как фактора финансового (то есть курса доллара и количества денег, которые притекают на рынок нефтяных фьючерсов и утекают с него). Но обо всем по порядку.

Давайте все же начнем с производства нефти. Тем более здесь многие эксперты ожидают со стороны Трампа прорыва посильнее решений ОПЕК. О чем идет речь? О том, что Трамп серьезно увеличит добычу нефти в США. Дело в том, что он крайне позитивно относится к углеводородам. И уже поспешил сделать заявление, что отменит многие ограничения на их добычу.

Из чего многие эксперты поспешили сделать вывод, что при Трампе начнется резкий рост добычи, что станет контрастом по отношению к Обаме, ориентированного на развитие возобновляемой энергетики (ВИЭ). Небольшая ремарка - из Обамы совершенно зря лепят врага нефти. Вообще-то именно при нем, несмотря на все субсидии в пользу ВИЭ, США сделали гигантский скачок в добыче нефти. Она выросла в 1,8 раза, США сравнялись с нами и саудитами.

Но самый главный вопрос, сможет ли Трамп повторить такой прорыв? Да, он обещает отказаться от ужесточенного ранее регулирования строительства нефте- и газопроводов, а также максимально открыть федеральные земли для разведки и добычи и либерализовать разведочное бурение в Арктике.

Но надо понимать одну простую вещь. Главным стимулом для развития нефтяной добычи в США будет являться вовсе не раздача лицензий на добычу, скажем, в море Бофорта. А рост нефтяных цен. Поэтому Трамп может, конечно, начать выдачу лицензий на арктический шельф Америки, но ни один инвестор при нынешних ценах не вложит туда ни цента. Таким образом, добыча нефти в США при Трампе вырастет только в одном случае - если цена пойдет вверх.

А вот на цену нефти Трамп может повлиять самым прямым образом. И гораздо сильнее, чем ОПЕК. Ведь подавляющее большинство сделок заключается по так называемой "бумажной нефти". Иными словами, эти сделки носят сугубо спекулятивный характер и до физического исполнения не доводятся. Но цена на товарную нефть определяется именно спекулянтами. И Трамп намерен отменить ряд законов, принятых при Обаме, которые ограничивают вложения инвестбанков в спекулятивные активы (прежде всего закон Додда - Франка). Это будет означать приток денег на рынок нефтяных фьючерсов. Что само по себе должно способствовать повышению цен на нефть. Правда, не стоит думать, что Трамп вернет цены на нефть на уровень чуть ли не в 100 долларов за баррель.

Нет, конечно. Дело в том, что он не может сменить руководство ФРС, которое намерено пока проводить политику удорожания доллара. А это фактор, толкающий цену на нефть вниз. Но, что еще более важно, если цена на нефть уйдет за 55 долларов, это приведет к росту производства сланцевой нефти в США. Что также повлияет на рынок. Так что слишком сильно и слишком надолго Трамп цену на нефть не повысит. Но даже небольшой рост цен поможет российскому бюджету. А, кроме того, пребывание цен на уровне в 50 долларов без резких падений - также очень хорошие новости.

Но лично я считаю самым полезным для нашего нефтегаза в приходе Трампа не ценовой фактор. Трамп ломает одномерную картину будущего без углеводородов, которую нам усиленно рисуют западные и российские эксперты вот уже несколько лет. Для нас сам факт снятия "проклятья" с углеводородной энергетики крайне важен. Гораздо сложнее будет рисовать Россию как "отсталую" страну не только в узко политическом смысле, но и в смысле "технологической моды".

Наличие в США президента, открыто намеренного стимулировать рост добычи нефти, газа и угля, может стать примером для других мировых лидеров. Это будет тормозить агрессивное продавливание "электрического будущего" - точки зрения, согласно которой очень скоро двигатель внутреннего сгорания уступит в машинах аккумулятору электроэнергии. Которую, естественно, будут производить из ВИЭ, а не из углеводородов. На самом деле углеводороды пока выигрывают экономическую конкуренцию у возобновляемой энергетики, и если бы игра была честной, то угрозы у нефти и газа даже не было.

Однако ВИЭ получают гигантские субсидии, какие бы сказки про супердешевую зеленую энергетику нам бы ни рассказывали. И Трамп намерен резко сократить субсидии на производство возобновляемой энергетики и на электромобили. Что станет для производителей тяжелым ударом. Ведь даже в сверхкомфортных условиях субсидий, скажем, Tesla остается убыточной компанией, у которой еще не было ни одного прибыльного года. Теперь же надо будет честно конкурировать с дизелем и бензином, с газовой электрогенерацией. И сказка закончится.

Сложнее будет дискредитировать углеводороды и с экологической стороны. Не секрет, что производители возобновляемой энергетики, понимая свою реальную неспособность экономически конкурировать с нефтью, газом и углем, пытаются дискредитировать их как якобы угрозу климату планеты. В частности, именно углеводороды обвиняются в глобальном потеплении. Не хочу сейчас вдаваться в научные детали этого вопроса - это отдельный большой сюжет. Скажу лишь, что многие соглашения по климату - включая и последнее знаменитое Парижское соглашение - пытаются создать основу для открытой и необоснованной дискриминации углеводородов.

Трамп же, как известно, обещает отозвать подпись США под Парижским соглашением. Которое мы благоразумно не спешим ратифицировать. Если США выйдут из него, тогда оно, по сути, прекратит свое действие, , так и не начав действовать.

Но на этом энергия Трампа не заканчивается. Не стоит забывать о его внешнеполитическом курсе. Трамп намерен вернуться к теме санкций в отношении Ирана. А Иран - это серьезный конкурент России на углеводородном рынке. США при Обаме согласились на атомную сделку с Ираном, прежде всего для того, чтобы показать Европе альтернативу российским поставкам и убедить ее, что конфронтация с Россией в энергетике не так опасна. Теперь все сценарии "замены России на Иран" под угрозой.

Да и сама Европа будет более независимой в своей политике от США. И для нас это тоже хорошие новости. Дело в том, что кооперация с ЕС в сфере энергетики выгодна и нам, и европейцам. Последние пытались разрушить ее во многом под давлением США. Но если политики станет меньше, а экономики - больше, конкурентоспособность поставки нефти и газа из России не будет вызывать сомнений.

Наконец, есть еще и китайский фактор. Как известно, Трамп открыто заявляет о том, что Китай является главным противником Соединенных Штатов. Но это будет заставлять Китай более активно искать партнерства с Россией. Между прочим, и в сфере поставок энергоносителей тоже.

"В декабре мы посмотрим, сейчас идет прогнозный период. Но пока вероятность повышения цены на нефть в базовом прогнозе не очень большая. Почему? Потому что, во-первых, мы считаем, что нужно время посмотреть на реакцию рынков на решение ОПЕК, второе — сохранять здоровую консервативность в наших прогнозах", — ответила Набиуллина журналистам на вопрос о том, не намерен ли ЦБ повышать прогноз по цене нефти из-за решения ОПЕК по снижению добычи.

"Мы считаем, что в этих условиях, когда на внешних рынках происходят разные события — и экономические, и политические, очень много неопределенностей — очень важно быть достаточно консервативными, не впадать в излишний оптимизм, только тогда это позволит проводить последовательную денежно-кредитную политику", — пояснила глава регулятора. (с)

Ранее агентство Блумберг со ссылкой на генерального секретаря ОПЕК Мохаммеда Баркиндо сообщило, что ОПЕК пригласила 14 стран, не входящих в организацию, на встречу в Вене 10 декабря по поводу соглашения о мерах стабилизации рынка нефти.

"С согласия президента Азербайджана Ильхама Алиева наша страна приняла решение принять участие на встрече в Вене, так как мы считаем важным вопрос стабилизации цен не нефть. Азербайджан принимает активное участие в консультациях по росту цен на нефть, а также стабилизации на мировом нефтяном рынке. В частности, недавно состоялся телефонный разговор между министром энергетики Азербайджана Натигом Алиевым и его российским коллегой Александром Новаком, Баку оказал поддержку этому процессу. Надеемся, что встреча ОПЕК и стран, не входящих в нефтяной картель, будет плодотворной", — сказала Алиева.

Заседание ОПЕК 30 ноября завершилось заключением долгожданного соглашения по сокращению добычи нефти. Согласно сделке стран ОПЕК, с января члены картеля сократят производство на 1,2 миллиона баррелей в день — до уровня 32,5 миллиона баррелей в сутки.

Соглашение также предусматривает сокращение добычи странами, не входящими в картель, на 600 тысяч баррелей в сутки. Россия согласилась сократить добычу на 300 тысяч баррелей в день. (с)

По состоянию на 20.20 мск стоимость февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 1,08%, до 53,35 доллара за баррель. Цена январских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 1,49%, до 50,17 доллара за баррель; ранее она впервые с 1 декабря опустилась ниже психологической отметки в 50 долларов за баррель, и достигла уровня в 49,84 доллара за баррель.
Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 2 декабря, сократились на 2,4 миллиона баррелей, или на 0,5% — до 485,8 миллиона баррелей. Аналитики полагали, что запасы снизились на 1,032 миллиона баррелей, до 487,068 миллиона баррелей. Добыча нефти в США за эту неделю сократилась — на 0,02%, или на 2 тысячи баррелей в сутки, до 8,697 миллиона баррелей в сутки.

При этом запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) выросли на 3,8 миллиона баррелей, составив 65,3 миллиона баррелей. Запасы бензина в США выросли на 3,4 миллиона баррелей, или на 1,5% — до 229,5 миллиона баррелей. Аналитики ожидали, что показатель увеличится на 1,948 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов увеличились на 2,5 миллиона баррелей, или на 1,6%, — до 156,7 миллиона баррелей. Аналитики прогнозировали, что этот показатель вырастет на 1,84 миллиона баррелей.

"Данные по большому счету были "медвежьи". Отчет Минэнерго США усилил давление на продажи", — приводит газета The Wall Street Journal слова президента консалтинговой компании Ritterbusch & Associates Джима Риттербуша (Jim Ritterbusch).
Помимо этого негативное влияние на торги оказывает переоценка участниками рынка соглашения ОПЕК сократить производство на 1,2 миллиона баррелей в день — до уровня 32,5 миллиона. В частности, инвесторы рассматривают, сможет ли данная сделка решить проблему переизбытка сырья на мировом нефтяном рынке. "Есть неопределенность относительно того, сумеет ли ОПЕК и некоторые не входящие в картель страны сократить добычу в соответствии с соглашением", — сказал изданию аналитик CHS Hedging Тони Хедрик (Tony Headrick). (с)

При этом, как следует из заявления по итогам заседания, производители, не входящие в ОПЕК, должны сократить добычу на 0,6 млн баррелей. В том числе Россия — на 0,3 млн баррелей. Напомним, что первый, и пока последний, раз российская сторона согласилась на совместные с ОПЕК сокращения добычи в 1999 году ― тогда «усечение» составило 0,1 млн баррелей.

Предполагается, что встреча стран ОПЕК с другими производителями состоится 10 декабря в Дохе, а договоренность о сокращении добычи будет действовать в течение полугода начиная с 1 января 2017 года.

Ноябрьское соглашение ОПЕК сильно взбодрило сырьевые площадки — нефть Brent на бирже подорожала за несколько дней почти до $55 за баррель, а днем 5 декабря этот рубеж был бит биржевыми «быками».

Уже после объявления итогов «мегасделки» последовали любопытные детали, касающиеся алгоритмов ее достижения. Например, агентство Reuters выяснило, что сделка ОПЕК стала возможной благодаря вмешательству Владимира Путина. Вроде как президент России сыграл решающую роль в достижении соглашения ОПЕК, выступив посредником между Ираном и Саудовской Аравией.

По данным агентства, все началось со встречи Владимира Путина с саудовским принцем Мухаммадом ибн Салманом в сентябре в ходе саммита G20 в Китае. Тогда, по версии Reuters, политики и договорились действовать слаженно, чтобы не допустить затоваривания мирового рынка черного золота. Но сделка по лимитам стала возможной лишь после того, как Владимир Путин провел телефонные переговоры с президентом Ирана Хасаном Роухани, отметило агентство.

В этой версии нет никакой конспирологии ― глава России не раз публично заявлял, что Москва поддерживает диалог о «заморозке» в ОПЕК и готова рассматривать варианты присоединения к какой-либо резолюции, лимитирующей мировую добычу нефти, будь эта договоренность достигнута. Вопрос только в том, выполнят ли все стороны сделки взятые на себя обязательства. Ведь, как известно, отдельные участники нефтекартеля давно «грешат», не первый год грубо нарушая собственные нормативы по добыче.

На 10 декабря запланирован второй, финальный этап переговоров по лимитированию добычи: на намеченной в столице Катара встрече главным станет вопрос — присоединится ли Россия к соглашению ОПЕК о намеченном на начало 2017 года квотировании производства черного золота, а если да, то на каких условиях.

Игрокам рынка выгодна интрига, которой в принципе уже нет. Параметры сокращения производства нефти названы: Москве предложили сократить добычу на 300 тыс. баррелей в день, а Минэнерго РФ уже готовит нефтекомпании страны к таким условиям. Министерство обещает сообщить детали схемы в ближайшие дни.

В свою очередь, наши национальные нефтекомпании уже готовы исполнять министерскую волю. Хотя до недавних пор ведомство Александра Новака заявляло несколько иную позицию, согласно которой Москва была готова только на заморозку. Да и вообще все российские нефтедобытчики твердили, что технических возможностей заморозить или снизить производительность скважин нет, так как климат в основных нефтеносных провинциях не позволяет останавливать «качалки». Теперь же все в корне поменялось ― гендиректор «Зарубежнефти» Сергей Кудряшов, например, считает возможным без последствий ограничить суточную нацдобычу на 300 тыс. баррелей за полчаса. А глава «Газпром нефти» Александр Дюков ссылается на «гибкую» мощность насосов, которую без труда может регулировать автоматика.

Таким образом, еще одна волна в поддержку рынка нефти, которая придет к концу первой декады месяца, вполне способна протестировать уровень цен на нефть в $60 за «бочку».

Что касается самого снижения, то пока не вполне ясно, как это будет сделано — то ли все компании будут сокращать добычу на одинаковый процент, то ли будет работать некий профильный штаб, определяющий добычные квоты. Судя по всему, четкой схемы у Минэнерго пока нет, однако вероятнее всего к середине декабря какая-то компромиссная схема будет найдена и предъявлена.

Автор — руководитель аналитического управления Фонда национальной энергетической безопасности

Из стран ОПЕК в комитет, как и предполагалось, войдут Алжир, Кувейт и Венесуэла.

В субботу в Вене проходит встреча ОПЕК с нефтедобывающими странами вне организации. ОПЕК на заседании 30 ноября договорилась о сокращении своей добычи на 1,2 миллиона баррелей в день — до 32,5 миллиона баррелей. Соглашение предполагает сокращение добычи и странами, не входящими в организацию, — на 600 тысяч баррелей в день. Половину сокращения согласилась обеспечить Россия.

В начале декабря глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что Россия заинтересована в участии в комитете ОПЕК по мониторингу сделки по сокращению добычи нефти, есть предложение об участии, и Россия не будет от него отказываться. (с)

ОПЕК на заседании 30 ноября договорилась о сокращении своей добычи на 1,2 миллиона баррелей в день — до 32,5 миллиона баррелей – и подтвердила в субботу эти планы. Не входящие в ОПЕК страны согласовали сокращение своей добычи суммарно на 558 тысяч баррелей в сутки, в том числе Россия – на 300 тысяч баррелей. Сокращение начнется с января, соглашение заключено на первое полугодие с возможностью пролонгации.

Министры ключевых стран, участвовавших в консультациях, сразу окрестили достигнутое соглашение историческим, отметив, что переговоры прошли прозрачно и конструктивно. При этом они указали, что двери открыты и для других стран, которые будут готовы присоединиться к договоренностям.

"Сегодняшнее подписанное соглашение ускорит стабилизацию ситуации на рынках, снизит волатильность, даст возможность привлечь инвестиции и обеспечит стабильное развитие нефтяной отрасли", — сказал глава Минэнерго РФ Александр Новак, добавив, что оглядываться на риски наращивания добычи сланцевой нефти в США при этом не стоит.

Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих в свою очередь отметил, что участники соглашения не устанавливали цели по достижению определенных цен на нефть, сбалансированную цену определит сам рынок. Вместе с тем уже на итогах встречи ОПЕК в Вене котировки резко пошли вверх, и в начале декабря цена на нефть марки Brent впервые с 24 июля 2015 года превысила психологическую отметку в 55 долларов за баррель.

Детали договоренностей

Сокращения добычи начнутся 1 января 2017 года. В данный момент соглашение распространяется на первое полугодие. Однако аль-Фалих отметил, что срок соглашения может быть продлен еще на полгода, если на рынке будет наблюдаться "медвежий" (нисходящий) тренд.

Согласно ноябрьскому докладу ОПЕК, мировой уровень добычи нефти в октябре, по предварительным данным, составил 96,32 миллиона баррелей в сутки. Таким образом, суммарное снижение добычи участниками договоренностей в 1,8 миллиона баррелей соответствует почти 2% от уровня октябрьской мировой нефтедобычи.

Обязательства по сокращению добычи нефти из стран вне ОПЕК взяли на себя 11 стран: Россия, Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Экваториальная Гвинея, Судан и Южный Судан. По всем этим странам цифры не обнародованы, однако ряд из них стал известен.

Россия, как и было оговорено ранее, берет на себя основную нагрузку — 300 тысяч баррелей в день. Казахстан обязался сократить добычу нефти на 20 тысяч баррелей в сутки, Азербайджан — на 35 тысяч баррелей, Мексика — на 100 тысяч баррелей.

Саудовская Аравия в свою очередь заявила, что с января начнет сокращать добычу нефти и может в итоге даже выйти на уровень ниже, чем указанный в соглашении от 30 ноября. Страна обязалась сократить добычу на 486 тысяч баррелей в день — до 10,058 миллиона баррелей.

Для контроля выполнения соглашения создан мониторинговый комитет, в который включены три страны ОПЕК (Венесуэла, Кувейт и Алжир) и две не входящие в организацию (Россия и Оман). Как отметил Новак, первое заседание комитета, скорее всего, состоится уже в январе. При этом, по словам аль-Фалиха, соглашение по сокращению добычи нефти оставляет за каждой страной-участницей право принимать внутренние решения по методам достижения сокращения добычи.

Вклад России

Что касается России, по словам Новака, страна выйдет на целевой показатель сокращения добычи нефти в 300 тысяч баррелей в сутки в апреле-мае. При этом снижение будет происходить поэтапно, к концу первого квартала оно составит 200 тысяч баррелей в сутки. Конечной целью является достижение показателя в 10,947 миллиона баррелей в сутки.

Для российских компаний участие в соглашении будет носить добровольный характер. Никаких наказаний за его невыполнение не предусмотрено. Вместе с тем в преддверии встречи в Вене российское Минэнерго заручилось поддержкой нефтедобытчиков страны в деле ограничения добычи. Более конкретно обсудить с ними график снижения добычи нефти Новак планирует уже на следующей неделе. Предполагается, что сокращение будет пропорционально уровню добычи компаний.

В России также будет создан собственный мониторинговый комитет для обеспечения исполнения договоренностей с ОПЕК, сообщил министр.

По его оценкам, при выполнении договоренностей балансировка спроса и предложения на рынке может быть достигнута уже в третьем-четвертом квартале 2017 года. При этом цена барреля нефти в 55-60 долларов является абсолютно комфортной, считает Новак.

Активное и важное участие России в проводившихся консультациях не раз было отмечено членами ОПЕК. Однако по итогам этих консультаций можно было наблюдать особую теплоту отношений министров энергетики двух ключевых для договоренностей стран — России и Саудовской Аравии.

"Между нами установились доверительные отношения, мы были в постоянном контакте, обсуждали, что можно сделать на рынке, особенно после того, как у нас, скажем так, сорвалась сделка, которая планировалась в апреле в Дохе. Мы, действительно, подолгу и очень подробно обсуждали, что можно сделать. Этот доверительный договор позволил нам скорректировать нашу позицию (согласиться на сокращение добычи вместо заморозки — ред.)", — признался российский министр.

Он также отметил ключевую роль в достижении соглашения руководителей России и Саудовской Аравии.

"Ключевая роль в достижении этого результата принадлежит руководству наших стран. Это, конечно, в первую очередь, президент РФ Владимир Владимирович Путин, который активно поддерживает и поддерживал в процессе обсуждения все наши инициативы, а также принц Мухаммад бен Сальман, который приезжал, действительно, в Москву, и был дан нам дополнительный импульс, чтобы мы действовали в этом направлении", — рассказал Новак.

МОСКВА, 10 дек — РИА Новости/Прайм. Балансировка рынка нефти при реализации соглашения по сокращению добычи произойдет в III-IV квартале 2017 года, заявил глава Минэнерго РФ Александр Новак.

"Те расчеты, которые сегодня страны обсуждали, говорят о том, что в третьем-четвертом квартале 2017 года эта балансировка может наступить при реализации тех договоренностей, которые сегодня были достигнуты", — сказал Новак в интервью телеканалу "Россия 24".

Он отметил, что на сегодняшний день в мире имеются рекордные остатки запасов нефти и нефтепродуктов. Для балансировки рынка, по его словам, необходимо, чтобы эти остатки снизились "хотя бы до среднего уровня за последние 5 лет".

"Тогда можно будет сказать, что рынок сбалансирован", — подчеркнул глава российского Минэнерго.

"Сейчас цена, которая в районе 50-55 долларов сформировалась в результате консенсуса на рынке. Она, конечно, примерно на 20 долларов выше, чем та цена, которая могла бы быть, если бы сделки не было", — сказал Новак в интервью НТВ, фрагмент которого опубликован на сайте телеканала.
В субботу в Вене прошла встреча ОПЕК с нефтедобывающими странами вне организации. ОПЕК на заседании 30 ноября договорилась о сокращении своей добычи на 1,2 миллиона баррелей в день — до 32,5 миллиона баррелей – и подтвердила эти планы. Не входящие в ОПЕК страны согласовали сокращение своей добычи суммарно на 558 тысяч баррелей в сутки, в том числе Россия – на 300 тысяч баррелей. Сокращение начнется с января, соглашение заключено на первое полугодие с возможностью пролонгации. (с)

МОСКВА, 12 Декабря 2016, 11:34 — REGNUM. Нефтяные котировки триумфально растут после соглашения стран не-ОПЕК о сокращении добычи. 11 стран, из которых крупнейшие — Россия, Мексика, Оман, Азербайджан — снизят добычу на 0,56 млн. баррелей в сутки. Исключительно важный нюанс. сокращение — проявление роста влияния России в мире в целом и в нефтяной сфере, в частности, считает аналитик ГК TeleTrade Марк Гойхман.

«Договорённости ОПЕК 30 ноября решились благодаря России. Саудовская Аравия не хотела сокращать добычу без РФ, чтобы не терять долю рынка. И именно решение России не заморозить, а именно уменьшить производство на 0,3 млн баррелей стало решающим. После этого уже России было крайне важно, чтобы другие страны не-ОПЕК также снижали добычу. И 10 декабря это удалось», — пояснил Гойхман.

«Цены Brent, взметнувшись к $57/баррель, технически показали переход в диапазон выше ключевой поддержки $54,5, и целью восходящего движения служит уровень $59−60/баррель. Но вырисовываются контуры будущей сбалансированности рынка, что способно не пустить котировки выше $60. И это означает новый актуальный среднесрочный диапазон, который технически выглядит как $54−60 за баррель», — полагает эксперт.

23.01.2014, 07:19 | «Газета.Ru». Основатель и гендиректор инвестфонда Hermitage Capital Management Уильям Браудер высказал мнение о том, что российская система не выдержит, если цена на нефть упадет ниже $60 за баррель. Об этом пишет газета The Telegraph.

«Все, что потребуется, – это падение цены на нефть до $60 за баррель, и Путин уйдет в течение года. Вы будете удивлены, насколько хрупкой является система в действительности», – сказал Браудер журналисту Амброзу Эванс-Притчарду в кулуарах Всемирного экономического форума в Давосе.

По мнению Уильяма Браудера, называющего себя «врагом Путина номер один», России не помогут и международные резервы.