Цена на нефть

Цена на нефть марки Brent 12 января упала ниже психологической отметки в 31 доллар за баррель впервые с февраля 2004 года. Президент ОПЕК, министр нефти Нигерии Эммануэль Ибе Качикву ранее во вторник заявил, что ожидает созыва экстренного заседания организации в начале марта, чтобы обсудить вопрос снижения цен.

"Решение ОПЕК может оказать кратковременное психологическое влияние. Сегодня ОПЕК уже не контролирует рынок, и работает целый ряд других факторов. Сегодня рынок больше реагирует на ситуацию в Китае, девальвацию юаня. Сегодня состояние китайской экономики — это ключевая история", — сказал Греф журналистам.

"Нефть, я уже много раз говорил, — это не только баланс спроса и предложения, это финансовый инструмент. В условиях укрепления доллара надеяться на то, что динамика будет позитивная (по цене — ред.), очень сложно. Мы видим, конечно, что сейчас идет очень большая финансовая игра на рынке нефти… она должна достичь какого-то предела… Сейчас уже очевидно, что эта зашорченная цена играет ниже 30 (долларов за баррель — ред.), но насколько она ниже 30 опустится, сейчас не может сказать никто", — отметил глава Сбербанка.

Ранее во вторник Греф назвал текущее падение нефтяных котировок аномальным провалом и высказал мнение, что на таких уровнях — 30 долларов за баррель и ниже — долго цена не должна продержаться. Однако и сильного отскока вверх, по его мнению, также ожидать не стоит.

До сих пор самый пессимистичный прогноз в сентябре 2015 г. делали аналитики Goldman Sachs. По их мнению, сохранение профицита на рынке может обрушить цену на Brent до $20 за баррель. Январское падение нефти в значительной степени обусловлено финансовыми, а не фундаментальными факторами, говорит директор Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов. Кроме того, оценить маржинальные издержки американских производителей все еще сложно: технологии для добычи сланцевой нефти в США продолжают совершенствоваться, добавляет он. По этим причинам точно предсказать, насколько могут вырасти или упасть котировки в этом году, практически невозможно, говорит эксперт.

Пессимистичные прогнозы и у компаний. Сбербанк начал тестировать стрессовый сценарий с ценой в $25 за баррель Brent вместо прежних $30, рассказал во вторник президент банка Герман Греф. «В нашем бизнес-плане это был пессимистичный сценарий, а в начале года стал реальным», – пожаловался банкир. Впрочем, консенсус-цена, которую приводит Bloomberg, пока находится на уровне 2015 г. – $52,5 (см. график). «Мы считаем, что еще рано говорить о достижении дна», – написали в понедельник в отчете аналитики Bank of America Merrill Lynch.

С начала 2016 г. нефть упала на 40% по сравнению со средним значением 2015 г. ($52 за баррель) и, очевидно, российские нефтяные компании продолжат сокращать капитальные затраты, считает портфельный управляющий GL Financial Group Сергей Вахрамеев. В рублях они могут вырасти, допускает он. В прошлом году компании сократили капзатраты на 25–30% в долларах, в этом году могут сократить их еще на 20%, полагает он.

Пока российские нефтяники обещали не снижать инвестиции. Об этом в декабре говорил президент «Башнефти» Александр Корсик: по его словам, инвестпрограмма компании выдержит и $30 за баррель (его цитировал «Интерфакс»). В бюджете «Башнефти» заложена цена в $50 за баррель Brent, рассказывал он. Будет ли компания пересматривать эту цифру, представитель «Башнефти» не сказал. «Роснефть» и «Газпром нефть» сверстали бюджет на 2016 г., исходя из цены в $45 за баррель. Представитель «Роснефти» отказался уточнять, пересмотрена ли эта цифра. «Газпром нефть» цену в бюджете пока не пересматривала, говорит представитель компании. Впрочем, по его словам, добыча на уже обустроенных действующих месторождениях «Газпром нефти» будет прибыльной и при цене в $15 за баррель. В среднем точка безубыточности добычи нефти в России – $50 за баррель, рассказывал в прошлом году вице-президент «Лукойла» Леонид Федун. Представители «Лукойла» и «Сургутнефтегаза» не ответили на вопросы.

Между тем иностранные компании продолжают принимать радикальные меры: BP собирается уволить 4000 сотрудников, которые заняты в сфере нефтеразведки и нефтепереработки, сообщила Financial Times со ссылкой на представителя компании. К концу 2016 г. штат компании составит 20 000 человек. По словам Вахрамеева, такая оптимизация будет актуальна и для российских компаний: многие проекты растягиваются во времени и инвестиции в разведку сократятся.

Запас прочности российских нефтяников велик, говорит сотрудник одной из крупных компаний. Кроме того, до сих пор им помогала девальвация рубля, но сейчас ситуация меняется, рассказывает он. Рубль стабилизировался и падает медленнее, чем нефть, и, если ЦБ продолжит политику поддержки рубля, финансовые планы российских нефтяников могут измениться, беспокоится он. Положение российских нефтяников сейчас действительно слишком сильно зависит от макропоказателей (прежде всего курса рубля, налогов и уровня инфляции): изменяя только курс рубля, можно убить или, наоборот, вытащить экономику отдельных проектов, говорит Борисов. Проблема в том, что в условиях турбулентности на рынках макроэкономические показатели очень сложно прогнозировать с необходимой степенью точности, добавляет он.

Стоимость марки Brent, от которой отсчитывают цену Urals, вчера снижалась до 30,4 доллара за баррель. Практически на таком же уровне застыла и североамериканская WTI. К середине дня, правда, цифры переместились в более комфортный уровень "за 31 доллар", что немного добавило оптимизма рынкам.

Вчерашний небольшой рост цен не избавил от главной опасности - падения ниже себестоимости "по всем фронтам".

Первой в эту опасную колею попала мексиканская нефть. Российскому "черному золоту" до точки невозврата еще очень далеко. Себестоимость добычи нашей нефти колеблется от 5 до 12 долларов за баррель.

Причину падения цен большинство аналитиков связывает с обвалом фондовых рынков в Китае, который начался еще в конце 2015 года в связи с ухудшением макроэкономической статистики. Подыгрывают в этом оркестре также укрепление доллара по отношению к большинству мировых валют и снижение спроса на энергоресурсы.

Впрочем, эта негативная динамика долго не продлится, считают отраслевые эксперты, с которыми "Российская газета" обсудила ситуацию на нефтяном рынке.

Если брать один-три ближайших месяца, то январь оказался под большим натиском информации из Китая, данных о падении фондового рынка Поднебесной, напоминает директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин.

"Фондовый рынок определяет состояние экономики. Падение означает снижение темпов роста, а значит и снижение потребностей в энергоносителях. А Китай сегодня - крупнейший импортер нефти", - объясняет ситуацию эксперт.

Во-вторых, продолжает Сергей Пикин, стоит поговорить о предложении "черного золота". В 2015 году основные добытчики "черного золота" очень серьезно нарастили добычу. Причина простая - все делали инвестиции в 2012-2014 годах при дорогой нефти, эти месторождения были введены в эксплуатацию. И закрыть их просто нельзя.

"Сейчас налицо затоваривание складов нефтью у большинства крупных потребителей - в США, Евросоюзе, в Японии, в том же Китае. И скоро ее будет просто негде хранить. Поэтому трейдеры делают нефть столь дешевой, чтобы убить дорогие проекты, снизить предложение и стимулировать спрос, чтобы мир стал потреблять больше нефти", - считает Сергей Пикин.

Для возвращения рынка к нормальным ценам нужно перестать падать Китаю и должен быть четкий сигнал об уменьшении запасов нефти. Пока эти сигналы лишь точечные и не говорят о тенденции, полагает эксперт.

"Думаю, что первый квартал и первая половина 2016 года будут очень нервными для нефтяного рынка. И со второго полугодия к концу года мы можем выйти на средний уровень 40-50 долларов за баррель", - делает свой прогноз Сергей Пикин.

Еще несколько факторов, влияющих на стоимость нефти, добавил ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников Рустам Танкаев. По его мнению, "сегодняшние цены зависят от того, что Саудовская Аравия продолжает ценовую войну, чтобы увеличить свою долю рынка. Еще один фактор - Россия вышла на первое место в мире по экспорту нефти и нефтепродуктов", - перечисляет эксперт.

При этом он подчеркивает, что снижение добычи за последние несколько месяцев уже составило 5 миллионов баррелей в сутки. И по сути уже сейчас спрос превышает предложение, "однако потребители накопили столько нефти в запасах, что могут пока спокойно тратить их, продолжая давить на цены".

По мнению Рустама Танкаева, равновесная цена - около 70 долларов за баррель. "Эта цифра, конечно, несколько теоретическая. Однако я думаю, что в пределах нескольких лет у нас есть шанс увидеть нефть не только по этой цене, но и еще выше. А в ближайшие месяцы можем увидеть и 100 долларов за баррель, после чего начнутся серьезные колебания в поисках точки равновесия", - резюмирует эксперт.

Надо сказать, что ситуация на нефтяном рынке озаботила не только аналитиков. Несколько стран-членов ОПЕК считают необходимым в начале марта 2016 года созвать экстренное заседание картеля, сообщил международным информационным агентствам министр нефти Нигерии и президент конференции ОПЕК Эммануэль Ибе Качикву. По его словам, участники нефтяного картеля будут решать, как справляться со снизившимися нефтяными ценами.

Впрочем, судьбоносным это заседание не станет, считают эксперты "Российской газеты", даже если и состоится.

Хотя, по мнению Сергея Пикина, ОПЕК на заседание вообще не соберется. "Инициаторами созыва заседания являются не самые сильные игроки. При этом Саудовская Аравия, думаю, не готова созывать картель даже при 20-25 долларах за баррель. Они смотрят на Иран, когда будет понимание тех объемов, которые будет экспортировать это государство, тогда и настанет момент разговаривать насчет цен", - предполагает эксперт.

"Я думаю, что заседание все-таки соберется. Однако каких-либо серьезных решений ожидать не стоит - ОПЕК в принципе уже распался на две группировки", - в свою очередь считает Рустам Танкаев.

Первой, продолжает эксперт, руководит Саудовская Аравия, второй - страны вместе с Венесуэлой. "Они считают, что ОПЕК должен вернуться к главной своей задачи - регулированию цен на нефтяном рынке и стремлению эти цены увеличивать".

В этой связи, продолжает Рустам Танкаев, плохо то, что на смену ОПЕК сегодня некому придти. "США на это неспособно, так как потребитель регулятором быть не может. В этой ситуации нефтяной рынок остается без надсмотрщика. Отдельные крупные игроки могут очень серьезно влиять на рынок, но в целом мировую нефтяную политику проводить из них никто не способен", - резюмирует эксперт.

То, что сейчас происходит между Эр-Риядом и Тегераном, Стэффорд называет "худшим конфликтом между двумя странами за десятилетия".

Их отношения обострились в начале января после того, как Саудовская Аравия объявила о казни 47 человек, в том числе шиитского проповедника Нимра ан-Нимра. Это привело к беспорядкам в Иране и нападению на посольство Саудовской Аравии в его столице. После этого Эр-Рияд разорвал дипломатические отношения с Ираном. Тегеран, в свою очередь, запретил ввоз саудовских товаров на территорию Ирана.

FP: цена на нефть вернется на уровень $100 за баррель в ближайшие годы
Наиболее серьезным моментом этого конфликта Стэффорд считает обвинения со стороны Тегерана в адрес Эр-Рияда в нанесении им авиаудара по территории, прилегающей к иранскому посольству в Йемене.

Многие из стран Персидского залива заинтересованы в деэскалации конфликта между саудитами и иранцами. У таких стран, как Кувейт и Катар, налажены торговые отношения с Ираном, к тому же и там, и там проживает значительное количество шиитского населения.

"Саудиты звонят в страны региона и очень активно пытаются убедить их разорвать все отношения с Ираном, однако большинство стран Персидского залива пытается найти какое-то взаимопонимание, — цитирует Стэффорд дипломата, беседовавшего с агентством Reuters. — Беда в том, что взаимопонимания между странами в этом регионе становится все меньше".

По словам Сэффорда, в прошлом геополитические конфликты на Ближнем Востоке, особенно с участием стран — производителей нефти, способствовали повышению цен на черное золото. Однако на фоне нынешнего конфликта цены продолжают падать, потому что перенасыщенность рынка нефтью оказалась более серьезным фактором, чем возможные перебои в ее поставках.

"Но что произойдет, если нынешняя холодная война между Саудовской Аравией и Ираном станет "горячей"?" — задается вопросом аналитик.

У Саудовской Аравии есть множество причин не давать задний ход — как минимум потому, что королевство чувствуют себя "осажденным со всех сторон". Речь идет о ряде проблем: о деятельности экстремистов внутри страны, о растущем влиянии Ирана, о давших трещину отношениях с США. "Ядерная сделка между Ираном и Западом была для Эр-Рияда подтверждением того, что угроза для королевства усиливается", — поясняет Стэффорд.

Если противостояние между Саудовской Аравией и Ираном перерастет в прямой военный конфликт, это будет иметь катастрофические последствия для нефтяных рынков. В этом случае перебои в поставках непременно повлияют на цены на нефть, пишет аналитик.

Он ссылается на мнение американского эксперта — профессора Университета Джорджа Вашингтона Хоссейна Аскари. "Если между Ираном и Саудовской Аравией будет военная конфронтация, цены на нефть могут в одночасье взлететь до 250 долларов, но потом снизиться до 100", — заявил он. Если же Эр-Рияд и Тегеран атакуют нефтеналивные сооружения друг друга, цена взлетит еще выше, добавил он.

Стэффорд подчеркивает, что такое развитие событий возможно лишь в "отдаленной перспективе". Однако грань между избытком нефти и ее нехваткой тоньше, чем многие думают, подчеркивает он.

По его словам, текущие низкие цены на нефть позволяют прийти к более быстрой подстройке спроса и предложения на нефтяном рынке. "Текущие цены на нефть — это те цены, которые необходимы, чтобы ликвидировать избыточное производство", — пояснил замминистра.
Он отметил, что в ближайшие несколько месяцев можно ожидать закрытия ряда месторождений в мире. Однако вряд ли цены на нефть будут выше 50 долларов за баррель, добавил Орешкин. По его словам, власти РФ должны быть готовы к реализации различных сценариев, в том числе к падению цены нефти до 25 долларов за баррель.

Цены на нефть неуклонно падают на протяжении 18 месяцев из-за перенасыщения нефтяного рынка и высокого уровня добычи "черного золота". В новом году цена барреля нефти Brent уже опускалась в район 30,5 доллара. Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев высказал мнение, что низкие цены на нефть будут сохраняться длительное время. Минфин РФ предлагает скорректировать бюджет-2016 исходя из среднегодовой цены нефти в 40 долларов за баррель. Сейчас там заложена цена на нефть Urals в 50 долларов.

15.01.2016. Цены на нефть удвоятся к концу 2016 г. и достигнут $60 за баррель, прогнозирует сланцевый миллиардер Гарольд Хэм. В то же время аналитики предсказывают падение цены до $20 за баррель или ниже.

Основатель и глава компании нефтяной компании Continental Resources (Оклахома) рассказал в интервью The Wall Street Journal, что избыток нефти на мировом рынке сократится, поскольку американские производители сланцевой нефти снижают производство. По словам Хэма, Саудовская Аравия и ее партнеры по ОПЕК совершают ошибку, которая будет им дорого стоить, наводняя мир нефтью в попытках заставить производителей с более высокой себестоимостью производства уйти из бизнеса.

Добыча нефти в США, которая резко повысилась в результате "сланцевой революции" около пяти лет назад, сейчас снижается в ответ на падение цен, однако не так быстро, как ожидалось. Сейчас американские нефтяники сокращают производство на 1,6 млн баррелей в год, что вернет производство в стране к уровням трехлетней давности, сообщил Хэм. Когда вновь возникнет дефицит предложения, производители не смогут быстро изменить курс, отметил магнат. Учитывая, что Саудовская Аравия уже сейчас почти полностью задействовала имеющиеся мощности по добыче, покрыть возникший дефицит будет трудно, подчеркнул Хэм.

Об отскоке цен на нефть он заявлял с конца 2014 г. Тогда нефтяник назвал "бравадой" утверждения министра нефти Саудовской Аравии о том, что производители с более высокой себестоимостью в России, Бразилии, Западной Африке и США будут вытеснены с рынка. В то время нефть торговалась в среднем по $50, и Хэм предсказывал ей отскок до $85-90 за баррель.

Падение нефтяных котировок дорого обошлось для состояния сланцевого магната. Стоимость принадлежащих ему 68% акций Continental Resources снизилась примерно на $15 млрд с августа 2014 г., когда их цена достигла пика.

С середины 2014 г. стоимость фьючерсов на нефть упала более чем на 70%. Цена WTI на Нью-Йоркской товарной бирже снизилась почти на 17% с конца прошлого года.

На этой неделе WTI и Brent некоторое время торговались ниже $30 за баррель и остаются вблизи минимальных значений за более чем десятилетие.

Согласно прогнозу аналитиков Morgan Stanley цены на нефть могут упасть до $20 за баррель, другие аналитики ожидают еще более низких цен - $10 за баррель.

"Аналитики, и я разделяю эту точку зрения, ожидают, что к концу первого квартала может наступить стабилизация на нефтяном рынке", — сказал Улюкаев журналистам. По его словам, это будет одной из причин укрепления рубля.

"К концу года мы ожидаем некоторого восстановительного движения динамики нефтяных цен и связанных с ними цен на газ и нефтепродукты", — добавил Улюкаев.

Говоря о других факторах, которые влияют на курс рубля, он напомнил, что в текущем году выплаты по внешним обязательствам российским компаниями и банками будут более чем в два раза ниже, чем в прошлом, это, по его словам, также окажет поддержку российской валюте.

"Мы в долгосрочном плане не ждем каких-то взлетов, но, конечно, уровень цен будет существенно выше, чем сегодня", — добавил Улюкаев.

Говоря о долгосрочной перспективе, Улюкаев отметил, что Россию ждет длительный период невысоких цен на углеводороды.

"Снижение темпов экономического роста Китая и структурные изменения в нем, а именно переориентация с роста, основанного на экспорте и на инвестициях на рост, основанный на росте потребительского спроса, увеличения доли услуг в ВВП по отношению к доле производственных товаров, изменение структуры энергетики, скажем, развитие зоны зеленой энергетики, возобновляемых энергоресурсов — все это будет влиять на глобальный спрос на ресурсы", — сказал министр.

"И это конечно, один из мощных факторов, который будет сдерживать возможность этих цен расти", — добавил он.

Сорт нефти из Северной Дакоты, о котором идет речь, принадлежит к разряду низкокачественных и высокосернистых. Год назад за баррель этой марки давали 13,5 доллара, в январе 2014 года - 47,6 доллара. Цены снизились до отрицательных значений из-за больших трудностей с переработкой этого сорта нефти и недостатка мощностей при ее транспортировке.

Проблемы испытывают и производители канадского битума (добывается из нефтяных песков) - за два года бочка такого сорта нефти подешевела с 80 до 8,35 доллара, указывает Bloomberg.

Неделей ранее цены на мексиканскую нефть упали ниже себестоимости - до 22,07 доллара за баррель при цене производства в 23 доллара. В последний раз такая стоимость мексиканской нефти наблюдалась в 2003 году.

Нефть марки Brent в начале торгов в понедельник, 18 января, также опускалась до значений января 2003 года, упав до отметки 27,71 доллара за баррель. Причина нового проседания нефти - снятие санкций с Ирана, который после отмены экономических запретов готов нарастить экспорт сырья на 500 тысяч баррелей в сутки. (с)

Цены снова могут подняться, если Россия снизит производство нефти и спровоцирует таким образом цепную реакцию — другие страны-производители последуют ее примеру. Возможность такого сценария рассматривает, в частности, аналитик Оле Хансен из Saxo Bank.

"Россия подает сигнал саудитам: "так, ребята, может, нам стоит еще раз подумать о ценах на нефть, потому что они с декабря упали еще на треть и это безумно вредит нам", — заявил он MarketWatch.

Издание напоминает, что Саудовская Аравия в последние несколько месяцев упрямо отказывалась снижать производство черного золота, даже когда цена за баррель упала ниже 30 долларов. Во многом это решение саудитов обусловлено увеличением объемов добычи сланцевой нефти в США и озабоченностью возможным снижением спроса на топливо на фоне проблем в мировой экономике.

По словам Хансена, саудиты и другие представители ОПЕК будут готовы снизить производство, если им будет протянута "оливковая ветвь" со стороны. "Если Россия снизит производство, это определенно будет первый шаг из многих, необходимых для стабилизации рынков", — добавил Хансен.

16 января с Ирана была снята большая часть санкций, наложенных несколько лет назад из-за ядерной программы страны. Подобная мера подразумевает и возвращение страны на нефтяной рынок, что вызывает опасения у других его участников, а также у ряда аналитиков, поскольку нефти в настоящее время и так производится слишком много.

"Нефтяной рынок может наблюдать третий год подряд, как предложение будет превышать спрос на 1 миллион баррелей в день и будет оказываться огромное давление на способность сектора поглощать его эффективно... Таким образом, ответом на наш вопрос (могут ли нефтяные котировки опуститься еще больше. - прим. "Российской газеты") является решительное "да". Он может еще опуститься", - убеждены эксперты МЭА.

Они также прогнозируют, что добыча не входящих в ОПЕК стран, сократится на 600 тысяч баррелей в день. "Но это неизбежно будет в значительной степени компенсировано увеличением добычи Ираном. Мы также не можем ожидать, что другие добытчики Ближнего Востока останутся вне игры....Резкое увеличение внутренних цен на топливо в Саудовской Аравии является признаком того, что крупнейший производитель ОПЕК готовится к длительному периоду низких цен", - отмечается в докладе.

И хотя эксперты МЭА официально не прогнозируют добычу нефти ОПЕК по сценарию, согласно которому Иран наращивает добычу на 600 тысяч баррелей в день к середине года, а другие члены организации сохраняют текущий уровень добычи, они все же ожидают, что мировые поставки сырой нефти могут превысить спрос на 1,5 миллиона баррелей в день уже в первом полугодии 2016 года.

"В то время как темпы роста запасов снизятся во второй половине года, на фоне падения добычи в странах, не входящих в ОПЕК, если что-то не изменится, рынок нефти может снизиться дальше на фоне перепроизводства", - указывают в МЭА.

Не на руку нефтедобывающим странам играет фактор постепенного роста курса доллара. Это должно неизбежно сказаться на расходах держателей других валют по покупке нефти и окажет дополнительное давление на спрос на нефть.

В частности, по прогнозам МЭА, спрос Китая, который ранее был главным драйвером роста глобального спроса на "каменное масло", как еще называют нефть, вырастет в 2016 году на 350 тысяч баррелей в день, что ниже текущего тренда.

МЭА прогнозирует рост мирового спроса на нефть в 2016 году до 95,7 миллиона баррелей в сутки. А снятие международных финансово-экономических санкций с Ирана усилит борьбу за нефтяной рынок Европы. По оценкам МЭА, целевой объем поставок иранской нефти на средиземноморские НПЗ может составлять 250 тысяч мерных бочек в сутки. Это усилит конкуренцию в регионе между такими поставщиками нефти, как Россия, Саудовская Аравия и Ирак. Между прочим, к концу первого квартала 2016 года Иран может увеличить предложение нефти на мировом рынке на 300 тысяч баррелей в сутки.

Напомним, санкции с Ирана были сняты Соединенными Штатами и Евросоюзом 16 января после объявления в Вене о начале реализации ядерного соглашения Тегерана и "шестерки" международных посредников (пять постоянных членов СБ ООН и Германия). А еще раньше руководство нефтяной отрасли Ирана заявляло, что страна готова увеличить добычу и экспорт своей нефти на 500 тысяч баррелей в день немедленно после отмены санкций. (с)

По состоянию на 14.39 мск стоимость мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднималась на 5,76% — до 30,18 доллара за баррель. Цена мартовских фьючерсов на нефть марки WTI — на 2,88% — до 30,08 доллара за баррель.
Согласно предварительной оценке экспертов агентства Рейтер, основанной на правительственных данных Китая, спрос на нефть со стороны КНР в 2015 году достиг рекордного показателя в 10,32 миллиона баррелей в сутки, что на 2,5% больше аналогичного показателя за 2014 год, несмотря на общее замедление роста второй по величине экономики мира.
Однако цены на нефть по-прежнему остаются вблизи двенадцатилетних минимумов из-за глобального переизбытка на мировом нефтяном рынке. Так, Международное энергетическое агентство (МЭА) в январском докладе заявило, что не исключает дальнейшего снижения мировых цен на нефть на фоне сохранения в 2016 году превышения предложения над спросом.

16 января с Ирана была снята большая часть международных санкций, наложенных из-за ядерной программы страны. В частности, Тегерану теперь снова разрешили продавать нефть в Европу. Многие аналитики обеспокоены возвращением на рынок столь крупного игрока и ожидают в связи с этим дальнейший обвал цен на энергоресурсы.

ДАВОС (Швейцария), 21 янв — РИА Новости. Цены на нефть пока не достигли дна, не исключено падение до 16-18 долларов за баррель, но на короткое время, заявил бывший министр финансов РФ Алексей Кудрин.

"Дело в том, что действительно сегодня мы имеем целый ряд факторов, которые работают на снижение цены. И мы не знаем, какая это будет самая низкая точка. Она будет ниже, чем то, что мы видим сегодня. Она может дойти до 18, даже до 16 (долларов за баррель – ред.). Но не на долгое время. Действительно это будет такая самая низкая точка. Но затем, конечно, цена скорректируется и пойдет вверх. Но мы, скорее всего, не достигли нижней точки", — сказал Кудрин на деловом завтраке ВТБ.

Как позднее отметил Кудрин в интервью Business FM, ситуация с ценой на нефть может сравниться с 1998 годом, когда несколько месяцев она составляла 8 долларов за баррель. "Если перевести это в цены нынешнего года, когда, если посчитать индексы инфляции за все эти годы, это означает 13-14 долларов в нынешних ценах", — отметил Кудрин.

Бывший министр также не исключил, что в это году цена на нефть после серьёзного падения может вернуться до уровня 25-30 долларов за баррель.

С начала лета 2014 года к концу прошлого года цены на нефть обвалились более чем втрое — со 115 до 36 долларов за баррель марки Brent, а в 2016 году опустились ниже 30 долларов. Фундаментально спад объясняется высоким уровнем добычи в мире при замедлившемся спросе, в том числе из-за ситуации в Китае. Однако столь глубокое падение (ниже 40-50 долларов) эксперты все чаще стали увязывать с финансовыми факторами, включая укрепление доллара.

В частности, финансовым фактором недавно объяснил падение цен ниже 40-50 долларов министр энергетики РФ Александр Новак, а глава Сбербанка, экс-министр экономики Герман Греф охарактеризовал ситуацию как "большую финансовую игру". Новак также указывал, что критичный уровень цен для нефтекомпаний РФ — это себестоимость добычи, а в России она составляет 5-15 долларов на баррель.

Рынок нефти много лет был более-менее стабилен, а рост производства в развивающихся странах привел к тому, что в середине 2000-х цена барреля превысила 140 долларов.

При этом стоимость нефти всегда определялась ее основными или эталонными сортами, отличающимися по плотности и содержанию серы и других химических веществ (американская WTI, Brent, добываемая в Северном море, Dubai Crude).

Нефть марки Brent фактически является смесью нескольких сортов, добываемых на шельфовых месторождениях, она классифицируется как малосернистая (содержание серы 0,37%). По этому показателю она похожа на WTI, которую из-за низкого содержания серы еще называют "сладкой нефтью". Эти сорта наиболее подходят для переработки в низкосернистые виды топлива (бензин и дизель) и ценятся выше.

Brent стала эталонной также благодаря наличию нескольких надежных независимых поставщиков и популярности среди потребителей и переработчиков. Фактически с 2010-х годов цены на 70% всех мировых сортов нефти зависят от стоимости смеси Brent.

Если котировки на маркерный сорт Brent определяют цены на рынках Азии и Европы, то WTI – на рынках Западного полушария, а сорт Dubai используется при формировании стоимости нефти, экспортируемой странами Персидского залива.

Российская Urals вышла на мировой рынок в 1970-х годах и стоит меньше марки Brent из-за большей плотности и большего содержания серы (до 3,0%). Экспортные поставки Urals идут через морские порты и по системе нефтепроводов "Дружба", что делает рынок сбыта марки ограниченным и не дает ей стать полноценным маркерным сортом.

"Сланцевая революция" в США и падение экономики Китая

Нефть, как доллар и золото, является одним из мощнейших рычагов регулирования мировой экономики. Нынешнее падение цен обусловлено несколькими факторами: существенным снижением роста экономики крупнейших стран-потребителей углеводородов, прежде всего Китая, а также "сланцевой революцией" в США.

Когда у американцев появились методики горизонтального бурения и разрыва пластов или фрекинг (от английского fracking – гидроразрыв), цены на мировом рынке нефти существенно снизились.

Сланцевая порода — это пористая, обезвоженная глина, пропитанная нефтью. После горизонтального бурения такого пласта производится гидроразрыв, в скважину нагнетается огромное количество воды и химикатов, чтобы выдавить нефть из глиняных пор. Такие месторождения считаются одноразовыми, зато в США их очень много.

Технология фрекинга вызывает резкую критику со стороны экологов – при использовании этой методики в атмосферу выбрасывается метан, сильнейший парниковый газ. Последствия гидроразрывов уже ощутили на себе жители Пенсильвании, Луизианы и Техаса, штатов, где сосредоточены крупнейшие разрабатываемые месторождения: закачанные в скважины химикаты вместе с добываемым газом попадают в водоносные пласты и делают воду непригодной для использования. После многочисленных протестов против применения опасной и малоизученной технологии фрекинг был запрещен в Германии, Франции, Болгарии и в некоторых штатах США.

Революционный метод, хоть и обошелся недешево не только с точки зрения ущерба экологии, – минимальная себестоимость этой нефти составляет 30$ за баррель — вызвал бум в нефтяной индустрии Соединенных Штатов. Добыча легкой нефти из сланцевых пород выросла до 2,3 млн баррелей в сутки в 2013 году, а в начале 2014 года превысила 3,5 млн баррелей в день, составив 4,3% от мировой добычи всей нефти. Весь мир, и в первую очередь крупнейшие страны-экспортеры сырья, заговорил о "сланцевой революции", а США стали подозревать в попытке перекроить мировой рынок черного золота. Арабские государства, осознав опасность потерять главенствующее положение там, стали усиленно наращивать добычу, играя на понижение, чтобы вытеснить сланцевую нефть.

В результате сейчас нефть бьет рекорды по падению цены. При этом многие эксперты склонны видеть в происходящем продуманный сценарий, а не рыночные механизмы. Снижая цену на нефть до столь низкого уровня, США стремятся надавить на и без того пребывающую в кризисе экономику России, а Эр-Рияд эта ситуация устраивает, поскольку он заинтересован в срыве "сланцевой революции". Не поднимет цены на нефть и недавнее снятие санкций с Ирана, который теперь сможет экспортировать черное золото. О политических причинах турбулентности на сырьевом рынке говорит и недавнее решение США отменить 40-летний запрет на экспорт сырой нефти.

Цены на нефть непременно начнут расти, считают эксперты, поскольку нефть является одним из основных энергоресурсов, но когда закончатся "нефтяные войны" предсказать не берутся. К тому же, падение китайской экономики может затянуться надолго.

Например – ОПЕК. Или Международное энергетическое агентство в Париже, которое пересматривает собственные прогнозы раз в три недели совершенно радикально. Это совершенно неблагодарная вещь – предсказывать цены в течение года. Могут быть вспышки интереса к нефти – цены взлетят на 2-3 недели, потом опять обрушатся, потом – потеря интереса, все будут опять кричать о кризисе, потом всё вернётся к какой-то средней величине. И только в конце года мы увидим, что было среднее. Очень много факторов работает, может случиться много неожиданностей.
- Но на что-то ведь надо ориентироваться, раз мы от этих цен так зависим?
– Если не учитывать никаких сюрпризов, то ориентироваться надо на прогнозы спроса и предложения. Вот по прогнозам спроса и предложения до конца года, действительно, средняя цена выглядит около 40-45 долларов за баррель. Сейчас мы находимся внизу этого коридора. Не исключено, что всё пойдёт вверх, и в конце года мы увидим какую-то среднюю цену. Надеюсь, что оправдаются предсказания, которые я сделал ещё год назад, и будет средняя цена – где-то 45 долларов. Но сам я не стал бы на это ставить деньги
- Как будут вести себя при таких ценах наши нефтяные компании? В конце прошлого года глава «Газпром-нефти» сказал, что и при мировых ценах в 16 долларов за баррель прекрасно можно работать.
– Вопрос в том, сколько времени они смогут работать при шестнадцати.
- Они постоянно называют разные значения себестоимости нефти. Какая на самом деле себестоимость российской нефти?
– Здесь нельзя брать «среднее по больнице», но давайте возьмём для примера одну компанию, которая гордится тем, что у них себестоимость барреля нефти – якобы 2,8 доллара.
- Ниже, чем у Саудовской Аравии. Это только извлечение нефти – или со всеми накладными расходами и налогами?
– А вот и посмотрите, что получается. Когда Игорь Иванович Сечин говорит, что у него себестоимость меньше трёх долларов, это неправда. Это не себестоимость. К тому же эти цифры относятся не ко всей компании, а только к одному крупному и хорошему месторождению, которое называется Ванкорский проект. Там действительно очень низкие эксплуатационные издержки – низкая стоимость поддержания скважины в работоспособном состоянии. Но даже к этому значению необходимо добавить, во-первых, предыдущие вложения, которые раскладываются на срок работы проекта. То есть – ещё примерно плюс 4,5 доллара на баррель. Ещё доллар на баррель – административные затраты: надо содержать гигантский административный аппарат «Роснефти». К этому надо добавить примерно 4,5 доллара на транспортировку. Иначе говоря, если просуммировать все составляющие, то даже на таком дешёвом проекте у нас получится себестоимость под 30 долларов за баррель. А в среднем по компании «Роснефть» – где-то 37 долларов и больше. Поскольку это самая крупная компания в стране, можно считать, что это себестоимость российской нефти в целом. И к этому надо прибавить ещё налоги, которые сегодня составляют, если нефть экспортировать, составляют примерно 12 долларов.

На пресс-конференции по итогам очередного заседания ЕЦБ в четверг Драги заявил, что регулятор, возможно, примет решение об изменении своей денежно-кредитной политики на следующем заседании в марте. Это связано со слабыми данными инфляции в еврозоне. По его словам, ЕЦБ имеет "власть, решимость и готовность" действовать.
После подобных заявлений цены на нефть оттолкнулись от 12-летних минимальных отметок и стали демонстрировать активный рост. Однако аналитики считают, что переизбыток на рынке ограничит дальнейший рост цен. "Определенно, цены сейчас на самых минимальных отметках ", — сказал CNBC генеральный директор британской корпорации Vedanta Resources Анил Агарвал (Anil Agarwal).

МОСКВА, 22 янв — РИА Новости. Цены на нефть являются движущей силой не только экономики, но и геополитики, а значит, их снижение будет иметь далеко идущие последствия для всего мира — сможет дестабилизировать режимы, перекроить карту влияния во многих регионах и привести к совершенно непредвиденному развитию событий. Politico собрал комментарии ведущих экспертов о том, какие потрясения ждут мир в ближайшее время.

Как отмечает профессор политологии в Стэндфордском университете Терри Линн Карл, сегодняшнее нефтяное перенасыщение закладывает основу для последующего резкого скачка цен. И хотя стоимость нефти, скорее всего, будет оставаться низкой на протяжении 2016 года, это будет означать только затишье перед бурей.

"Несмотря на шумиху вокруг низких цен на нефть, нужно понимать, что лишь относительно тонкая грань отделяет излишек от дефицита. Мировое производство нефти уже существенно снизилось, а в США и вовсе упало до уровня 2008 года. А конфликты и противоречия в нефтедобывающих регионах, которые усугубляются низкими и нестабильными ценами на нефть, могут стать причиной нарушения поставок практически в любой момент", — считает Карл.

По мнению соруководителя Института анализа глобальной безопасности Гала Люфта, текущая ситуация не может продлиться долго. Как отмечает Люфт, пока транспорт всего мира зависит от нефти, а большинство сырьевых резервов сосредоточено в руках репрессивных режимов, тот момент, когда цены вновь поднимутся до трехзначных чисел — всего лишь вопрос времени.

Президент Eurasia Group Ян Бреммер подчеркивает, что нынешняя ситуация на рынках крайне опасна для Ближневосточного региона. В геополитическом плане низкие цены на нефть имеют наибольшее влияние на страны Ближнего Востока, где политические структуры хрупкие и держатся в основном за счет "нефтяной иглы".

"По всему региону существуют непосредственные и прямые угрозы глобальной безопасности, и при этом правительства не проводят никаких социальных, политических или экономических реформ для того, чтобы реагировать на проблемы, с которыми сталкиваются. Поэтому в результате обвала их нефтяных экономик вскоре не останется факторов, связывающих страны региона вместе и удерживающих их от конфликтов", — считает эксперт.